Teaser Rate Definition & Example |

Hvad det er:

A teaserrate er normalt en kunstigt lav startrente på en justerbar-

Renterne på ARM svarer til en specifik benchmark (ofte prime rate, men undertiden LIBOR, etårig konstant forfaldskassen, eller andre benchmarks) plus et ekstra spread (som også kaldes margenen, og størrelsen er ofte baseret på låntagerens kredit score). Referencen plus spændet er lig med renten på lånet; det kaldes den fuldt indekserede sats. Nogle ARM'er tilbyder en diskonteret indeksrente, også kaldet en teaserrate i løbet af det første år eller deromkring.

For at forstå, hvordan justerbare renter påvirker en låners betaling, lad os antage, at en bank tilbyder en $ 100.000 ARM til en potentiel låntager. Renten er primær plus 5% med et loft på 10%. Hvis primenten er 3%, så er låntagerens rentesats 8% (5% + 3%), og den månedlige betaling er $ 733,77. Hvis hovedrenten stiger til, siger 4%, går lånets rentesats til 9% (5% + 4%), og betalingen går til $ 804,63.

I mange tilfælde har ARM'er caps: grænser for hvordan høj (og undertiden hvor lav) renten kan gå, og hvor meget de kan flytte i et år, måned eller kvartal. I nogle tilfælde vil renten kun tilpasse sig opadgående - det vil sige, at låntagere ikke får nogen fordel, hvis renten falder.

Hvorfor det er sager:

Tanken bag ARM er at acceptere risikoen (og det tilsvarende potentiale belønning), at satser vil ændre sig positivt og dermed gavne låntageren eller långiveren. For eksempel, hvis en låntager tager en ARM, der i øjeblikket bærer en 7% rentesats, håber han, at satser vil falde, og hans betalinger falder i overensstemmelse hermed; långiveren derimod håber, at renten vil stige, hvilket øger det overskud, som lånet genererer (ved at øge låntagerens betalinger). På grund af denne risikoordning har ARM ofte en lavere rente end fastforrentede realkreditlån, hvilket igen kan give låntagere mulighed for at låne mere end de kunne med fastforrentede realkreditlån. En teaserrate forværrer ofte dette problem.

Som du kan se, kan ARM'er have komplekse konsekvenser. Således som det er tilfældet med et pant eller andet lån, skal låntagere være sikre på at læse og forstå långiverens dokumentation og overveje konsekvenserne af ændringer i renten. Låntagere bør være sikre på, at de kan håndtere det værste tilfælde af at blive tvunget til at gøre de højeste lånebetalinger tilladt. Långivere er lovligt forpligtet til at oplyse, hvor høj låntagerens månedlige betaling kan gå.