New Job Perk kunne spare 3 år af studielån betalinger

Arbejdsgivere landsdækkende begynder at tilbyde en ny fordel til deres stadig mere gældsårige årtusinde arbejdsstyrke: hjælp til at nedbetale studielån. En ny undersøgelse foretaget af Investmentmatome, der fandt studerende på grundskuldskyldige, kunne afskrække næsten tre års betalinger og få $ 4.100 nedskåret renten fra det, de skylder ved at udnytte et typisk arbejdsgiverbidragsprogram.

Denne nye type selskabsfordele giver typisk arbejdstagere med studentgæld regelmæssige bidrag til låneafdrag - med en levetidsgrænse. Virksomheder, der for nylig meddelte, at de vil tilbyde fordelene, omfatter PricewaterhouseCoopers, Natixis Global Asset Management og Fidelity Investments.

For denne rapport undersøgte Investmentmatome, hvor meget en virksomheds bidragsfordel kunne potentielt reducere betalinger for studielåntagere, der har en gennemsnitlig gæld på $ 29.400 for bachelorlån. Ved at lave mindste månedlige betalinger og anvende selskabsfordelen reduceres den tid, en låntager bruger til at betale lånetilskuddet, med gennemsnitligt tre år. Og barbering i tre år for en tilbagebetalingsplan sparer tre års rentebetalinger, i alt omkring 4.100 dollar for den gennemsnitlige låntager.

Vi sammenlignede også perk til en mere almindelig pengebesparende mulighed, studielåns refinansiering. Refinansiering af føderale og private lån nedsætter renten, hvilket kan give betydelige besparelser i renter betalt over lånets løbetid. En bopælskuldindehaver med det gennemsnitlige gældsbeløb, der udnytter selskabets pant og refinansiering, kan spare næsten 4.300 dollars i rentebetalinger.

Lær mere om studielåns refinansiering

Avancerede grader står også til gavn

Dem med grundskuld er ikke de eneste, der kan spare fra en kombination af arbejdsgiverens fordel og refinansiering. Avancerede grad indehavere med højere gæld kan gavne endnu mere: De med en cand.merc. Eller en juridik grad kan spare op på henholdsvis $ 7.000 eller $ 13.000 i interesse.

For at give en ide om besparelserne fra arbejdsgiverprogrammer og refinansiering, kiggede Investmentmatome på fire forskellige scenarier, hvor en af ​​de tre graders indehavere (B.A., MBA og lov), der har eksamen i 2012, vælger en betalingsopsætning.

• Scenario 1: Gældsholderen med et gennemsnitligt lån stikker med en standard 10-årig periode. Dette er basisscenariet, hvor låntageren ikke udnytter potentielle besparelsesmuligheder.
• Scenario 2: Gældsholderen modtager en arbejdsgiverbidrag på $ 167 pr. Måned over en femårsperiode, for en levetid på $ 10.000.
• Scenario 3: Gældsholderen foretager on-time betalinger i to år i gennemsnit studielån og derefter refinansier.
• Scenario 4: Gældsgiveren vælger at refinansiere studielån efter to års on-time betalinger og deltager i en arbejdsgiverbidragsplan over en femårsperiode på $ 167 pr. Måned for en levetid på $ 10.000.

Her er hvor meget hver af de tre typer af indehavere af gæld kan spare i disse scenarier:

Grad	Gennemsnitlig gæld	Scenario 2: Renter sparet af arbejdsgiverbidrag	Scenario 3: Renter sparet ved refinansiering	Scenario 4: Renter sparet ved refinansiering plus arbejdsgiverbidrag
B.A.	$29,400	$4,121	$931	$4,264
MBA	$52,805	$5,039	$3,754	$7,181
LLB eller J.D.	$147,535	$5,329	$9,525	$13,017

Husk dog, at de føderale studielån har vigtige fordele, som du vil miste, hvis du refinansierer, herunder indkomstbaserede afdragsprogrammer, lån tilgivelse efter et vist antal års betalinger og rentefri udskud. En beslutning om refinansiering af sådanne lån skal tage hensyn til disse ydelser.

