Skattelettelser og lånemuligheder til betaling for college

Af Mike Eklund

Få mere at vide om Mike på Investmentmatome's Ask a Advisor

Dit barn har valgt et kollegium, og nu kommer den sjove del: finde ud af, hvordan man betaler for det.

Da de fireårige collegeudgifter kan variere fra $ 100.000 til $ 280.000 pr. Barn, skal forældrene have en plan for, hvordan de kan finansiere deres børns videregående uddannelse. Det er især vigtigt, fordi utilstrækkelige midler er en primær årsag til, at børn falder uden for skolen.

For det første et forslag: Håndter dine børns forventninger ved tidligt at tale med dem om, hvad du har råd til at betale for college. Du vil ikke have dine børn til at bruge år på at forestille sig et bestemt kollegium, som du ved, du ikke har råd til selv med økonomisk hjælp.

Der er forskellige finansieringskilder, der kan hjælpe dig med at betale for dine børns uddannelse. Her ser vi på to vigtigste: skattehjælp og lån.

Skattehjælp

Mange familier tjener for mange penge for at kvalificere sig til behovsbaseret finansiel støtte, men de kan være berettiget til skatteafbrydelser.

Den amerikanske Opportunity Tax Credit er en skattepause, der kan hjælpe dig med at betale op til fire års bacheloruddannelse for dig selv eller dine pårørende. Som skattekredit giver AOTC dig en dollar-for-dollar reduktion i din samlede skatteregning. I 2016 kunne kreditten reducere din skatteregning med op til $ 2.500 pr. Studerende.

Krediten består af 100% af de første $ 2.000 af kvalificerede uddannelsesudgifter - undervisning, gebyrer og kursusmaterialer - og 25% på de næste $ 2.000. AOTC faser imidlertid ud på højere indkomstniveauer - $ 160.000 til $ 180.000 for ægtefæller, der indgive i fællesskab og $ 80.000 til $ 90.000, hvis skattefiler er enkeltpersoner eller husstandshoved.

Lifetime Learning Credit er rettet mod at betale for graduate school. Det er en $ 2.000 skatkredit på $ 10.000 af udgifter, men den har lavere indkomstgrænser end AOTC-krediten - $ 55.000 for single filers og $ 110,000 for ægtefæller, der indgiver sig i fællesskab.

Hvis din indtægt er for høj til skattekreditter, kan du muligvis give dit børnebrev, der har fået værdi og eliminere op til $ 28.000 af kapitalgevinster ved at bruge en kombination af standardfradrag, personlig fritagelse og AOTC. Det er en kompliceret strategi, så jeg anbefaler at arbejde sammen med en finansiel planlægger eller skatterådgiver for at gennemføre den.

Lånoptioner

Hvis din families kollegiumsopsparing og eventuelle disponible skattefradrag ikke når tilstrækkeligt langt, kan dine børn vende sig til studielån - men de bør være forsigtige med at overtage for meget gæld. Ifølge Institute for College Access og Succes havde den gennemsnitlige universitetsstuderende 28.950 kr. Gæld i 2014, en stigning på 56% i løbet af de sidste 10 år.

Hvis lån bliver nødvendige, her er nogle muligheder.

Federal Direct Subsidized Loan

Når din studerende udfylder den gratis ansøgning om føderale studenthjælp eller FASFA, og viser behovet, kan US Department of Education tilbyde et føderalt direkte subsidieret lån, også kendt som et Stafford-lån. Med dette subsidierede lån, som er til rådighed for undergraduates, der viser økonomisk behov, betaler regeringen interesse, mens din studerende er på college. Da renter ikke ophører før efter eksamen, kan han eller hun acceptere lånet og betale det efter eksamen.

Lån grænser er baseret på år på college - $ 3.500 i år et, $ 4.500 i år to og $ 5.500 for dog mange flere år din studerende har brug for at tjene en bachelor grad.

Federal Direkte Utilskudt Lån

Denne usubsidierede version af Stafford-lånet adskiller sig på nogle få vigtige måder: Det er åbent for både kandidatstuderende og kandidatstuderende, der er ikke krav om at vise økonomisk behov, og din studerende vil blive opkrævet interesse, mens han eller hun er på college. Den årlige grænse for disse lån er $ 5.500 i år 1, $ 6.500 i år to og $ 7.500 i år tre og derover. Dette lån kan være en mulighed for forældre og studerende, der ikke kan påvise økonomisk behov, men alligevel kræver assistance til at betale for skole.

" MERE: Fordele og ulemper ved studielånskonsolidering og refinansiering

Forældre PLUS-lån

En anden mulighed er Parent PLUS-lån, som er føderale lån, som du kan tage ud hvert år for at dække de fulde omkostninger ved dit barns uddannelse. Dette kan blive en stor ekstra gældsbyrde, og betalinger kan strække sig godt ind i dine pensionsår, så tænk omhyggeligt om, hvorvidt dette er den rigtige mulighed for dig.

Private Studielån

En række banker og andre långivere tilbyder private lån, som typisk bærer variable renter, oprindelsesgebyrer og andre afgifter. Næsten alle private lån kræver en medunderskriver.

Private lån mangler fleksibiliteten i føderale lån, og generelt er deres tilbagebetalings- og tilgivelsesmuligheder ikke så fordelagtige. Derfor bør din familie kun vende tilbage til private lån efter at have udnyttet andre ressourcer fuldt ud.

Det er vigtigt at forstå din families muligheder, hvornår man skal bruge midler og hvordan det påvirker dit barns overordnede økonomiske støtteberettigelse. Arbejde med en kvalificeret afgiftsfinansieret finansiel planlægger kan hjælpe dig med at træffe smarte beslutninger.

Mike Eklund er finansiel planlægger ved Financial Symmetry i Raleigh, North Carolina. Et resumé af denne blog er også tilgængelig via podcast på Financial Symmetry hjemmeside.