Skatteeffekten af ​​hele livsforsikringen

Beslutningen om at købe en livsforsikring går normalt ned til at vælge enten permanente politikker som hele livsforsikring eller kortere valgmulighed for livsforsikring. Plukker mellem de to kræver omhyggeligt at se på plus og minus, herunder skatteimplikationerne for begge planer.

Vi spurgte Jarrett Topel, en finansiel rådgiver og et medlem af vores site Ask a Advisor-netværk for at skitsere nogle af de vigtigste skattefordele og ulemper ved hele livspolitikken og tilbyde forbrugertips til at træffe den rigtige beslutning.

Hvad er skattefordelene ved hele livet?

Den første hovedfordel ved hele livsforsikringen er den skattefrie dødsydelse - de penge, du har indbetalt til politikken, fordeles til dine modtagere ved din død, skattefri (som det er tilfældet med livsforsikring, hvis forsikringstageren dør i løbet af det afdækkede sigt). Også, hvis det lykkes korrekt, kan hele livspolitikken yde skattefri lån til ejeren. Disse lån kommer direkte ud af dødsfordelen, som ville gå til dine modtagere og ikke behøver at blive betalt tilbage (igen, forudsat at politikken styres korrekt). Disse lån kan give en kilde til kontanter, der kan bruges af forskellige årsager, såsom college funding eller supplerende pensionsindkomst.

" MERE: Sådan finder du den bedste hele livsforsikringspolitikken

Hvad er de potentielle faldgruber?

Et potentielt fald i hele livspolitikken og de dermed forbundne skattefrie lån er, at hvis det ikke lykkes korrekt, kan politiklånet blive skattepligtigt, ofte på det tidspunkt klienten har det mindst råd til. Dette kan ske, hvis politikken bortfalder eller overgives. Husk også, at hvis det politiske lån plus eventuelle renter på det pågældende lån bliver større end den faktiske pengeværdi, der er tilgængelig i politikken, må du muligvis lægge flere penge i politikken, eller politikken kan opsiges af forsikringen selskab, der potentielt skaber en skattepligtig begivenhed.

Lad os f.eks. Sige at politikken har en kontantværdi på $ 10.000, og indehaveren tager et lån på $ 9.000. Hvis renterne på dette lån også udbetales fra kontantværdien (som nu kun er $ 1000 på grund af lånet på $ 9.000), så har du, når du har mere end $ 1.000 i akkumuleret rente, dit samlede oprindelige lån ($ 9.000) plus rente betalt eller betales ($ 1000 plus) vil være større end den tilgængelige $ 10.000 oprindelige kontantværdi.

I denne situation skal du enten finansiere politikken med flere penge eller lade det bortfalde, i hvilket tilfælde lånet bliver skattepligtigt. Læringen er, at forsikringstagerne skal være forsigtige, hvordan og hvornår de får adgang til pengeværdien af ​​deres politikker.

En anden potentiel faldgrube med hele livspolitikken er, at de generelt er dyrere end købsforsikring, der dækker et bestemt antal år. Hvis nogen køber en hel livspolitik og derefter ikke har råd til at fortsætte med at betale præmier på grund af en uventet økonomisk eller sundhedsmæssig begivenhed (for eksempel at blive afskediget eller have brug for at gå i fridag), så lader forbrugeren til sidst politikken bortfalde. I dette scenario blev forbrugeren aldrig nødt til at udnytte den skattefrie kontantværdi del af politikken og betalt mere for forsikringsdækning, der ville have været billigere under forsikringsperioden.

Hvordan påvirker disse faktorer andre dele af pensionsplanlægningen?

Mens skattefordelene ved at bruge hele livsforsikringen kan være fristende, skal du afveje denne fordel mod det eventuelt lavere samlede afkast, du måtte modtage, hvis du bruger hele din livspolitik som investeringsmiddel til pensionering. Kontantværdien (investeringssiden) for hele livsforsikringspolitikken betaler ofte renter i området fra 1% til 3% om året. Så spørgsmålet bliver, kan du nå dine pensionsmål med 1% til 3% rente? Svaret på dette spørgsmål er for de fleste mennesker et rungende nr.

Som sådan kan det garanterede afkast "føle" godt for den gennemsnitlige investor, men i virkeligheden kan det kun garantere, at han eller hun aldrig har råd til at gå på pension. Derfor anbefaler vi så ofte kunder at købe terminsforsikring og investere forskellen (besparelserne fra lavere forsikringsomkostninger) til en diversificeret portefølje af fonde og / eller børsnoterede fonde.

Jarrett B. Topel er certificeret finansiel planlægger og partner hos Topel & DiStasi Wealth Management i Berkeley, Californien.