9 Dyre fejl du sandsynligvis gør med din 529 plan |

du vil have den bedste uddannelse til dit barn, men college omkostningerne er steget voldsomt i løbet af det sidste årti.

Ifølge statistikker fra kollegiet bestyrelsen mellem akademisk år 2002 og akademisk år 2012 steg undervisning og honorarer ved private nonprofit fireårige gymnasier med et gennemsnit på 2,4% om året. I løbet af det sidste årti var inflationen for offentlige fireårige gymnasier også høj på 5,2%.

I dag er gennemsnitsprisen i et år på et privat nonprofit-college - det omfatter undervisning og gebyrer samt værelse og bord - kommer ind på $ 39.518. På et offentligt universitet er det $ 17.860 - og det betaler indlandsundervisning.

En af de bedste måder at spare på for disse forfærdelige omkostninger er at åbne en 529 opsparingsplan, som er en statsstøttet skatte- fordelagtige konto. Med en 529 opsparingsplan vil de penge, du investerer vokse uden at være underlagt føderal indkomstskat. Og du vil også undgå at betale føderale indkomstskatter på penge, du tager ud af planen - så længe du bruger den til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter, som f.eks. Værelse og pension, undervisning og bøger.

I alt af 34 stater, samt District of Columbia, tilbyder et statsindkomstskatfradrag eller kredit for beboere, der bidrager til deres stats 529 opsparingsplan. Fem stater - Arizona, Kansas, Maine, Missouri og Pennsylvania - giver en statskasseafgift, hvis du bidrager til enhver stats 529-plan. (For mere information har savingforcollege.com gratis værktøjer, som giver dig mulighed for at sammenligne forskellige 529'er.)

Men før du skynder dig at investere i en af ​​disse planer, er der nogle faldgruber, der skal være på din radar - ligesom disse topper ni blunders, som velmenende forældre plejer at lave.

1. Forglemmelse om gebyrerne

Ligesom de fælles fonde opkræver de fleste 529 opsparingsplaner en procentdel af din investering til dækning af driftsomkostninger. Planerne falder ind i to grundlæggende kategorier - de, der sælges direkte af staterne og dem, der sælges gennem investeringsrådgivere, hvoraf sidstnævnte er dyrere.

Ifølge Financial Research Corporation er en typisk 529 plan, der tilbydes gennem en stat har et gennemsnitligt årligt gebyr på 0,69%, mens en 529 solgt via en mægler har et gennemsnitligt årligt gebyr på 1,17%. Selv om forskellen måske synes ubetydelig i starten, tilføjer den. Hvis du investerede $ 10.000 over 18 år (forudsat at du ville få 6% afkast), kunne du have $ 2.000 mindre i en 529 plan med et gebyr på 1,17% sammenlignet med en plan, der opkræver 0,69%.

[RELATED: Looking til en College Savings Plan? Her er de toprangerede 529'er]

2. Investering i en forudbetalt 529 uden læsning Det fine print

529 opsparingsplaner er ikke den eneste type 529 derude. Nogle stater tilbyder også 529 forudbetalte undervisningsplaner, der giver dig mulighed for at bidrage med penge i dag for at låse priserne på et stats universitetsår fra nu. Du betaler generelt en præmie over aktuelle undervisningspriser for at tage højde for inflationen, men i betragtning af væksten i undervisningsvæksten i de seneste år, betaler det forud for at betale ofte, at det stadig lyder.

Men der er en fangst.

På trods af reklameprofil om disse planer At være risikofri, de fleste stater garanterer ikke dine afkast. Hvis du bor i Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington, som tilbyder garantier, så kan denne type plan være en god form. Ellers er du ikke forpligtet til, at dine penge dækker dit barns uddannelse, hvis undervisningsvækst overskrider dine investeringer. Stater, der ikke tilbyder løfter om deres forudbetalte planer? Illinois, Kentucky, Maryland, Michigan, Nevada, Pennsylvania, South Carolina, Virginia og West Virginia.

3. Ikke at drage fordel af ekskluderingen af ​​gaveskat

529 planbidrag betragtes som gaver i skattelovens øjne, og den eksklusive udvisning af gaveskat er en glimrende måde for f.eks. Bedsteforældre at bidrage til børnebarns uddannelse og undgå ejendomsskat. Men ikke nok folk går denne vej.

Generelt kan du give gaver til mennesker for beløb op til $ 14.000 om året uden at betale en føderal gaveafgift. Men når det kommer til 529 planer, er der mere fleksibilitet: Du kan bidrage til op til $ 70.000 fra starten, "front-loading" din plan i fem år. Så det betyder, at du kan bidrage med $ 70.000 i starten, men så kan du ikke bidrage mere i yderligere fire år.

