3 måder at undgå et dårligt studielån

Du må ikke bruge ordet "godt" til at beskrive studielån, men ikke alle er dårlige.

Et virkelig dårlig lån har høje renter, få tilbagebetalingsmuligheder eller lidt hjælp, hvis du har problemer med at foretage betalinger.

At tage tid til at vurdere lånefunktioner er nøglen til at undgå en dårlig, siger Kevin Fudge, direktør for forbrugerfortalelse og ombudsmanden for American Student Assistance, en nonprofit fokuseret på at hjælpe eleverne med at betale for college.

Før du vurderer noget lånetilbud, skal du først maksimere uanset gratis penge, du er berettiget til. Dette kan omfatte tilskud, stipendier og studiearbejde. Så overvej disse tre låne tips for at undgå et dårligt studielån:

1. Vælg føderale lån først

Hvis du skal låne, skal du vælge føderale lån før privat. Lån via den føderale regering tilbyder flere låntagervennlige valgmuligheder, såsom indkomstdrevet afdrag og public service-lån tilgivelse, og kræver ikke etableret kredit.

Hvis du har et betalingsgab til at fylde, skal du sammenligne tilbud fra en række private långivere. På Metropolitan State University of Denver rådes eleverne om at søge lån med tillid til långivere, som deres egen bank eller kreditforening, siger Thad Spalding, administrerende direktør for kontoret for finansiel støtte og stipendier på universitetet.

Fudge touts også fordelene ved lokale banker over store virksomheder for kundeservice. "Du kan gå ind i en lokal gren og snakke med en person mod at kalde et 1-800 nummer og gå tabt i push-button vildmarken," siger han.

Når du sammenligner lån, skal du bestemme hvilke vilkår der er vigtigst for dig, siger Spalding. Dette kan omfatte en længere frist, flere tilbagebetalingsmuligheder, muligheden for at frigive en medtegner og muligheder for midlertidigt at holde afdrag.

2. Kontroller overholdelsesvilkår

Mens du tilbagebetaler dit lån, kan du løbe ind i vanskeligheder med at møde månedlige betalinger. En måde at undgå ubesvarede betalinger på er ved hjælp af overbærenhed. Det giver dig mulighed for at sætte pause på betalinger på dit lån i en kort periode, mens renter fortsætter med at bygge. Udholdenhed tilbydes typisk i tre måneders trin, i op til 12 måneder. Nogle långivere kan tilbyde op til 24 måneders overbærenhed.

Hvis en långiver ikke opregner sin overbærelsesmulighed, kan de give det fra sag til sag. Det er sikrere at vælge et lån med en mere gennemsigtig politik på plads.

3. Vælg et fastrentelån og søg efter skjulte omkostninger

Private långivere kan tilbyde både variable og faste renter. Gå med en fast sats, der forbliver den samme under hele tilbagebetalingen. En variabel rente kan i begyndelsen være lavere end en fast sats, men den kan stige over tid. Det skyldes, at variable renter er bundet til et finansmarkedsindeks; Når indekset ændres, så gør kursen.

Ud over renterne skal du kigge efter skjulte omkostninger, såsom gebyrer. "Et dårligt lån er et, der annoncerer en lav rente, men har et oprindelsesgebyr, der maskerer de sande omkostninger ved lånet", siger Spalding.

Søg efter gebyrer og sanktioner, såsom et startgebyr, sen gebyr eller forudbetaling. Et oprindelsesgebyr kan alternativt være mærket "Udlånsgebyr" eller "Administrationsgebyr".

Hvorfor den laveste rentesats betyder, og hvordan man får det

Sikring af den laveste faste sats, du er berettiget til, er vigtig for din samlede besparelse. Selv 1% gør en forskel.

Hvis du for eksempel låner et privatlån på $ 10.000 med en rente på 6,5%, betaler du omkring $ 3.600 i renter over en typisk 10-årig periode. I stedet, hvis du låner det samme beløb til en rente på 5,5%, vil du se en rentebesparelse på over $ 600.

Du vil sandsynligvis tage flere studielån ud i løbet af din uddannelse. De ekstra omkostninger kan monteres hurtigt; brug en studielånsregnemaskine for at se, hvordan forskellige dine lånebesparelser kan være i forskellige satser.

De laveste priser går normalt til låntagere med en høj kredit score, eller med en medtegnende, der har en. Långivere kan tilbyde rabatkort for loyalitet eller eksisterende konti, graduering, autopay og on-time betalinger. Spørg din private långiver, hvordan du får den laveste rentelån for studielån.

Hvad skal man gøre, hvis man for nylig tog et dårligt lån

Studielån udbetales typisk til din skole i starten af ​​semesteret. Du kan som regel annullere et privat lån, hvis det endnu ikke er udbetalt. Efter udbetaling kan hver skole og långiver have egne krav til låneafbestilling.

Hvis du ikke længere har brug for pengene, kan du typisk foretage en skriftlig anmodning, op til 14 eller 30 dage efter udbetaling, for at annullere et føderalt lån.

Hvad skal man gøre, hvis man har betalt et dårligt lån

Hvis du allerede foretager betalinger på et dårligt lån, overvej at refinansiere det til et nyt privatlån med en anden långiver. Målet er at finde et lån med en lavere sats og bedre vilkår. For at kvalificere skal du have en kredit score i mindst de høje 600'erne og en stabil indkomst, eller en co-signer der gør.