Diversificering er nøglen til styring af din risiko

Af Brian McCann

Lær mere om Brian på vores websted Spørg en rådgiver

Hvis du har en globalt diversificeret portefølje, har du måske været skuffet over dine afkast for 2014. I de seneste år har amerikanske aktiemarkeder været det bedste spil i byen. Og i 2014 var de stort set de kun spil i byen.

Overvej disse fem aktivklasser og afkastet for nogle populære valutahandlede fonde i hver kategori i 2014:

Klasse (ETF)	Vend tilbage
US Large Cap (SPDR S & P 500)	12.4%
U.S. Small Cap (Vanguard Small Cap ETF)	7.05%
International udviklet (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
International Developed Small Cap (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Nye markeder (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Kig på Vanguard Emerging Markets ETF. Det havde en rygning 17% præstation, og så tabte det næsten hele det inden årets udgang. Udover at minde mig om en nylig Super Bowl-præstation illustrerer den uforudsigelighed af volatile aktiver som aktier.

Hvis din portefølje blev bygget af disse egenkapitalblokke - plus en hjælp af obligationer - kunne du have afsluttet året med en tilbagevenden i de lave enkeltcifre. Sammenlignet med S & P 500, som hoppede med ca. 12% i 2014, kan det have været skuffende. Jeg bemærkede, at en kommentator sagde noget til virkningen af ​​"Jo mere farverige dit cirkeldiagram, jo ​​værre gjorde du."

Det er en funktion, ikke en fejl

Vi sammenligner alle vores præstationer med hjemmemarkedet - det er menneskets natur. Derudover hører du om det amerikanske markeds ydeevne hver dag i nyhederne, så det er svært at ignorere det, selvom du vil.

Men det er ikke relevant for de fleste mennesker. Hvis du investerer på lang sigt i en afbalanceret portefølje, skal du måle dit afkast baseret på dine overordnede mål, ikke et vilkårlig indeks.

Hvert år vil der være en bedst mulige aktivklasse. Vi ved ikke på forhånd, hvad det vil være. At eje en stor del af alle de store aktivklasser er en fantastisk måde at sikre, at du får din andel af de allerbedste afkast.

Diversificering hjælper dig med at styre din risiko ved at udjævne volatiliteten i de enkelte aktivklasser. Det betyder, at du undertiden kan underperforme hjemmemarkedet. Det er en del af den pris, vi betaler for at beskytte os mod de virkelig alvorlige fald, der forekommer på de globale markeder fra tid til anden.

Jeg vil efterlade dig en interessant tanke: Hvis præstationerne var blevet vendt - og de internationale aktiemarkeder var overlegen, mens USA-markederne var negative - ville du tro at diversificering havde mislykket dig?