Trumps studielånsplan mod REPAYE

Amerikanere med fremtidige studielånsgæld ville betale flere penge hver måned for deres føderale lån under president Donald Trumps indkomstdrevne tilbagebetalingsplan, end når de blev tilmeldt den mest tilgængelige indkomstdrevne tilbagebetalingsplan, Revised Pay As You Earn, ifølge en analyse af Investmentmatome.

I sammenligning med de nuværende tilbagebetalingsplaner kunne Trumps forslag dog tilgive lån tidligere, hvilket ville være til gavn for låntagere på lavere indkomstniveauer, ifølge analysen.

Trump's 2019 budget indeholder et forslag om at dække føderal studielån tilbagebetaling på 12,5% af en låners skønsmæssige indkomst - midlerne, som beregnet af den føderale regering, der er tilgængelige for at spare eller bruge udgifter til ikke-økonomiske omkostninger.

I øjeblikket er der fire føderale tilbagebetalingsplaner, der beregner studielånsregninger som en procentdel af låntagerens indkomst. Trumps forslag kan sammenlignes nøje med Revideret Pay As You Earn, eller REPAYE, den mest tilgængelige plan. I henhold til denne plan er tilbagebetaling begrænset til 10% af en låners skønsmæssige indkomst.

Trumps plan ville kombinere de fire nuværende planer til en enkelt indkomstdrevet afdragsplan. Låntagere skal for øjeblikket vælge at tilmelde sig indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner. Ifølge Trumps forslag ville låntagere stadig vælge, om de skulle tilmelde sig indkomstdrevet afdrag, men alvorligt misligholdte låntagere ville automatisk blive indskrevet og skal samtykke til at dele indkomstoplysninger i flere år.

Hvis godkendt vil Trumpadministrationens budgetforslag gælde for lån, der lånes den 1. juli 2019, men det vil ikke indeholde nuværende studerende, der skal låne for at afslutte deres studium.

Investmentmatomes analyse sammenlignede Trumps plan med REPAYE. Se den fulde metode til vores analyse nedenfor.

Hvad er indkomstdrevet tilbagebetaling?

Den normale tilbagebetalingsplan for låntagere i føderale lån er månedlige betalinger over 10 år - den hurtigste vej til at betale lån. Men for låntagere der kæmper for at foretage betalinger, er der andre muligheder, herunder indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner. Denne option dækker månedlige betalinger med en procentdel af skønsmæssig indkomst, hvilket er ca. 10% af en låners månedlige indkomst. Disse planer øger lånets løbetid til 20 eller 25 år.

En ud af fire føderale låntagere, der besidder 40% af alle gældsforpligtelser, er indskrevet i indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, ifølge en rapport udgivet i november 2016 af US Government Accountability Office. Årsagen til denne disproportion, ifølge GAO, er, at låntagere, der bruger indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, har en tendens til at have højere lånebalancer i gennemsnit end låntagere i andre tilbagebetalingsplaner.

En anden tilbagebetalingsmulighed - en bedst egnet til låntagere med høje indkomster og stærke kreditscorer - omfatter refinansiering af studielån, der kombinerer flere føderale lån til et nyt privatlån med en lavere rente. Men låntagere mister nogle beskyttelser, som f.eks. Føderal lån tilgivelse.

Trumps forslag vs. REPAYE

Trump administrationens plan er 12,5% tilbagebetaling cap ville gælde for alle føderale student lån låntagere indskrevet i indkomst-drevet tilbagebetaling.

For at sammenligne Trumps plan om at REPAYE, beregnede Investmentmatome tilbagebetalingsscenarier for låntagere til tre årlige indtægtsniveauer: $ 20.000, $ 30.000 og $ 40.000, mens de også tegner sig for et årti med årets indtægtsvækst.

Vi antog hver låntager at holde studielånets gæld på $ 30.100, gennemsnittet for klassen 2015, ifølge Institute for College Access and Success. Vi antog, at 81% af gælden på $ 30.100 var føderale lån med en årlig procentsats eller APR på 4,1% baseret på data fra Institute for College Access and Success og US Department of Education. Kun føderale lån er berettiget til indkomstdrevet afdrag.

