Dækker omkostningerne ved langvarig pleje

Af Damon Gonzalez

Få mere at vide om Damon på Investmentmatome's Ask a Advisor

Langtidsplejeplanlægning er virkelig svært at snakke om. Det kan være skræmmende at forestille os selv med formindsket kapacitet og brug for hjælp fra andre. Og da vi finder det udfordrende at diskutere det, planlægger vi det ofte ikke.

Meget velhavende mennesker kan betale kontant for opskalere plejefaciliteter, hvor de får stor omhu. Dem med færre aktiver har tendens til at få hjælp fra familie og venner eller Medicaid. Alle i midten har to muligheder: selvforsikring eller skifte noget af risikoen for et forsikringsselskab.

Når et ægtepar i deres 60'ere modtager et langtidsplejeforsikringscitat på $ 5.000 til $ 8.000 om året, beslutter de ofte for politikken og tror, ​​at de kan bruge de ekstra $ 8.000 til at rejse. Det lyder sjovt, men det er ikke en smart tilgang. Det er vigtigt at have en plan for at dække udgifter til langtidspleje.

Selvforsikrer

De, der vælger at købe forsikring, er pr. Definition selvforsikrende. Hvis du går denne rute, skal du tildele en del af dine aktiver til muligheden for at behøve pleje. Du kan aldrig bruge pengene på en ferie eller andre store billetvarer, fordi du aldrig ved, hvornår du måske har brug for det.

Lad os sige, at et ægtepar trækker sig tilbage med 1 millioner dollars i en IRA, og deres økonomiske planlægger fortæller dem, at de kun kan trække kun $ 40.000 (4%) fra kontoen hvert år plus stigninger for inflationen. Hvis de beslutter sig for ikke at købe forsikring, bør de bruge $ 150.000 til $ 300.000 for muligheden for fremtidig pleje afhængigt af antagelser om investeringsafkast, estimeret inflation, antal år, som de ønsker finansiering osv. Hvis det samme par dedikerer $ 250.000 til langtidspleje, skal de reducere deres udbetalinger fra $ 40.000 om året til kun $ 30.000 (4% af $ 750.000).

Købsforsikring

Den anden mulige rute indebærer at skifte nogle af de finansielle byrder til et forsikringsselskab. I min økonomiske planlægning praksis anbefaler jeg tre forskellige måder, hvorpå mine kunder kan dække deres potentielle omkostninger til langsigtet pleje:

Traditionel langtidsplejeforsikring

Hvis du har en traditionel langtidspleje forsikring, betaler du en årlig præmie baseret på din alder, sundhed og partner status. De fleste politikers fordele springer ind, hvis du modtager en Alzheimers- eller demensdiagnose eller ikke kan udføre mindst to af de grundlæggende "dagligdags aktiviteter". Disse aktiviteter omfatter overførsel - for eksempel at kunne flytte fra sengen til sofaen - badning, dressing, spisning og brug af toilettet.

Hvis du kvalificerer, har din politik en ventetid, før du kan modtage ydelser. Derefter betaler det enten dig eller din omsorgsperson en daglig eller månedlig ydelse angivet i kontrakten, indtil du har brugt ydelsespuljen, hvor stor en del af dækningen du har betalt for.

Traditionel langtidsplejeforsikring har tendens til at være den billigste måde at få en masse dækning på.

Hybrid langtidsplejeforsikring

Forsikringsselskaber indser, at folk er tilbageholdende med at dække tusindvis af dollars og potentielt ikke får nogen fordel, så de har skabt politikker, der kombinerer permanent livsforsikring - som har en kontantværdi komponent - med langtidsplejeforsikring. Når du har brug for penge til langtidspleje, trækker du det fra din kontante værdi. Når først pengene er udtømt, begynder forsikringsselskabet at betale for din pleje. Du får en lavere langsigtet plejeydelse til præmien, men dine arvinger modtager din dødsfordel, hvis du dør uden at have brug for pleje - så du vil ikke føle, at dine præmier kommer til at spilde.

