Skal du refinansiere dit realkreditlån, hvis du er i nærheden af ​​pensionering?

Det er fristende at refinansiere, givet dagens lave renter. Skift til et nyt lån med en lavere refinansieringssats kan reducere dine månedlige betalinger og frigøre penge til andre behov.

Men hvad nu hvis du er tæt på pensionering - har refinansiering særlige risici? Vi spurgte finansrådgiver Laura Scharr-Bykowsky, medlem af vores site Ask a Advisor-netværk om fordele og ulemper ved denne strategi.

Hvad skal folk huske på om refinansiering, hvis de er tæt på pension?

Alt for ofte vil folk kun fokusere på den mindre månedlige betaling ved refinansiering af realkreditlån. Husk at hver gang en person refinansierer, tager han eller hun en ny betegnelse. Hvis du kun har otte år tilbage på dit lån, men derefter refinansiere til et nyt 15-årigt realkreditlån, kan dine betalinger være lavere, men du tager længere tid at betale lånet tilbage og kan betale langt mere i det lange løb.

Også folk har en tendens til at undervurdere den frihedsfølelse, en pensionist har, når han eller hun ikke har en stor forpligtelse som et pant i pensionering.

Folk bør overveje, hvor længe de vil være i hjemmet, hvor længe de vil bære et pant og, vigtigst af alt, hvor meget lånet vil koste dem i løbet af lånets løbetid eller deres forventede levetid.

Husk også at have stor egenkapital i dit hjem giver dig muligheder, hvis du udvikler alvorlige sundhedsproblemer, der kræver betaling for langsigtet sundhedspleje. Hvis du laver en udbetalingsfinansiering, hvor du låner mod egenkapitalen i dit hjem, kan du lukke uden denne potentielle finansieringskilde.

Men hvis nogen har brug for at gå på pension tidligt eller har en trængsel, og der er et presserende behov for at reducere udgifterne, kan det give perfekt mening at refinansiere, især hvis han eller hun har mindst 10 år tilbage på det nuværende lån og den nuværende rente er væsentligt højere end den nye refinansieringsrate.

Beregn dine realkreditreparationer

Er der situationer, hvor det måske ikke giver mening at refinansiere, selv til en lavere sats, for folk i denne gruppe?

Jeg ville ikke refinansiere, hvis du vil flytte om fem år eller forlænge lånet for længe og dermed øge de samlede omkostninger ved lånet. Jeg vil også sørge for, at lukning omkostningerne vil blive betalt tilbage over en rimelig tidsramme, sige to til tre år.

Et andet spørgsmål, jeg af og til ser, er, når en kunde ønsker at refinansiere for at frigøre penge til diskretionære udgifter (plastikkirurgi, rejser eller førtidspensionering). Det kan være et tegn på et cash flow problem. Mennesker, der gør dette, søger at udvide deres faste forpligtelser, så de kan bruge mere på de fleksible og sjove elementer i budgettet. Desværre har nogle mennesker en tendens til at bruge besparelserne og derefter nogle og blive serielle refinansiere.

Eventuelle andre tips til folk, der overvejer denne strategi?

Jeg vil understrege refinansiering til et begreb, der er tættest i år til din nuværende resterende periode eller lavere. Dette sikrer, at du ikke ender med at betale mere i løbet af lånets løbetid.

Laura Scharr-Bykowsky er finansiel rådgiver og rektor ved stigende finansiel planlægning i Columbia, South Carolina.