Bachelor grad indehavere

Uden arbejdsgiverbidrag eller refinansiering vinder en bachelorgradsholder med en gennemsnitlig gæld på $ 29.400 op med at betale næsten $ 10.000 i samlet rente under en standard 120-måneders låneperiode. Ved at tilmelde sig en arbejdsgiverbidragsplan, ville den samme bachelor spare $ 4.121 i renter og afskrække 32 måneders tilbagebetalinger. Ved kun refinansiering ville en bachelor grad indehaver spare mindre - $ 931. Ved at kombinere arbejdsgiverbidragsplanen med refinansiering kunne graden spare $ 4.264.

Følgende diagram illustrerer, hvor meget hurtigere disse kandidater kan betale deres studielån ved at bruge dette nye selskabsinterval, i modsætning til at holde fast ved standardperioden.

MBA-grad indehavere

MBA-grad indehavere har en gennemsnitlig gæld på $ 52.805 og betale $ 21.104 i renter over en 10-årig tilbagebetalingstid. Ved at udnytte en arbejdsgiverbidragsplan kunne disse kandidater spare mere end $ 5.000 i renter. De vil også barbere et helt år med betalinger. Ved refinansiering kan disse gradindehavere gemme $ 3.754 i renter over lånets løbetid. Kombinationen af ​​refinansiering og tilmelding i en arbejdsgiverbidragsplan giver endnu mere rentebesparelser - i alt $ 7.181.

LLB eller J.D. grad indehavere

Law graduates har typisk høj gæld - i gennemsnit $ 147.535. Over en standard 120-måneders lån tilbagebetaling sigt, vil den gennemsnitlige lov grad betale en kæmpe $ 57.531 i renter. Fordi den samlede lånegæld er så høj, kan refinansiering spare meget. Ved refinansiering alene kan en lovgradsholder spare op til $ 9.525 i renter. Den gennemsnitlige lovgrad, der indgår i en arbejdsgiverbidragsplan, kan spare 5,329 dollar i renter.Ved at kombinere besparelserne fra et arbejdsgiverbidragsprogram og en refinansiering kan en lovgrad spare $ 13.017 i låneinteresse.

Hvordan virksomheder chipping i

Privatbranchen begynder at lægge mærke til, at mange af sine yngre arbejdstagere skylder deres universitetsgrader. I de seneste måneder flyttede tre store virksomheder til at tilbyde lån til lånetilskud.

PricewaterhouseCoopers siger, at det vil betale $ 1.200 om året for medarbejdere med et til seks års erhvervserfaring, så meget som $ 10.000 i alt. Natixis Global Asset Management vil give $ 10.000 til medarbejdere med føderale studielån; medarbejdere vil være berettiget til at modtage en $ 5000 fast beløb efter et fem års årsdag og $ 1.000 om året i de næste fem år. Fidelity Investments 'Step Ahead Student Loan Assistance program vil bidrage op til $ 10.000 mod kvalificerede medarbejders studielån gæld.

De ansatte i visse offentlige service- og uddannelsesstillinger er allerede berettiget til tilskuds- og tilbagebetalingsprogrammer til studielån, men det er første gang, at der er tilbagekøbsgodtgørelser i den private sektor. I øjeblikket siger 3% af de virksomheder, der er undersøgt i 2015 af Society for Human Resource Management, at de leverer studielåns tilbagebetalingsprogrammer som en del af de samlede pensionsordninger. Men vær ikke overrasket, hvis det bliver en større tendens blandt arbejdsgiverne, siger Bruce Elliott, leder af kompensation og fordele ved SHRM.

Jobsøgende "vil virkelig evaluere arbejdsgivere og pakker, ikke kun på grundløn og bonus, men også de fordele, de absolut vil have," tilføjer Elliott.

