Incitamenteringsindstilling Definition & Eksempel |

Hvad det er:

En Incitamenteringsoption eller ISO er en type virksomhed aktieoption udelukkende ydet til medarbejdere. Det giver en skattefordel ved udnyttelse. ISOs benævnes også "incitamentsaktier" eller "kvalificerede aktieoptioner."

Sådan fungerer det (Eksempel):

Medarbejderen modtager en skattefordel ved udøvelse af en ISO, fordi den enkelte ikke skal betale almindelig indkomstskat på forskellen mellem aktiekursen og den fair markedsværdi af de udstedte aktier. I stedet - hvis aktierne holdes i 1 år fra udnyttelsesdatoen og 2 år fra tildelingstidspunktet - betaler medarbejderen skatter på den langsigtede kapitalgevinstskat (som normalt er lavere end den almindelige indkomstskat sats).

ISO'er har normalt en aktiekurs fastsat til eller tæt på aktiens markedspris på udstedelsesdatoen. Men ISO'er kan ikke udnyttes til flere år i fremtiden og udløber normalt ti år efter udstedelse eller ved opsigelse, alt efter hvad der kommer først.

Lad os antage, at aktier i selskab A i øjeblikket handler til 10 dollar. Virksomhed A skaber et incitament for medarbejderne til at vokse selskabet og øge aktiekursen ved at tildele ISO'er med en $ 15-kursen, der kan udnyttes efter ti år. Hvis aktiekursen er $ 16 ti år senere, giver hver medarbejder, der blev tildelt ISO'er, et overskud på $ 1 ved udnyttelse af optionen. En person i den 28% marginale skattekonsol vil betale skat på den langsigtede kapitalgevinst sats i stedet (15% indtil 2012).

Selvom ISO'er har en gunstigere skattebehandling end ikke-lovpligtige aktieoptioner, kræver de, at aktionæren holder fast i dem over længere tid for at opnå optimal skattebehandling, hvilket øger den samlede risiko for mulighederne.

Hvorfor det spørgsmål:

Incitamentsaktier blev en populær form for egenkapital kompensation på grund af deres skattefordele. Der er ingen indkomst til at rapportere, når optionen udnyttes, og hvis du holder beholdningen længe nok, behandles din gevinst ved salget som en langsigtet realisationsgevinst.

Der er argumenter for og imod brug af incitamentsaktier. Det primære argument i deres favør er, at de tilpasser medarbejdernes og ledelsens interesser med aktionærer ved at give dem et incitament til at vokse selskabet. Andre argumenterer for, at incitamentsaktieoptioner tilskynder ledere til risikabel adfærd, da aktionærerne bærer al ulemperrisiko, mens ledere teoretisk kun har upside potentiale.