6 år i, kreditkort lov bolsters forbrugernes forståelse

Kreditkortloven blev lov i 2009 med det formål at give forbrugerne gennemsigtighed om, hvordan deres kreditkort fungerer, samtidig med at det begrænser, hvordan kortudstedere kan øge satser, opkræve gebyrer og fastsætte frister. Nu med lovens seksårsdag i måneden viser nogle undersøgelser, at forbrugerne finder deres regninger - og gebyrer - lettere at forstå. Kernen er dog dine gode kreditvaner, der gør loven mest effektiv.

Har loven hjulpet forbrugerne?

Nogle tegn peger på ja. En gennemgang af handlingen af ​​forskere fra New York University, University of Chicago og US Treasury Department fandt, at der siden sin passage er afgifter (hovedsageligt over-limit, repricing og late payment) blevet reduceret "med en årlig 1,6% af gennemsnittet daglige saldi, med en nedgang på mere end 5,3% "for dem med lavere FICO score (mindre end 660). Det har sparet amerikanske forbrugere omkring 11,9 mia. Dollars om året, siger forskerne.

Forbrugernes tillid er også stigende. En 2011-undersøgelse fra Consumer Financial Protection Bureau fandt, at kortholdere tror på udsagn er nu lettere at læse og forstå. I samme undersøgelse sagde 30% af deltagerne mindre end $ 25.000 om året, at de nu betaler mere end minimumsbetalingen på deres balance. Denne type informationsdrevne handling var et vigtigt mål for handlingen.

En relateret gennemgang af handlingen fra CFPB bemærker, at de samlede omkostninger i forbindelse med kreditkort nu vejes væsentligt mod forrentningsgebyrer (rente og årlige gebyrer) i stedet for back-end gebyrer (gebyrer og APR repricing). De fleste er enige om, at dette skift øger gennemsigtigheden, samtidig med at de faktiske omkostninger forbundet med kreditkort bliver mere klare.

Kritikere af kreditkortloven siger imidlertid, at selv om forbrugerne klart har sparet penge på gebyrer, der er direkte berørt af loven, har kreditkortindustrien gjort det på andre områder. Det samme NYU-studie fandt også en lille stigning i gebyrbaserede indtægter mod slutningen af ​​2011, da undersøgelsen konkluderede, især i regnskaber for dem med kreditscorer under 660.

" MERE: Hvad kreditkortloven betyder for forbrugerne

Livet før kreditkortloven

Før akten havde udstedere meget mere frihed over, hvordan og hvornår de kunne øge renten på en kortindehaveres saldo. Med handlingen på plads dikterer retningslinjer nu de særlige omstændigheder, hvorunder udstedere kan hæve renten, som f.eks. En kortindehaver, som har savnet to på hinanden følgende faktura betalinger eller slutningen af ​​en salgsfremmende periode. Hertil kommer, at hvis en udsteder hæver en kortindehaverens APR, er det normalt nødvendigt at give 45 dages varsel. (Undtagelser omfatter slutningen af ​​PR-perioder, og hvis primærkursen går op.)

Kreditkortloven har også standardiseret en håndfuld oplysningskrav til månedlige kreditkortopgørelser. Kortindehavere er nu præsenteret med oplysninger, f.eks. Hvor længe det vil tage dem at betale deres regning ved at foretage minimumsbetalinger, hvilket betalingsniveau der er nødvendigt for at afregne en saldo inden for tre år og det beløb, der er blevet opkrævet i hele kortets liv. Denne del af retsakten går hånd i hånd med komponenter, der kræver, at udstedere fastsætter rimelige månedlige betalingsfrister, hvilket giver kortindehavere en klar ide om, hvornår deres betaling skal ske og giver rigelig tid til at indsende det.

Derudover blev folk, der fandt sig belastet af tilbagevendende overtrædelsesgebyrer, blevet givet en vis støtte fra handlingen, som siger, at kortindehavere udtrykkeligt skal vælge at tillade overskridelse af udgifterne. For dem, der gør, bemærker loven, at gebyrer skal være "rimelige og proportionelle" for overtrædelsen. Lignende grænser findes også på forsinkelsesgebyrer (de fleste udstedere fortolker dette som $ 25 for den første forsinkede betaling og $ 35 pr. Overtrædelse derefter).

I sidste ende er det op til dig

Mange dele af kreditkortloven kræver stadig mere tid og mere dataindsamling for at vurdere total effektivitet. Hvis du betaler dine regninger til tiden og administrerer kredit ansvarligt, hjælper kreditkortloven i det mindste dig med at undgå, at nogle af udstederens fælder er tilladt efter loven. Men det kan ikke beskytte dig, hvis du har dårlige kreditvaner. Børst op på, hvordan du bruger gæld med omtanke for at gøre handlingen til at fungere for dig.

Kevin Cash er en medarbejderforfatter, der dækker kreditkort og forbrugerkredit til Investmentmatome . Følg ham på Google+ .

Billede via iStock.