3 ting din studielånsservice kan ikke fortælle dig

Låntagere, de virksomheder, der administrerer 1,4 milliarder dollar i føderale og private lån, har ikke tjent meget tillid blandt låntagere.

64% af de 44.400 studielån klager forbrugeren finansielle beskyttelse bureau indsamlet mellem juli 2011 og marts 2017 involveret problemer låntagere havde med deres långivere eller servicers, herunder ikke informere dem om tilbagebetaling optioner. Det var næsten dobbelt så mange klager låntagere lavet om ubetydelige lån betalinger.

Du kan ofte skifte din private låner ved at refinansiere med en anden långiver. Men at skifte føderale lånetjenester er mere kompliceret: Du kan kun gøre det ved at konsolidere flere lån til et føderalt direkte konsolideringslån, og der er ulemper ved denne proces. Hvis du ikke kender din servicer, kan du finde ud af på Student Student Aid hjemmeside. Der er ni føderale servicere, men undervisningsministeriet går i retning af at bruge kun en.

Fordi din servicer måske ikke deler alle detaljer, er det vigtigt at kende dine tilbagebetalings- og tilgivelsesmuligheder. Her er tre ting at huske på.

1. Du kan sænke dine betalinger

Standard 10-årig plan er den bedste måde at tilbagebetale føderale lån uden at pådrage yderligere renter. Hvis du falder bag på din regning, skal du undgå midlertidigt at stoppe betalinger med udskudelse eller udholdenhed. Hverken mulighed vil løse din gæld, og dine lån kan stadig pådrage sig interesse, hvilket betyder en større balance, når udskyderperioden slutter.

I stedet overveje disse føderale tilbagebetalingsplaner:

• Afskediget tilbagebetaling: Denne plan starter med lavere betalinger end standardplanen, men de stiger hvert andet år. Det er en god mulighed, hvis du forventer, at din indkomst vil stige over tid.
• Udvidet tilbagebetaling: Hvis du kvalificerer dig, kan du betale graduerede eller faste beløb med en forlænget tilbagebetalingstid på op til 25 år.
• Indkomstdrevet afdrag: Der er fire indkomstdrevne planer: Indkomstbaseret tilbagebetaling, Indkomst-Kontingent Tilbagebetaling, Betal som du tjener og Revideret Pay Som du tjener. Hver plan dækker din månedlige betaling på mellem 10 procent og 20 procent af din skønsmæssige indkomst og øger dit låneperiode fra 10 år til 20 eller 25 år. Ansøg og vælg din plan på studentloans.gov, eller din servicer vælger den du kvalificerer til, der har den laveste månedlige betaling.

Husk på, at jo mere du forlænger din tilbagebetalingsperiode, desto større interesse vil du betale.

2. Husk at recertify din indkomst

Kvalifikation for indkomstdrevet afdrag er ikke en en-og-færdig proces. Du skal genindtræde din indkomst og familie størrelse hvert år med din servicer. Hvis din indkomst er steget, vil dit lån betaling også. Men hvis din indkomst falder eller din familie størrelse ændrer sig før din årlige recertificering, skal du indsende en opdateret ansøgning og anmode om en omregning af omgående betaling. Ellers kan du betale mere end nødvendigt.

3. Tilgivelse er måske ikke løsningen

Der er fire føderal studielån tilgivelsesprogrammer: Offentlig service Loan Forgiveness, Lærer Loan Forgivenhed, Perkins Lån Annullering og indkomstdrevne tilbagebetaling tilgivelse. Din tilbagebetalingsplan kan diskvalificere dig fra nogle programmer, selvom du opfylder andre kvalifikationer.

For eksempel annullerer public service Loan Forgivenhed den resterende saldo på direkte lån - den mest almindelige type studielån - efter 120 kvalificerende månedlige betalinger, der foretages, mens du arbejder på fuld tid for en berettiget arbejdsgiver, som en statslig organisation. Du skal dog være indskrevet i en standard tilbagebetalingsplan eller en indkomstdrevet afdragsplan - og betalinger foretaget på en gradueret eller udvidet plan tæller ikke mod 120.

Hvad skal man gøre, hvis du er utilfreds med din servicer

Selvom du kender dine betalingsmetoder, kan du komme i problemer med din servicer. Desværre har du minimal juridisk adgang.

"Selvom der er vidtgående indsats, er evnen til at sagsøge, meget udfordrende," siger Persis Yu, medarbejderadvokat ved National Consumer Law Center. "Videregående uddannelsesloven har ikke en privat" handlefrihed ", så en servicer kunne gøre noget i flagrende overtrædelse af den handling, og der er ingen ret til at tage det til retten."

Men hvis du er utilfreds med din servicer, kan du indsende en klage til CFPB, som vil spore den og videresende den til virksomheden som svar. I nogle tilfælde vil CFPB tage sin egen handling: Tidligere i år deltog det i en sag mod Navient, landets største servicevirksomhed, idet den hævdede, at den ikke havde tildelt låntagernes betalinger og forvekslet dem med tilbagebetalingsmuligheder. Navient nægtede påstandene og søger at afvise retssagerne.

Du kan også indsende en klage til undervisningsministeriet. Derudover har California, Connecticut og Washington, D.C., vedtaget lov om lov om lov om lov om lov til at indsamle klager fra låntagere og hjælpe dem med at forstå deres rettigheder.

Anna Helhoski er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. E-mail: [email protected] . Twitter: @AnnaHelhoski .