Spørg ekspert: Hvordan kan 'Udbytte Aristokrat' bestande hjælpe dig med at slå markedet? |

Hver uge besvarer en af ​​vores investeringseksperter en læsers spørgsmål i vores InvestingAnswers 'Ask The Expert-kolonne. Det er en del af vores mission at hjælpe forbrugerne med at opbygge og beskytte deres rigdom gennem uddannelse. Hvis du vil have os til at besvare et af dine spørgsmål, send os en e-mail til [email protected] og inkludere "Investing Q & A" i emnelinjen. (Bemærk: Vi svarer ikke på anmodninger om lageroptioner.)

Siden finanskrisen i 2008 har mange investorer mistet interessen for vækstaktier og foretrækker at fokusere på aktier, der kan generere solide udbytte. Dagens spørgsmål ser på en investeringsstrategi, der fokuserer på de allerbedste udbyttebetalende aktier.

Spørgsmål : Jeg har hørt en masse gode ting om "udbytte aristokrater." Hvad er de, og skal jeg investere i dem?

- Frankie, Tucumcari, New Mexico

Investeringssvaret : Frankie, navnet alene bør fortælle dig, at disse er en særlig gruppe af virksomheder. Standard & Poor's (S & P) gjorde en udtømmende mængde forskning, der søgte virksomheder, der formår at hæve deres udbytte år ind og år ud - selv når økonomien i USA går langsommere. De fandt ud af, at disse virksomheder sandsynligvis vil fortsætte med at øge deres udbytte i et stabilt tempo, godt ind i fremtiden, regn eller skinne.

For at være en "udbytteadistokrat" skal et selskab være i S & P 500, have en markedsværdi på mindst 3 milliarder dollar og skal have øget udbyttet - med lidt eller meget - i 25 år lige. I løbet af det sidste år er Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) og Pentair (NYSE: PNR) blevet hilst velkommen klub. På den anden side forårsagede finanskrisen i 2008 mange mangeårige medlemmer af klubben - især de store banker - at falde, da udbyttet blev skåret ned for at bevare kontanter.

Af de 500 virksomheder i indekset, 42 (eller 8%) gøre karakteren. Den gennemsnitlige udbyttesats for disse aristokrater er 2,8% sammenlignet med det udbytte på 1,8%, der tilbydes af de øvrige 458 selskaber i S & P 500.

[InvestingAnswers Feature: De 5 bedste udbytte Aristocrataktier til en pensionærs portefølje]

S & P fandt ud af, at disse virksomheder tilbyder et unikt twist. Ikke alene genererer de støt stigende indtægtsstrømme, de har også en tendens til at se deres aktiekurser stige i værdi på et respektabelt klip. Faktisk studerede S & P's forskere data fra de sidste 90 år og fandt ud af, at udbyttet udgjorde ca. en tredjedel af den rigdom, som disse aktier har genereret, med de to tredjedele af investeringsafkastet, der er fanget af stigende aktiekurser.

A kurv af disse aktier har leveret et samlet afkast (udbytte plus aktiekursgevinster) på 6,3% årligt i løbet af de seneste fem år, hvilket er tre gange de gevinster, der er opført af den bredere S & P 500. Faktisk har S & P 500 Dividend Aristocrats indekset overgået S & P 500-indekset over tre, fem, 10 og 20 år på et samlet afkast.

Forseelse og forsvar

En del af charmen ved at eje aktier, der udøver stigende udbytter, er deres bredbaserede appel på tyr eller bjørn markeder. På et oksemarked har disse lagre tendens til at stige i takt med de bredere gennemsnit. Og når markedet falder, er investorer tilbøjelige til at sælge andre aktier og hænge på deres udbyttebetalende aktier som buy-and-hold-investeringer. Det betyder, at de er mindre genstand for de vildsvingninger, som andre bestande har skabt i de seneste år.

[InvestingAnswers Feature: Sådan genererer du øjeblikkelig indkomst i 'Udbytte-decennium'en]

Og mens andre udbytteorienterede strategier har tendens til at binde investeringer til en bestemt industri som f.eks. forsyningsvirksomheder, fast ejendom (REITs) eller Energy Master Limited Partnerships (MLP'er), uddelingsaristokraterne er repræsenteret af mange brancher. Dette fjerner risikoen for, at din portefølje bliver bundet til et smalt segment af markedet.

Så skal du investere i aristokratiske bestande? Svaret er kvalificeret ja. Disse selskaber er helt sikkert prøvede og rigtige vindere, men de er også blevet særlig populære de seneste år, da de relative udbytter af renter med fast rente som obligationer og cd'er er faldet til nul.

Til sidst vil disse typer investeringer begynde at tilbyde bedre udbytter, hvilket vil gøre opmærksomhed væk fra udbyttebetalende aktier. I virkeligheden tilbyder disse aristokrater en stor langsigtet mulighed, men som med mange lagre kan den falde i værdi på kort sigt. Så svaret på dit spørgsmål afhænger virkelig af, hvor længe du planlægger at eje dem.

En endelig tankegang: De aktier, der kvalificerer som udbytteadvokater, tilbyder typisk ikke det mest robuste udbytteudbytte. Faktisk tilbyder mange lagre som AT & T (NYSE: T) og Duke Energy (NYSE: DUK) udbytter i området 4% til 6% - ca. typisk aristokrat. Men i modsætning til de højere udbydere, der har mere begrænsede vækstudsigter og kan kun øge deres udbytte kun beskedent, ser udbyttearistokraterne ud til at have en meget god position til stadigt at øge deres udbytte i et hurtigere tempo. Eje dem nu, og du kan blive bedøvet for at se, hvilke former for udbytte de genererer et årti eller to i fremtiden.

PS: Hvis du vil vide om en af ​​de mest effektive udbyttestrategier rundt, så er nødt til at finde ud af om "The Dividend Trifecta." Kort sagt, det er en tre-delt tilgang til udbytte, der multiplicerer effektiviteten af ​​hver dollar, du investerer. Planen er specielt konstrueret til folk der ønsker at gå på pension tidligere eller for dem, der gerne vil få en stabil strøm af ekstra indkomst nu. Gå her for at lære mere …