Sammensatte årlige vækstfrekvens (CAGR) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Den sammensatte årlige vækstrate er et nyttigt mål for vækst over flere tidsperioder. Det kan betragtes som den vækstrate, der får dig fra den oprindelige investeringsværdi til den endelige investeringsværdi, hvis du antager, at investeringen er sammensat i løbet af perioden.

Formlen for CAGR er:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

hvor:

EV = Investeringsværdi

BV = Investerings begyndelsesværdi

n = Antal perioder (måneder, år, osv.)

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os antage, at du investerer $ 1000 i Fund XYZ i fem år. Investerings ultimo værdi er angivet nedenfor for hvert år.

Årsværdi

1 $ 750

2 1.000

3 3.000

4 4.000

5 5.000

Vi kan beregne investeringens CAGR som:

CAGR = (5.000 / 1.000) ^1/5 - 1 =.37973 = 37,97%

TIP: Hvis du bruger en finansiel regnemaskine, Brug knappen y ^x til at hæve (5.000 / 1.000) til effekten 0,20 (siden 1/5 = 0,20).

[Vores brugervenlige CAGR Calculator kan hjælpe dig med at projektere den CAGR, der er nødvendig for at

Selvom det gennemsnitlige årlige afkast er en fælles foranstaltning for fonde, er CAGR et bedre mål for en investerings afkast over tid.

For eksempel overveje år 1 og år 2 af vores hypotetiske investeringer i fond XYZ. Ved udgangen af ​​år 1 var porteføljeværdien faldet fra $ 1.000 til $ 750 for en afkast på -25% [(750-1000) / 1.000]. Ved udgangen af ​​år 2 var porteføljeværdien vokset med + 33% [(1.000 - 750) / 750].

Gennemsnittet af år 1 og år 2 afkast over to år giver os et gennemsnitligt afkast på 4% [(-25 + 33) / 2], men det afspejler ikke nøjagtigt, hvad der er sket. Vi begyndte med $ 1.000 og sluttede med $ 1.000, hvilket er en afkast på 0%.

Dette eksempel viser, hvorfor CAGR er et bedre mål for afkastet over tid. Gennemsnitlig årlig afkast ignorerer virkningerne af sammensætningen, og den kan overvurdere væksten af ​​en investering. CAGR er på den anden side et geometrisk gennemsnit, der repræsenterer den ene, konsistente sats, hvor investeringen ville have vokset, hvis investeringen havde forværret i samme sats hvert år.