I en nylig undersøgelse af Beyond, en karriere netværksside, sagde 89% af jobsøgende, at de mener, at virksomhederne bør tilbyde studielåns tilbagebetaling i beskæftigelsespakker. Det er fornuftigt, at årtusinderne kræver krævende fordele i studielånet som en del af de samlede kompensationspakker, siger Elliott. Voksne i alderen 18 til 34 er den største generation i den amerikanske arbejdsstyrke, ifølge Pew Research Center. De er også en generation, der sad med mere lånegæld end nogensinde. Studerende, der graduerede i 2014, har en nuværende gennemsnitlig individuel hovedstol på $ 28.950, ifølge Institute for College Access og Success. Og det regner ikke med interesse.

Det er vigtigt at bemærke, at låntagere af gældslån kan ende med færre dollars fra bidraget, end de tror. Udbetalinger til studielån tilbagebetales stadig som indkomst - i modsætning til nogle andre langvarige fordele, som f.eks. Pensionstilpasningsbidrag.

Overvejelser før refinansiering

For medarbejdere, der refinansierer deres studielån, antog vi i vores beregninger, at refinansiering er den bedste løsning for dem. Du kan kvalificere dig til refinansiering, og når du udforsker alle tilbagebetalingsmuligheder, skal du beslutte, at det ikke er den bedste rute for dig. At vælge at refinansiere er kun gavnligt, hvis du har en god kredit score, stabil indkomst og jobsikkerhed; du har lavet faste betalinger på dine lån; De fleste af dine lån er private; og du har ret høj gæld - långivere har ofte minimale lånebalance krav til at kvalificere sig til refinansiering, såsom $ 7.500 i alt udestående lån.

Refinansiering indebærer at have en finansiel institution eller et privat refinansieringsselskab rulle dine eksisterende lån til et enkelt lån til en lavere rente. Du vælger en ny låneperiode, som generelt varierer fra fem til 20 år, hvilket kan være længere end dine oprindelige vilkår. låntagere bør passe på, at det nye begreb ikke er så lang tid, at det reducerer besparelserne på en lavere rente.

I løbet af det nye låns løbetid har du kun en månedlig betaling, og ideelt set betaler du også mindre interesse.

Lær hvordan man ansøger om refinansiering af studielån

Metode

Undersøgelsen udforsker fire scenarier for tre forskellige gradsholdere (B.A., MBA og lov), der blev uddannet i 2012.

Da APR er højere på private lån end føderale lån, antager undersøgelsen, at 100% af en arbejdsgiver match ville gå mod at betale ned det private lån først, før du bruger bidraget til det føderale lån. Vi antager, at indehaveren af ​​gælden stadig vil gøre de nødvendige minimumsbetalinger på eventuelle føderale lån, mens bidraget går mod private lån. Når programmet afsluttes - efter fem år og arbejdsgiveren har bidraget med levetiden $ 10.000 - vil gældsindehaverens månedlige betalinger vende tilbage til standardbeløbet.

Undersøgelsen gør et par antagelser om indehaveren af ​​gælden. Den første er, at han eller hun vil blive ansat på det tidspunkt, hvor studielånsbetalingerne begynder - typisk seks måneder efter eksamen. Undersøgelsen forudsætter også, at arbejdsgiveren begynder at bidrage, så snart gældsindehaveren skal begynde at tilbagebetale studielån. I nogle tilfælde kan det dog ikke ske, at denne perk ikke kører ind, indtil en medarbejder har været hos virksomheden i seks måneder eller mere. Undersøgelsen forudsætter også, at medarbejderne forbliver hos virksomheden i fem år for at få et maksimalt bidrag på $ 10.000 i trin hvert år.

Datakilder til undersøgelsen:

• Føderale APR-statistikker kommer fra Institut for Uddannelse
• Private APR-statistikker kommer fra CFPB
• Refinansier APR stat kommer fra Troværdige
• Gennemsnitlig bachelor gæld er fra TICAS
• Den gennemsnitlige undergrad-plus-graduate gæld er fra Department of Education

Victoria Simons er dataanalytiker på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Anna Helhoski er en medarbejderforfatter på Investmentmatome. Email: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.

Billede via iStock.