Zero Beta Portfolio Definition & Eksempel |

Hvad det er:

A nul-beta portefølje er en portefølje bygget med nul systematisk risiko.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Investeringerne i en nul-beta portefølje vælges således, at porteføljens værdi ikke svinger som følge af markedsbevægelser. Med andre ord eliminerer en nul-beta-portefølje systematisk risiko.

Hvorfor det betyder:

Manglen på systematisk risiko i en nul-beta-portefølje betyder effektivt, at dens afkast er det samme som den risikofrie sats. Af denne grund er afkastet på en nul-beta-portefølje lav, og uden at det udsættes for markedsvolatilitet, tillader det ikke at drage fordel af potentielle opsving til det samlede markeds værdi.