Hvis du finder bedre brug for kontantværdien af ​​din politik eller mener, at den ikke fungerer som forventet, kan du også annullere og modtage de fleste af dine præmier tilbage. Der er dog normalt overgivelsesgebyrer, hvis du annullerer inden for de første 10 år af politikken.

Indekseret universel livsforsikring med en kritisk pleje eller accelereret dødsforsikrings rytter

Nogle kontantværdi livsforsikringer har billige eller gratis ryttere, der giver dig adgang til det meste af politikens dødsfordel for langtidspleje. Hvis du er sund, kan disse politikker finansieres for at give bedre kontantværdi og mere dødsbidrag end hybridpolitikker. Kontantværdien af ​​indekseret universel livsforsikring vokser ud fra afkastet af et bestemt indeks som S & P 500.

De fleste politikker har et gulv på nul til 1% og en cap-sats på omkring 10% til 15%. Hvis din cap rate er 13% og S & P 500 går op 30%, ville du gøre 13% det pågældende år. Men hvis S & P 500 taber 40% forhindrer gulvet dig i at tabe penge. Du vil ikke modtage det udbytte, du ville, hvis du investerede direkte i markedet.

Denne politiks potentielle vækst kan gøre det til din bedste løsning, hvis du bekymrer dig mere om din kontantværdi og dødelighed end om at have den største pulje af midler til rådighed til langtidspleje.

Sammenligning af tre muligheder

Jeg samlede følgende citater for at vise en sund 62-årig kvinde hvordan disse tre politikker ville sammenligne, når hun er 80 og måske har brug for langvarig pleje. For hver kategori brugte jeg et top livsforsikringsselskab, der giver mest udbytte af præmien. Husk at tallene vil være forskellige i enhver alder.

For den indekserede universelle livspolitik antog jeg, at det gennemsnitlige årlige afkast ville være 6%. Husk, det faktiske afkast vil variere mellem et gulv og en hætte.Som du kan se i tabellen, er der to værdier for både dødsværdien og kontantværdien: Den ene er den garanterede værdi, og den anden er en forventet værdi baseret på det forventede gennemsnitlige afkast. Det er godt at adskille kategorierne for at vise mulighederne. Nogle mennesker, der handler for forsikring, vil gerne bruge de mere konservative garanterede værdier til planlægning, mens andre gerne vil se, hvordan deres politik kan vokse.

	Traditionel langtidsplejeforsikring	Hybrid livs- og langtidsplejeforsikring	Indekseret universel livsforsikring (løbe med 6%)
Langtidsplejeforsikring ved 80	$355,809	$385,746	$244,522
Din adgang	$ 4.937 per måned	$ 4.970 per måned	~ $ 61.000 om året i fire år
Dødsydelse ved 80	N / A	$91,482	$244,573
Garanteret dødeløn ved 80	N / A	$91,482	$155,386
Kontantværdi ved 80	N / A	$64,424	$130,853
Garanteret kontantværdi ved 80	N / A	$64,424	$41,666
Præmier betalt af 80	$67,952	$ 80.530 (over 10 år)	$ 80.530 (over 13 år)

Hver indstilling har forskellige styrker og svagheder. Du har tendens til at få den mest langsigtede plejeydelse til den mindste pris ved traditionel langtidsplejeforsikring. Hybrid langtidsplejeforsikring er til fordel for meget simpel tegningsgaranti, og forsikringstagere får en god omhu for det beløb, de betaler, med bonus for en dødsydelse. Indekseret universelt liv vil sandsynligvis give højere kontantværdier og en bedre dødeløn, men giver dig den laveste langsigtede plejeydelse.

Tænke ud af boksen

Der er mange forskellige måder at planlægge for de potentielle omkostninger ved langtidspleje, og hver har sine fordele og ulemper. Men hvis du beslutter dig ikke for selvforsikring, vær ikke bange for at tænke uden for den traditionelle langtidspleje forsikringskasse. Sammenlign forskellige transportører og typer af politikker for at finde den der bedst opfylder dine behov.

Damon Gonzalez er en certificeret finansiel planlægger og formand for Domestique Capital i Plano, Texas.

Denne artikel vises også på Nasdaq.