Nogen ønsker mig at medmelde et kreditkort med dem. Skal jeg gøre det?

På et tidspunkt i dit liv kan du blive kontaktet af en ven eller et familiemedlem, der beder dig om at medmelde dig for et kreditkort. Selv om dette er en fælles nok aftale mellem forældre og deres børn, eller meget nærtstående, kan det være en temmelig dårlig ide.

Co-signers kan hjælpe dem med begrænset eller ingen kredit kvalificere sig til lån og kreditkort. Ved at piggybacking på din etablerede kredit historie, har de adgang til finansielle produkter, der ellers kunne være uden for rækkevidde. Ved første øjekast kan det være uskadeligt og endda beundringsværdigt at underskrive et stykke papir for at hjælpe en elsket. Hvis nogen beder dig om at medmelde sig, er de sandsynligvis ikke ude efter at bevidst få ødelæggelse på din økonomi. Desværre sker livet, og deres fejl og uheld bliver din egen.

Co-signering kan lande dig i gæld

Når du medmelde dig for et kreditkort, tager du det fulde ansvar for hver dollar, der opkræves for det lille stykke plastik. Långivere distribuere lån baseret på kreditværdighed, eller hvor sandsynligt du er at foretage betalinger til tiden baseret på din indkomst, opsparing og lånehistorie. Hvis en person ikke kan kvalificere sig til et finansielt produkt, er det fordi långiveren ikke er overbevist om, at låntageren vil have midler til at opretholde en ansvarlig tilbagebetalingsplan. Og hvis långiveren ikke er overbevist om, bør du heller ikke være.

Hvis du er forvirret om dine ansvarsområder som co-signer, så tænk på det på denne måde. Du er tilmeldt for et almindeligt kort, som du skal betale gæld, renter, gebyrer og overbelastede gebyrer. Den eneste forskel er, at en anden har lov til at foretage køb uden din godkendelse. Ganske skræmmende, ikke? Hvis den anden person misligholder eller erklærer konkurs, er du juridisk forpligtet til at tilbagebetale det skyldige. Simpelthen bliver deres gæld din gæld.

Co-signering kan ødelægge din kredit score

Aktiviteten på kreditkortet har direkte indflydelse på din kredit score. Selv om handlingen med co-signering af et kort ikke beskadiger din kredit score, kan din partners uansvarlige brug ødelægge kredithistorikken, du arbejdede hårdt for at opbygge. Långivere og kreditbureauer vil se kontoaktiviteten som din lige-selvom du ikke havde noget at gøre med det. Din partner sene betalinger vil ødelægge din kredit score.

En anden vigtig faktor, der bestemmer din score, er din kreditudnyttelsesgrad. Din kreditudnyttelsesgrad er din samlede kredit brugt i forhold til din samlede kreditgrænse. Eksperter anbefaler at opholde sig under 30%. Hvis kortindehaveren begynder at hæve gælden, vil din kreditudnyttelsesgrad blive påvirket negativt. Lad os f.eks. Sige at du har 3 kreditkort med en samlet grænse på $ 15.000. Du gør et ret godt stykke arbejde med at holde dit kreditkort gæld omkring $ 3000, sætte dit forhold til 20%. Men nu har du medtegnet til et kort med en grænse på $ 5.000, og kortindehaveren har allerede kørt op på $ 4.000 i gæld. Din kreditudnyttelse har lige skudt op til 45%. Det vil få en konkret indvirkning på din kredit score.

Co-signering kan ødelægge relationer

Deling af økonomi er et farligt spil. Mennesker medbringer med forventning om, at begge parter vil øve ansvarlige udgifter. Faktum er, at ikke alle har viljestyrke, uddannelse og lykke til at holde deres økonomi i håndterbar orden. Ethvert antal livshændelser kan sende din økonomi til en nedadgående spiral. Fra medicinske nødsituationer til bortfald i dommen er der altid muligheder, der lurer rundt om hjørnet. Hvis dit medtegnelsesarrangement bliver surt, kan dit forhold med den pågældende person blive beskadiget uden reparation. Stressen af ​​et finansielt forhold kan være enormt. Risikerer ikke det!

Alternativer til co-signering

I stedet for at underskrive for nogen, foreslå et alternativ. To fælles muligheder er at tilføje personen som en autoriseret bruger eller have dem ansøg om et sikret kreditkort. Når du tager på en autoriseret bruger, opretholder du kontrol over kreditgrænsen og kan tage personen fra dit kort til enhver tid. Du er stadig ansvarlig for regningen, men disse muligheder giver mere beskyttelse mod misbrug. Og så længe du beholder kontoaktivitet under kontrol, skal kortet have en positiv effekt på begge dine kreditscorer.

Et sikret kreditkort er fantastisk måde for en person med begrænset kredit til at opbygge en kredit historie. Sikrede kort fungerer som almindelige kreditkort, men kortindehaveren skal lægge et sikkerhedsstillelse, der bestemmer kontobegrænsningen. Du låner i det væsentlige fra dig selv, så kortene udstedes uden risiko for långiveren. Det betyder næsten, at alle kan blive godkendt. Sikrede kreditkort er perfekte til nogen, der lige er begyndt at opbygge en kredit historie.