Diversificering for den uinteresserede investor - Lad penge gøre arbejdet for dig

Af Laura Tanner

Få mere at vide om Laura på vores websted. Spørg en rådgiver

Hvad hvis du skulle bygge en portefølje fra individuelle aktier til din 401 (k) plan eller andre investeringskonti? Har du tid og interesse for at undersøge økonomien og udsigterne for bestemte virksomheder? Det var sådan, at investeringen plejede at være som før fonde kom sammen. Hvad der følger er en primer på den udviklende verden af ​​fonde for at hjælpe dig med at forstå lingo og træffe uddannede valg, når det kommer til at styre dine penge (eller kommunikere med din investeringschef). En fremtidig stilling vil fokusere på børsnoterede fonde og hvordan de sammenligner med fonde.

Strategier for diversificering

Typisk er en portefølje af bestande diversificeret på tværs af flere faktorer, herunder:

• Markedsværdi (virksomhedens størrelse, beregnet ved at multiplicere aktiekursen efter antal udestående aktier)
• Style (vækst vs værdi)
• Geografisk beliggenhed (amerikanske, internationalt udviklede markeder (Europa osv.), Nye markeder)

Hvis du har brug for overbevisning om magt diversificering, er her et par eksempler:

1. I 2007 returnerede aktier fra internationalt udviklede lande 11%, mens der var en afkast på 5,5% på amerikanske aktier.
2. I 2009 var der et 79% afkast på aktier fra vækstmarkedslande og et 26% afkast på amerikanske aktier.

BTW, du ved, jeg vil sige dette, men tidligere afkast er ingen indikation på fremtidige afkast, og jeg laver ingen specifikke anbefalinger. Hovedpunktet her er, at hvis du konstruerer og implementerer en investeringsplan, der er diversificeret som beskrevet ovenfor, er du mere tilbøjelige til at nå dine økonomiske mål. Gensidige fonde og børshandlede fonde er værktøjer til at hjælpe dig med denne proces. Der er fonde, der er målrettet mod specifikke geografiske placeringer, økonomiske sektorer og markedsdæk.

Grundlaget for de gensidige fonde

Gensidige fonde er investeringskøretøjer, hvor du samler dine penge sammen med andre investorer for at købe en aftalt kurv af aktier og / eller obligationer, som angivet i fondsprognoset. Gebyrer forbundet med fonde omfatter provisioner eller belastninger og administrationsgebyrer. Årlige udgifter varierer meget afhængigt af typen af ​​fond, lige fra så lavt som 0,1% til over 1%. Hvis du har en fond med et udgiftsforhold på 1%, oversætter det til et årligt gebyr på $ 10 for hver $ 1000 investeret. Det lyder måske ikke så meget, men investeringsomkostninger kan have stor indflydelse på dine afkast over tid.

Trading:Gensidige fonde udfører handelsordrer efter dagligdagens daglige afslutning, når dagens endelige pris på de enkelte værdipapirer er fastsat. Hvad dette betyder for dig er, at du ikke kan tid til at købe eller sælge aktier i fonde i løbet af handelsdagen.

Skatter:Når de investerer i en fond, sælger forvalterne fondandele til at udfylde ordrer og opretholde porteføljen i prospektets investeringsretningslinjer. For dig som investor betyder det, at kapitalgevinster påløber (sammen med skatteforpligtelse), som du ikke har kontrol over.

Typer af gensidige fonde

Gensidige fonde stammer fra porteføljer af individuelle aktier eller obligationer. Fondsstrategier har udviklet sig over tid for at imødekomme investorernes behov og omfatter:

• Balancerede midler: En fond med en fast andel af aktier og obligationer.
• Målfrist (eller livscyklus): En fonds, der justerer aktivfordelingen over investorens levetid ved at mindske vægten til aktier og øge vægten på obligationer som pensionering. Så en måldato fond er som en dynamisk afbalanceret fond.
• Indeksfonde: John Bogle of Vanguard har været en af ​​de førende fortalere for indeksfonde, et billig alternativ til andre typer af fonde. Disse midler, der stammer fra 1970'erne, har bedrifter, der efterligner et bestemt indeks, som S & P 500. Argumentet for indeksfonde er, at det er svært for aktive investorer (stock-pickers) at slå det relevante indeks. Indeksfonde er vokset i popularitet, både for individuelle og institutionelle investorer. De er enkle at forstå og sænke i omkostninger end aktivt forvaltede midler.

En fremtidig post vil tale om børshandlede fonde og hvordan de sammenligner med fonde.

Ressourcer: Morningstar (fondsanalyser), Investopedia (ordbog med finansielle vilkår) og "Investeringselementerne" af Burton Malkiel og Charles Ellis.