Det er en obligation, hvis rentebetalinger er skattepligtige på den føderale, stat og / eller lokalt niveau.

Sådan virker det (Eksempel):

Køberen af ​​en skattepligtig obligation udlåner faktisk penge til en virksomhed eller anden enhed, der vil foretage et forudbestemt antal renter og hovedstolpenge til køberen. Udstedere bruger typisk obligationsopgørelser til finansiering af den daglige drift eller investeringsudgifter. Renten på skattepligtige obligationer kan fastsættes eller variabel. Der er mange slags afgiftspligtige obligationer, og de kan købes direkte fra udstederen på udstedelsestidspunktet eller (meget oftere) på det sekundære marked gennem en mægler / forhandler. En af de mest populære måder at investere i obligationer er ved at købe aktier i en obligationsfond, som investerer i en række forskellige fonde inden for en bestemt sektor eller med en given karakteristik. Vurderingsbureauer vurderer og vurderer ofte kreditværdigheden af ​​obligationer og deres udstedere. Disse ratinger påvirker obligationerne på sekundærmarkedet.

En skattepligtig obligation har ofte et lavere afkast end en kommunal obligation med samme kuponrente (fordi renten fra kommunale obligationer normalt ikke er skattepligtig). Derfor er kommunalobligationsrenter ofte artikuleret med hensyn til den skattepligtige rente svarende til lignende selskabsobligationsrenter. (For at lære at fastslå den tilsvarende skattepligtige rente for kommunale obligationer og skattepligtige obligationer, se vores kommunale obligatoriske post.)

Hvorfor er det:

Renterne fra de fleste obligationer er skattepligtige. Således skal investorer overveje deres egne skattesituationer, når de investerer, og de skal faktorisere afgifter i deres afkastberegninger. Derudover er obligatoriske investorer, som med al gæld, underlagt kredit-, rente-, opkalds- og markedsrisiko.