Din gensidige fonds afkast er ikke så god som annonceret - Her er hvorfor |

Har altid lyst til at vende tilbage du får på dine investeringer er ikke det samme som hvad markedet gør - eller hvad din egen investeringsfond siger, at den var tilbagevenden?

Du forestiller dig nok ikke noget.

Faktisk er du aren den eneste der oplever denne variation - det sker for næsten alle!

Jeg gennemgik for tiden min investering og fandt en fond med et afkast på 12,86% for det foregående år, og fondens rapporterede afkastet var 13,38%.

Er jeg ked af det? Ingen!

Skal vi ringe til regulatorerne? Intet behov for det.

Variansen er let forklaret og er en naturlig del af investeringen regelmæssigt.

Hvorfor sker dette og hvad skal du gøre med disse oplysninger?

Lad mig forklare …

Hvorfor Dine investeringsafkast er forskellige

Når en fond rapporterer om resultatet for året, begynder den med et engangsbeløb på dag 1, factoring i distributioner og eventuelle prisændringer for at få årets afkast.

Her er Formlen:

[(Ny pris - Købspris + Udbytte) / Gammel pris] X 100

Og her kan det fungere:

• Købsprisen den 1. januar for en aktiefondsandel er $ 10.
• De udbetaler $ 1 i udbytte i løbet af året.
• Den 31. december er den nye pris $ 12.
• Deres samlede afkast for det pågældende år er 30% - [($ 12 - $ 10 + 1) / $ 10] X 100.

Men det er ikke rigtigt, hvordan tingene går i den virkelige verden. De fleste mennesker køber ikke en investering på den første dag i året og lader den stå alene hele året. I stedet kan du tilføje penge hver få uger via en 401 (k) - eller du kan gå glip af en udbytteudbetaling fordi du investerede for sent på året. Dette er blot nogle af grundene til, at dit afkast vil adskille sig fra fondens fond.

Her er et mere realistisk eksempel:

• Du investerede i fonden den 21. januar til købsprisen på $ 11.
• Du har savnet udbytteudløbsdatoen (den dato, hvor du skulle eje bestanden for at indsamle dine udbyttebetalinger), så du ikke fik udbytte.
• Prisen ved årets udgang var stadig $ 12 pr. Aktie.
• Dit samlede afkast er 9% - [($ 12 - $ 11 + $ 0) / $ 11 X 100.

Her er hovedårsagerne til, at afkastet afviger fra din fonds rapporterede effektivitet.

• Tidspunktet for din investering: Måske har du følelsesmæssigt solgt dit lager på et lavt niveau eller købt på det høje. Måske investerede du på en almindelig tidsramme, f.eks. Med en 401 (k), i stedet for at gøre det i et engangsbeløb på den første dag i året. Men du gør det, det er nemt at gå glip af de bedste og værste dage i en fonds præstationer med en dag.
• Distributionens tidspunkt: Når en fond udbetaler udbytte eller kapitalgevinster gør det sådan på grundlag af ejerne af fonden på en bestemt dato. Kort sagt, hvis du ikke er i fonden på det rigtige tidspunkt, får du ikke den udbetaling. Det sænker dit afkast.
• Belastnings- eller salgsgebyrer: Disse tages typisk ikke i betragtning, når midlerne beregner deres afkast. Men de har indflydelse på dit afkast, fordi de straks sænker værdien af ​​din investering.

Sådan bruges dine returneringer til at administrere din portefølje

Hvad skal du gøre med disse oplysninger? Når jeg vurderer min portefølje, bruger jeg mit faktiske afkast og ikke fondens rapporterede afkast for at sammenligne det relevante indeks.

Følg disse trin for din egen portefølje:

1. Bestem dit afkast: Sådan sporer du Dine investeringer bestemmer, hvordan du regner med dette nummer. Jeg bruger Quicken, som giver mig indbyggede gennemsnitlige årlige afkastrapporter. Men tidligere har jeg også brugt Excel og dets XIRR-funktion. Se på dit sporingsværktøj og se, om en rapporteringsfunktion er tilgængelig. Hvis ikke, skal du åbne Excel og bruge XIRR-funktionen med transaktionerne fra din konto.
2. Bestem hvad du skal sammenligne med: For eksempel kan du med en småkapitalfond vælge at bruge Russell 1000.
3. Sørg for, at det er en sammenligning mellem æbler og æbler: Sammenlign nu indekset og dit afkast, og sørg for at du sammenligner samme returberegning. (De fleste midler bruger det gennemsnitlige årlige afkast, men du vil gerne læse bogen for at bekræfte dette). Hvis din retur er højere - tillykke! Hvis det er på par eller under indekset, er det tid til at grave dybere ind i tallene og fondet for at afgøre, om det stadig er den rigtige investering for dig.

Investeringssvaret: Tag ikke bare Din fonds rapporterede afkast som dit eget afkast. I stedet tager tid til at køre dine returnumre. Dette hjælper dig med at træffe uddannede beslutninger om din portefølje og dens præstationer.