Er en ounce af guld faktisk værd for $ 5.500? |

Tidligere i måneden offentliggjorde James Rickards, en velkendt investeringsbanker og risikostyring, adskillige nyhedsbreve, der hævder, at Federal Reserve, De Forenede Staters centralbank, er insolvent. Han mener, at hvis man ser på Feds balancen, vil du se, at den gæld, som banken har udstedt, opvejer langt de aktiver, der understøtter det.

Hvis Rickards har ret, er Fed i samme situation som millioner af boligejere - det er under vandet. Han siger videre: "Kort sagt er det hele gælden. Rigdom er illusorisk, hvis det drejer sig om et krav, der skal betales i dollar, hvilket kun er et krav på en insolvent centralbank, der kun støttes af dens evne til at printe mere gæld. "

Og for at præcisere, har Fed's" gæld "form af Federal Reserve Notes, også kendt som papirpenge, der sidder i din tegnebog, under din madras eller elektronisk på din bankkonto.

Hans løsning ?

USA bør genoptage guldstandarden. Ikke kun skal, men må, og til sidst vil blive tvunget til at gøre det. Baseret på antallet af dollars versus de ounces guld, som Fed besidder, mener han, at det ville koste omkring $ 5.500 at svare til omtrent en ounce guld.

I dag er indkaldelsen til en retur til guldstandarden i vidt omfang lavet af guld bugs, frynse økonomer og kongresmedlem Ron Paul. Selv om det får en masse presser, er det ikke en mainstream-ide med nogen fantasienhed.

Men det er et interessant påstående, når du overvejer at Rickards ikke er din typiske guldfejl. Han er den tidligere generaldirektør for Long Term Capital Management (LTCM), den berygtede hedgefond, der efter et spektakulært årligt afkast på + 40% styrtede og tabte milliarder efter den russiske finanskrise i 1998.

Hans erfaring hos LTCM kan have givet ham enestående indsigt i guldmarkedet. Når LTCM blev implanteret, blev det rygtet om at være kort 300-400 tons guld uden nogen mulig måde at få fat i nok fysisk guld til at dække sin korte position.

Rygerne fortsætter med at sige det for at forhindre utter kaos på guldmarkedet (kan du forestille dig priseksplosionen på rygter om en guldmangel?), en begivenhed, der sandsynligvis ville have spildt i andre finansielle sektorer, ordnede New York Federal Reserve i hemmelighed for en håndfuld investeringsbanker at stille stille ud LTCM. Til gengæld var LTCM-chefer forbudt at diskutere det.

LTCM havde rejst enorme mængder gæld, som den ikke kunne tilbagebetale. Rickards siger, at den amerikanske regering er i samme situation.

The Barbarous Relic Gold har en temmelig dramatisk historie, og den har en tendens til at forvirre moderne investorer. Det giver ingen udbytte, har lille industriel værdi og giver kun ejendomsretten i … selv. Hvor underligt, at nogen helst vil have det.

Men argumentet kommer altid tilbage til en simpel kendsgerning: For en eller anden årsag har folk betragtet guld som penge.

For at sætte ligningen "guld svarer til penge "i sammenhæng, mener, at en ofte nævnte tommelfingerregel er, at en ounce guld skal være omtrent lig med prisen på en højkvalitets mandsdragt. Dette forhold synes at have haft i århundreder. Brett Arends, bidragyder til Wall Street Journal for nylig nævnte det, da han skrev om en hedgefondschef i London, der hævder, at reglen går helt tilbage til det gamle Rom, hvor en velhavende borger kunne tilbringe en ounce guld for at købe en top-of-the-line toga. # - ad_banner_2- # Usikkerhed Hedge

Selvom det ikke skyder til $ 5.500 i den nærmeste fremtid, er der en række grunde guld er et vigtigt element i en velafbalanceret investeringsportefølje. Den mest overbevisende begrundelse er, at guld er en særdeles effektiv hedge mod både inflation og internationale kriser. Med den nuværende inflation / deflationsdebat har to igangværende krige, en vulkan, der lukker rejse over Europa, konstante trusler mod terrorisme, bekymringer over globale opvarmning, konfrontationer med et nukleart Nordkorea og et desperat ønskeligt-det-var-nukleart Iran, lyder et usikkerheds-hedge ganske godt i disse dage.

