Hedge Wrapper Definition & Example |

Hvad det er:

A hedge wrapper -strategi, også kendt som en "krave", bruges at låse i maksimal gevinst og maksimal tab af en bestand. For at udføre en hedgeemballage køber en investor en aktie og en out-of-the-money sættetilstand samtidig med at sælgeren sælger en opkaldsopsætning.

Sådan virker det (Eksempel):

I en hedge wrapper, har investoren en lang position i en aktie, så han har fordele, når aktierne stiger i pris. For at gennemføre en vellykket hedge wrapper-strategi skal strikeprisen for det opkald, han sælger, være højere end det sæt, han køber. Begge muligheder skal også have samme udløbsdato.

For eksempel, at du ejer 100 aktier i Company XYZ på 45 dollar. For at gennemføre en ordentlig hedgeindpakning køber du et sæt med en stykpris på $ 43 og sælger et opkald med en stykpris på $ 47. Udløbsdatoen for begge indstillinger er den samme.

Hvis XYZ stiger over $ 47, vil køberen af ​​opkaldet udøve sin mulighed, og du skal sælge ham 100 aktier i XYZ på 47 $, selvom aktier sælger for mere end det på markedet. Uanset hvor højt prisen går, giver du en fortjeneste på $ 2.

Hvis Company XYZ falder under $ 43, taber du kun $ 2 en aktie, fordi du har ret til at sælge 100 aktier i XYZ på 43 $, selvom de er handel under denne pris.

Hvis XYZ handler mellem $ 43 og $ 47, når udløbsdatoen ankommer, udløber optionerne værdiløse, og du beholder dine aktier til den nuværende markedsværdi.

Bemærk, at hækkeindpakningen sikrer, at du kan ' t tabe eller gøre mere end $ 2 på handel uanset hvor høj XYZ stiger eller hvor lavt det falder. Du har et stop på omvendt, men du har også et stop på ulempen.

Hvorfor det er sager:

Den primære fordel ved et hækkeindpakning er at begrænse nedadrettede risici. hedge wrappers begrænser også overskuddet på oversiden, hvilket er grunden til, at de hyppigst anvendes i down-markeder.

Hedge wrapper er en konservativ strategi og implementeres generelt for at beskytte overskud og ikke generere dem. Investorer skal altid vurdere risikoen / belønningsforholdet for hver stilling, de overvejer. Heldigvis er risikoen / belønningsscenariet for kraver klart: Det er lav risiko, lav belønning.

På den anden side, hvis din tærskel for risiko er lav, er hedgeindpakning en god måde at beskytte din portefølje mod det uventede.

[Lær mere om hedge wrapper-strategier i InvestingAnswers-funktionen: Tilføj beskyttelse mod en markedsnedgang med kraveindstillinger.]