Din beslutning kan betyde forskellen mellem at slappe af på den pågældende yacht eller jagte postmanden til din socialsikringscheck.

Asset Allocation 101

Kort sagt angivet, asset allocation means diversificere dine investeringer. Det er bedst udtrykt af ordsproget "ikke læg alle dine æg i en kurv." Investering i kun én type sikkerhed - det være sig high yield-aktier eller statsobligationer - underkaster din portefølje potentielt ødelæggende markedsudsving. En undersøgelse fra Brinson, Hood og Beebower viste, at kapitalfordelingen medfører over 90% af volatiliteten i investorens afkast.

Overvej dette eksempel fra bogen

The Four Pillars of Investing

af William Bernstein: Under 1973-1974 bære marked, investorer, der kun holdt aktier fundet sig ned over 40%. Men investorer, der spredte sig ved at holde 25% aktier og 75% obligationer tabte mindre end 1% af deres nettoværdi. Alligevel er aktivfordeling mere end blot at eje både aktier og obligationer. Hvor meget du besidder af hvert aktiv er lige så vigtigt som aktiverne selv. For eksempel faldt en portefølje bestående af 80% aktier og 20% ​​obligationer i 2000-2002-markedet med hele 25,8%. Men en portefølje med 20% aktier og 80% obligationer har faktisk opnået + 16,5%, ifølge undersøgelsen i

The Boglehead Guide til Investering

. Retningslinjer for korrekt fordelefordeling Sådan effektivt fordeler du din aktiver til fremtidig markedsudvikling er imidlertid et spørgsmål om personlig præference og opfattelse. Beslutningen er baseret på faktorer som: 1) hvor meget du investerer viden, 2) hvor lang tid du tror du kan leve og 3) hvor meget af en arv du håber at overlade til din familie. Hver beslutning har indflydelse på din investeringsstrategi.

Selv om der ikke er hurtige og hurtige regler for effektiv aktivfordeling, er der nogle retningslinjer for en stressfri pensionering:

# - ad_banner_2 - #

1. Balance risiko med belønning.

En succesfuld portefølje gør netop det. Den faste indkomst har tendens til at være mere sikker, men aktier har tendens til at vende tilbage mere på lang sigt. Generelt kan du forvente, at aktierne i gennemsnit baseret på historisk statistik returnerer et gennemsnit på 10% årligt, at renterne skal returnere 5% årligt og kontanter eller ækvivalenter for at returnere 3% på lang sigt. Det første skridt til passende Assetfordeling er at bestemme, hvor meget du vil allokere til lavere risiko, lavere renteindkomstinstrumenter (f.eks. obligationer og foretrukket aktiebeholdning) og hvor meget kapital du vil lægge mod højere risiko, højere afkast aktier.

Ud over at aktier og obligationer, kan dine investeringsvalg også omfatte pengemarkedsfonde, guld og sølv og forsikringsprodukter, som livrenter. Hvis du er en samler på hjertet, kan du prøve at investere i sjældne mønter eller baseballkort.

2. Find den rigtige blanding.

Selvom der ikke er fastsat regler for, hvordan du skal tildele dine aktiver, er en konventionel retningslinje 100 minus din aldersberegning. Tag 100 minus din alder som den procentdel, du skal holde i aktier balancen skal være i fast indkomst. For eksempel, hvis du for øjeblikket er 65, vil du beholde 35% i aktier (100-65 = 35) og 65% i obligationer (100-35 = 65).

3. Juster som du bliver alder.

Så længe du ikke lever over 100 år, vil ovenstående formel passe dig fint. Men måske er du en regelmæssig løber på en makrobiotisk kost - eller du er blevet velsignet med store gener. I så fald er der argumenter, beregningen skal øges til 110 eller 120 minus din alder. På 120 minus 65 år vil du beholde 55% i aktier (120-65 = 55%) og de resterende 45% i renteindtægter. Bemærk, hvordan tildelingen af ​​lagre til faste indtægter øger jo længere din forventede levetid.

4. Brug en online-kalkulator.

Hvis du finder retningslinjen for "100/120 minus din alder" for generel og stadig føler dig usikker på, hvordan du fordeler dine aktiver, kan du prøve en gratis online-regnemaskine, som dem der findes her. Ved at indsætte tal som værdien af ​​din nuværende eller planlagte portefølje og hvor mange år du planlægger at investere, kan en fordelingsberegner hjælpe dig med at finjustere din investeringsstrategi.

5. Har nok kapital.

Nøglen til en økonomisk komfortabel pension er at få dine aktiver til at overleve dig. Et godt mål er at have tilstrækkelig kapital til at trække gennemsnitligt 4% årligt for resten af ​​din (og din ægtefælles liv). Denne 4% tilbagetrækningsretningslinje er baseret på en gennemsnitlig porteføljevækst på 7%, minus en gennemsnitlig 3% inflation. Desuden vil du have indtægterne fra dine investeringer for at supplere al pension og alderdom, du måtte modtage.

6. Beskyt dig selv mod inflationen.

Som forklaret i vores InvestingAnswers-funktion, "En løsning på dit værste pensio-mareridt", er inflationen en vigtig faktor at overveje i pensionsplanlægningen. I løbet af det sidste århundrede er inflationen sket med et gennemsnitsklip på ca. 3,4%, årligt. Når du tildeler dine aktiver, skal du overveje, hvordan faktorer som din alder og dit nuværende kapitalniveau kan blive påvirket af fremtidig inflation. Planlæg i overensstemmelse hermed. For eksempel vil du måske fordele mindst 10% af din investeringsportefølje til guld. Historisk set har guld holdt eller øget sin værdi i høje inflationsperioder.

Investeringssvaret:

Assetallokeringen kan være skræmmende. Men at tage tid til at planlægge og designe en ideel portefølje er værd at det er problemer i guld. Overvej dig alder, din risikotolerance og dine indkomstbehov. Beslut derefter om de investeringer, der passer bedst til dig. En velplanlagt tildelingsstrategi kan give dig mulighed for at opnå selv de mest optimistiske pensionsdrømme.