En nybegyndervejledning til lukkede indkomstfonde |

Nøglen til at øge indkomsten ligger i en sikkerhed, som de fleste investorer måske ikke er bekendt med.

Ikke desto mindre handler mere end 1.250 af disse værdipapirer på amerikanske børser. De investerer i hver næsten enhver mulig sektor og niche på markedet (fra aktier og obligationer til REIT'er, MLP'er, kommunale obligationer, foretrukne aktier og mere). Men hvad de er bedst kendt for, er indkomst.

Disse værdipapirer hedder lukkede midler.

Lukkede midler er børsnoterede investeringsselskaber, der opkræver kapital gennem et indledende offentligt udbud og Brug derefter provenuet til at investere i værdipapirer.

I lighed med almindelige aktier handler lukkede midler normalt på en af ​​de store amerikanske børser. I modsætning til almindelige aktier repræsenterer de imidlertid en interesse i en portefølje, der forvaltes af investeringsrådgivere. Disse ledere fokuserer typisk på en bestemt industri, land eller sektor.

I modsætning til traditionelle open-ended mutual funds har lukkede midler ikke kontanter, der går ind og ud af fonden - kun et bestemt antal aktier handel. Hvis du vil købe ind, køber du dine aktier fra en anden investor, ligesom en aktie.

Strukturen gør det muligt at betale høj indkomst, fordi de ikke behøver at holde penge til rådighed for indløsning og kan investere alle sine aktiver.

Det bør ikke være en overraskelse at lukkede midler, som lønindtægter er lette at komme med. En hurtig skærm viser 487 CEF'er, der i øjeblikket giver mere end 7% - 187 udbytte 10% eller højere. Endnu bedre, de fleste lukkede midler betaler månedlige udbetalinger - 897 af 1.275 for at være præcise.

Tilføjelse af en af ​​disse højtydende ædelstene til din portefølje skal give din månedlige indkomst et hurtigt løft. Men det sidste, enhver investor skal gøre, er at købe ind i en fond, simpelthen fordi det giver et tiltrækkende udbytte.

Ligesom enhver anden investering skal du lave dine lektier. Men da midlerne er forskellige fra et normalt lager, er der tre unikke målinger, du bør holde øje med:

Tidligere resultater er en god vejledning

Tidligere resultater er en fonds CV. Selvom intet er sikkert, kan du generelt øge dine chancer for at vælge en solidt fungerende fond ved at vælge en, der allerede har bevist sig. I særdeleshed vil du spørge:

Hvordan har fonden udført på gode markeder og dårlige?

Hvordan har fonden udført i forhold til sin sektor?

Virker fonden på lang sigt godt og / eller på kort sigt?

Hvis du er mest bekymret for sikkerheden, er et godt sted at starte din søgning med midler, der kunne holde op i den sidste nedgang. Disse kan ikke tilbyde høje høje gevinster i et stigende marked, men de har bevist deres mettle i en af ​​de værste nedture i den seneste hukommelse.

Rabatter og præmier

Nogle gange lukkes afslutte midler fra linje med deres indre værdi, hvilket betyder, at aktiekursen kan være højere eller lavere end værdien pr. andel af fondens beholdninger.

Nogle midler kan handle i overensstemmelse med deres indre værdi i årevis. Derfor er det vigtigt at se på rabatten eller præmien i forhold til dets historiske gennemsnit. Nøglen er at finde pengehandel for mindre end deres gennemsnitlige historiske rabat eller præmie.

Undgå retur af kapitalfordelinger

Før du køber ind i en fond, vil du gerne vide hvor Udbyttebetalinger kommer fra. Du kan normalt finde dette ved at se på sidste års skattelettelse på fondens hjemmeside.

Mange fonde har "administreret distributionspolitikker." Det er en fabelagtig måde at sige, at de planlægger at betale den samme betaling hver måned, uanset hvor meget indkomsten fonden tjener fra investeringer.

Fonden indstiller normalt betalinger på et bæredygtigt niveau. Men i nogle tilfælde kan en fond tjene mindre indkomst, end den udbetaler - tvinger den til at dyppe i sine aktiver for at opretholde betalingen.

Disse udlodninger er klassificeret som kapitalafkast. Sådanne betalinger er simpelthen et afkast af din rektor og eroderer fondens værdi. Kort sagt er det normalt bedst at undgå penge, der giver tilbagebetaling af kapitalbetalinger.