Hvis du er tilbøjelig til at tilføje guld til din portefølje, er der flere måder at gøre det på. Guld kan nemt være en del af dine likvide beholdninger, dine langsigtede beholdninger eller dine spekulative / handelsbeholdninger afhængigt af dine porteføljebehov.

Fysisk guld

De fleste porteføljer skal indeholde en procentdel af kontanter. Sammen med udenlandsk valuta vil guld diversificere dine likvide beholdninger.

Det er ret nemt at finde guldguld, den generiske form for fysisk guld. Guldkugle kommer normalt i to former, mønter og barer. Vægten og renheden er specificeret, men bullion har ingen yderligere værdi som en collectible. Den amerikanske Buffalo, Canadian Maple Leaf og Sydafrikanske Krugerrand er guldguldmønter anerkendt over hele verden. Hvis du er interesseret i at starte en møntsamling, kan en certificeret sjælden møntforhandler give oplysninger om de præmier, som samleobjekter kan forvente at kommandere. Samlelige mønter har generelt en slags historisk betydning og er værdsat for deres tilstand og knaphed. Samlelige mønter kan være en god inflationssikring, men de er ikke lige så effektive som bullion, hvis du leder efter en kontant erstatning.

Fonde og ETF'er

Hvis du ikke ønsker fysisk at holde guld uanset årsag, der er mange fonde og børsnoterede fonde (ETF'er) fokuseret på sektoren. Faktisk forbrugte ETF'er mere end 10% af verdens nye guldforsyninger sidste år.

Den mest kendte af guld-ETF'erne er SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD har fysisk bullion for investorer, og den har nu ca. 1.130 tons fysisk guld i sine hvælvinger. For at sætte det i kontekst har GLD lagret mere guld end de reserver, som Schweiz besidder. Der synes at være ETF'er for enhver form for guldeksponering, du leder efter, herunder en række inverse og gearede ETF'er. Som altid er det vigtigt at forstå, at omvendte, dobbelte og tredobbelte ETF'er er komplicerede instrumenter, der består af derivatkontrakter. De er ikke egnede til langsigtede investorer, men kan arbejde i nogle situationer for kortsigtede investorer og / eller erhvervsdrivende.

Mining selskaber

Investering i aktierne i guldminedrift er en interessant måde at indirekte investere i guld. Generelt er guldminearbejdere opdelt i to grupper - juniorer og seniorer. Som du sikkert kan gætte, er juniorer mindre, mere risikable virksomheder. I mange tilfælde har de ikke engang taget guld ud af jorden endnu - de kan simpelthen kontrollere det land, hvorunder de håber at finde en mine. Når guld er opdaget, bliver juniorer normalt købt af deres storebrorfirmaer, seniorer.

Seniorer har en tendens til at være større og mere geografisk diversificerede, og nogle endda betaler udbyttefordelinger hvert kvartal. I juli skrev min kollega, Nathan Slaughter, følgende i et godt stykke om guldminearbejdere: "[I] Hvis du søger at forstærke din eksponering for stigende guldpriser, hvorfor ikke gå lige til kilden? guldpriserne er på farten, aktier af guldproducenter som goldcorp opfører sig som et stød på steroider. "

Nathan fortsatte med at anbefale en lukket fond, der fokuserer på højtstående mineselskaber. Det er vundet over + 45% siden han anbefalede det i april sidste år, og han anbefalede det igen denne måned. Det ville ikke være rimeligt for hans abonnenter, hvis jeg afslørede en af ​​hans topspillere, men hvis du er interesseret i at lære mere om hans nyhedsbrev, er du velkommen til at klikke her.

Guld Futures

Guld futures kontrakter er ikke for svag af hjertet. De er derivater, der er integreret i guldmarkedet, men kan være lidt forvirrende for de fleste individuelle investorer. Du kan nemt tabe 100% af din investering, men du kan også ende med multipler af din oprindelige investering. Høj risiko, høj belønning.

Uanset om du vil købe et par guldmønter eller købe guld futures på margen, er der mulighed for at opfylde alle investors behov. Hvis du gerne vil vide mere om at supplere dine investeringer med guld eller andre varer, klik her for at læse vores artikel om Commodities som en Porfolio Hedge.