4. Tilbagebetaling for mange penge

Du ved, hvor meget undervisning kommer ud på papir, men tager du det rigtige beløb ud? Nogle forældre trækker midler fra deres 529 planer for hurtigt - før man tager højde for alle mulige tilskud og stipendier. Det kan ikke lyde som en big deal, men hvis du ikke matcher udgifterne med udbetalingerne korrekt, så kan du betale skat på indtjeningen.

Lad os sige, at du er i den 25% føderale skattekonsol. Hvis du tager $ 20.000 til at betale for dit barns undervisning, men du behøver kun 18.000 dollars til at dække regningen, fordi Junior modtog et stipendium. Du ville skylde $ 500 i føderale skatter på den ekstra $ 2000, medmindre du brugte det til andre kvalificerede uddannelsesudgifter.

[RELATERET: 5 mest almindelige spørgsmål om betaling for college] Brug af distributioner til dækning af ukvalificerede udgifter

Ikke hver skolepris er en kvalificeret udgift, som du kan betale med en fordeling fra en 529 opsparingsplan. For eksempel kan du ikke bruge en 529 opsparingsplan til at betale for studielån eller transportomkostninger. Det er også vanskeligere at bruge midler fra en 529 plan til at dække værelse og bord, hvis du bor uden for campus. Universiteterne vil typisk give et skøn for off-campus-værelse og -kort, der kan sammenlignes med levevis på campus. Hvis det ikke er tilfældet med den skole, dit barn er til stede, undgå at bruge mere på plads og bord fra din 529 opsparingsplan end en studerende, der bor på campus, ville betale.

6. Sæt det … Og glem det

Det er vigtigt for dine 529 investeringer at reflektere, hvor længe du har, før du har brug for pengene tilbage. Jo mere tid du har, desto mere har du råd til at vælge risikere tildelinger, såsom aktier. Hvis du har mindre tid, bør du investere mere konservativt med obligationer eller indskudsbeviser. Over tid vil nogle investeringer lykkes mere end andre, så det er vigtigt at justere din portefølje hvert år, i stedet for blot at holde fast i samme spilplan i løbet af din 529 opsparingsplan. Den gode nyhed er, at mange 529 planer tilbyder forudbestemte porteføljer, baseret på dit barns alder, så de genbalancerer automatisk. Hvis du ikke investerer i en af ​​dem, skal du sørge for at genbalancere årligt.

7. Uddrag af penge til dækning af andre udgifter

529 planer er ikke nødfonde, så at trække sig tidligt til at betale for nødsituation livsudgifter vil holde dig med en 10% straf, plus skat på indtjeningen. Og det er ikke at nævne at tage penge ud før det er tid, vil i høj grad reducere din evne til at spare nok før dit barn når højskolealder.

8. Aflever gratis belønninger

Forlad ikke muligheder for at øge dit barns 529 på bordet. Kreditkort, som dem, der tilbydes af Upromise og Fidelity, bidrager kontant fra kvalificerede indkøb til visse 529 planer. Upromise's kort betaler for eksempel op til 5% kontant tilbage, og det virker med 30 forskellige 529 planer administreret af Upromise Investments i 16 stater. Og Fidelitys kort vil omdanne 2% af dine køb til kontante indskud via en af ​​de fire 529 planer, som Fidelity administrerer.

[RELATED: 8 Little Investments i dit barn, der betaler store udbytter]

9. Begyndelse for sent

Hvis du ikke begynder at tænke på studiekostnader, før dit barn er en teenager, har du ikke meget tid. Og da du kan åbne en 529 plan, selvom du ikke har et barn endnu (bare lav dig selv planens modtager og derefter ændre den, når junior er født), er der ingen grund til ikke at planlægge dig. Det er normalt at blive overvældet af alle dine 529 valg, men lad ikke tvivl lamme dig. Hvis din plan ikke er 100% perfekt nu, kan du ændre den senere: 529 planer giver investorer mulighed for at ændre deres porteføljer en gang om året, og du kan til enhver tid trække dine penge fra en 529 plan og investere den i en anden plan.

Det er også fristende at fratage opsparing fordi du tror på, at dit barn vil score en fuld tur på et stipendium som en atlet eller en fortjenesteforsker. Du har måske ret, men fulde rides er sjældne - og du vil ikke have dit barn at lide konsekvenserne af din misplacerede optimisme. Hvis dit barn får et stipendium, kan du overføre en 529 opsparingsplan til en søskende eller en anden modtager - selv selv - at blive brugt skattefrit til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Oplysningerne er kun vejledende og er ikke beregnet som investeringsrådgivning. Kontakt en finansiel rådgiver for rådgivning, der er specifik for din økonomiske situation.