3 måder at tackle private studielån på

Kun 8% af de $ 1,3 billioner i udestående studielån gæld er ejet af banker og finansielle firmaer. Men disse lån kan give låntagere store hovedpine.

Private studielån har ikke de samme fordele som føderale lån, som flere tilbagekøbsplaner for studerende eller lån til tilgivelse, hvis du arbejder i offentlig service. Det har efterladt nogle grader med store private låneregninger og få muligheder, hvis de ikke kan klare omkostningerne.

"Den mest smerte for låntagere er bare ikke i stand til at lave disse høje månedlige betalinger, og der er ingen fleksibilitet, ingen forskellige betalingsplaner", siger Andrew Weber, en Athens, Ohio, certificeret studielånsrådgiver, der har specialiseret sig i privat lånestyring.

Men der er måder at lette byrden på. Du kan refinansiere med en ny långiver, strategisk udbetale dine højeste renter lån først, eller ansøge om lån modifikation. Sådan kan du vide, hvilken mulighed du skal vælge:

Mulighed nr. 1: Refinansier dine studielån

Hvem er det bedst for: Låntagere med fast indkomst og kredit historie, eller hvem kan bruge en medtegnende

Hvis du ikke har gået glip af betalinger på dine private lån, men vil spare penge, kan du refinansiere studielån med en ny långiver. Virksomheden vil betale dine nuværende lån og give dig et nyt lån til en lavere rente, hvis du opfylder kravene. Du kan også bruge en med-signer med stor kredit, hvis du ikke er sikker på, at du vil få en god sats alene.

Der er mindre risiko for at refinansiere private studielån end føderale lån, fordi du ikke vil miste føderale tilbagebetaling fordele; Dine lån er allerede privatejet. De vigtigste kriterier for refinansiering er:

• God kredit. Långivere har forskellige standarder for at afgøre, om de vil arbejde med dig. De fleste bruger din FICO-score, og en score på 680 eller højere er generelt bedst. Andre ser på din økonomiske og uddannelsesmæssige historie som helhed. I sidste ende betragter disse långivere imidlertid lignende kriterier for, hvad din FICO-score inkorporerer: om du regelmæssigt betaler regninger til tiden og ikke har en stor kreditkortbalance, f.eks.
• Lav gæld i forhold til indkomst. Långivere foretrækker at deres kunders samlede gæld er mindre end deres årlige indtjening, men det præcise forhold, de søger varierer. Nogle beder om, at din gæld ikke overstiger 40% af din indkomst, mens andre har strengere krav.
• Bevis for beskæftigelse. Nogle långivere kræver, at du har arbejdet i mindst to år før refinansiering; andre har simpelthen brug for et tilbudsbrev fra din virksomhed for at bevise at du er ansat. Generelt giver refinansiering mest mening for låntagere, som arbejder på fuld tid, og som ikke er bekymrede over jobstabilitet.

Hvis du bliver afvist af en refinansierings långiver, ring og spørg hvorfor. Du kan få indsigt i årsagen - måske for meget kreditkortgæld, eller du har ikke arbejdet længe nok - og du kan genanvende senere.

" MERE: 8 top lån til refinansiering af studerende, en nem applikation

Mulighed nr. 2: Betal ekstra mod dine højtrentede lån

Hvem er det bedst for: Låntagere, der ikke kvalificerer sig til refinansiering

Hvis du ikke er berettiget til refinansiering, men du er komfortabel med at budgetere dine penge, skal du fokusere på at betale et lån ad gangen, indtil de er væk.

Lav en liste over alle de private lån, du for øjeblikket betaler ned, herunder deres saldi, renter og minimum månedlige betalinger. Lav en plan om at betale mere end det samlede minimum hver måned, og tildel det ekstra beløb til lånet med den højeste rentesats. Det vil sikre, at du sparer de fleste penge af interesse over tid.

Prøv at tjene ekstra indtægter, slippe af med tilbagevendende udgifter, du ikke bruger (som kabel eller gym medlemskab) eller sælge varer, du ikke har brug for. Du kan også i første omgang betale dit mindste lån, hvilket vil give dig mulighed for at slippe af med flere lån. Men du frigør flere penge i det lange løb, hvis du fokuserer på de lån, der rack op mange interesser hver måned.

" MERE: Hvordan 3 grader slipper deres studielån - og hvordan du kan også

Mulighed nr. 3: Ansøg om lån modifikationsprogrammer

Hvem er det bedst for: Låntagere, der står bag på deres studielånsbetalinger

Måske er det stadig vanskeligere for dig at have råd til dine private studielånsregninger hver måned, eller du har allerede været bagud på dine betalinger. I så fald vil refinansiering og strategisk udbetaling af dine lån ikke være tilgængelige for dig.

Dertil kommer, at private långivere ikke tilbyder indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, der knytter din regning til det beløb, du tjener, ligesom føderale lån gør - hvilket kommer som en overraskelse for mange grader.

"Nogle låntagere rapporterede, at de ikke vidste, at de havde færre muligheder ved tilbagebetaling af deres private studielån, end de gjorde med deres føderale studielån", konstaterede forbrugerfinansieringsbureauet i en rapport fra 2012.

Private långivere vil undertiden arbejde med låntagere, selvom de ikke offentliggør denne hjælp på deres hjemmesider. Modifikationsprogrammer har været hyppigere de seneste år, og långivere som Discover, Wells Fargo og Sallie Mae har reageret på stigende pres for at give låntagere en vis lettelse.

Din bedste chance er at gå til kilden: Ring til din långiver og spørg, hvad det kan gøre for dig.

"Hvis de har et modifikationsprogram, vil det være meget proprietært til den långiver, og det vil være forskelligt fra en långiver til en anden," siger Weber.

Begynd med at anmode om en rentenedsættelse eller lavere månedlig betaling, selv for en midlertidig periode. Disse muligheder er bedre end at udskyde dine betalinger gennem overbærenhed, hvilket betyder, at renter fortsætter med at tilfalde og vil blive tilføjet til din samlede saldo.

Dit mål bør være at være i gang med dine private lån betalinger, så du ikke standard; private lån har generelt en kortere tidslinje før standard end de føderale lån gør. Standard kan drastisk sænke din kredit score - og derfor din evne til at få en lejlighed, pant eller bil lån i fremtiden.

Men du kan undgå det ved at vælge en af ​​disse strategier og holde fokus på en fremtid med mindre privat lån gæld.

Mere fra Investmentmatome:

3 gange giver det mening at refinansiere dine studielån

5 måder at få ud af dine studielånsbetalinger i 2016

Spørg Brianna: Jeg har hørt, jeg burde bygge kredit. Hvordan starter jeg?

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af USA Today College.

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Billede via iStock.