I betragtning af de forskellige indkomstkapsler - 12,5% for Trumps forslag og 10% for REPAYE - i hvert indkomstscenario, ville låntagere betale mere hver måned under Trumps plan, end da de var indskrevet i REPAYE. For eksempel vil låntagere, der tjener $ 20.000 om året, betale $ 8 mere hver måned i gennemsnit med Trumps plan versus REPAYE. De, der ville se mest forandring, ville være låntagere med en indkomst på $ 40.000, som kunne forvente at betale $ 43 mere om måneden i gennemsnit under Trumps forslag.

Trump tog også op til studielån tilgivelse i sit budget. Under det nuværende føderale tilbagebetalingssystem er undergraduate studentgæld tilgivet efter 20 års regelmæssige betalinger for dem, der lånte den 1. juli 2014, mens låntagere med ældre gæld ser tilgivelse efter 25 år. Låntagere i disse tilbagebetalingsplaner skal også betale indkomstskat på det tilgivne beløb.

Med Trumps budgetforslag vil lånets tilgivelsestidslinje blive forkortet til 15 års fulde betalinger. Trump foreslog også at afslutte public service loan forgiveness programmet, som gør det muligt for låntagere at fjerne deres føderale lån ved at arbejde i mindst 10 år på kvalificerede felter.

I lånetilladelse sammenligning scenario, ville kun låntagere med indkomster på $ 20.000 se gæld tilgivet af enten planen.Låntagere med højere indkomster ville have betalt deres lån inden den 15- eller 20-årige tidslinje slutter. REPAYE-deltagere, der producerer 20.000 dollars om året, ville have mere af deres gæld tilgivet end med Trumps plan, $ 35.041 i forhold til $ 29.543.

Men REPAYE-enrollees ville skulle betale gælden i fem år længere end på Trump-planen. Regnskabsret for renter vil låntagere betale mere i gennemsnit for føderal studielån gæld med REPAYE end med Trumps plan med nogen indkomst over lånets løbetid.

Låntagere, der tjener $ 30.000, vil betale mest på REPAYE kontra Trumps plan: $ 3.028 mere i løbet af gældens løbetid. Til sammenligning ville de, der tjener $ 40.000, betale $ 1.651 mere, mens de blev tilmeldt REPAYE end med Trumps forslag. Det er fordi de, der tjener $ 30.000, ville tage længere tid at betale gæld og pådrage sig mere interesse, mens de foretager disse betalinger end en låntager med en indkomst på $ 40.000, hvem der kan tilbagebetale lån før.

REPAYE og indkomstdrevet afdrag

Selvom REPAYE caps udbetaler til 10% af en låntagerens skønsmæssige indkomst, er der ingen grænse for mængden af ​​en månedlig betaling, da indtægterne stiger, vil låntagerens betaling også stige. REPAYE er ikke den bedste mulighed for ægtefæller, da begge indkomster bestemmer den månedlige lånebetaling, 'selvom hver ægtefællefil skatter særskilt.

Ud over REPAYE er der tre andre former for indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, som udbydes af Institut for Uddannelse. Den føderale studiestøtte tilbagebetaling estimator kan hjælpe dig med at bestemme den bedste mulighed for dig.

Det er gratis at tilmelde dig indtægtsdrevet tilbagebetaling på studentloans.gov eller hos din låner, men du skal genanvende hvert år. Under alle indkomstdrevne planer er enhver resterende saldo på dine lån i slutningen af ​​sigt tilgivet.

METODE

At sammenligne studielåns tilbagebetalingsplaner:

Vi har lavet låntagermodeller for tre indkomstniveauer: $ 20.000, $ 30.000 og $ 40.000. Vi antog, at lønningerne ville vokse 3% år over år i 10 år før vi ramte et plateau.

Vi antog, at hver låntager havde en lånefordeling på $ 30.100, USAs gennemsnit for klassen 2015. Data er fra Institut for Collegeadgang og Succes.

Vi antog, at hver låntager havde gæld, der var 81% føderale og 19% nonfederal. Data er fra Institute for College Access og Success.

Vi antog, at hver låntager havde en 4,1% apr for føderal gæld og 9,0% for privat gæld. Data for APR af føderale lån er fra Department of Education.

Vi antog 12,5% indkomstkapital for Trumps plan ville være til skønsmæssig indkomst, som det er med REPAYE-programmet. Diskretionær indkomst er 10% af den samlede indkomst ($ 20.000, $ 30.000 eller $ 40.000), minus 150% af den nationale fattigdomsretningslinje for en husstand på en, fordelt på 12 måneder.