Home Equity Loans kunne øge din lille virksomhed

Med traditionelle erhvervslån ofte vanskeligt at opnå, nogle små virksomhedsejere i stedet vende sig til deres største aktiv for kontanter: egenkapitalen i deres hjem.

Sammenlignet med at få et lån fra en bank, som kan være en langvarig og kompliceret proces, er det relativt nemt at få et boliglån eller kreditkort, forudsat at du har egenkapital i hjemmet, god kredit og indkomst til at understøtte tilbagebetalingen, "Siger Craig Smalley, en lille virksomhedslånekspert.

Men ved at bruge egenkapitalen i dit hjem for at finansiere din lille virksomhed kommer der mange risici, så det er klogt at afveje alle fordele og ulemper for at afgøre, om denne strategi passer til dig.

Home equity lån eller kreditkort?

Det er vigtigt at forstå forskellene mellem dine to lånoptioner.

Home equity lån: Dette er et engangs engangsbeløb, der tilbagebetales månedligt til fast rente, ligesom et almindeligt realkreditlån. Det er meget forudsigeligt, fordi du får de samme nøjagtige betalinger hver måned. Dine betalinger vil imidlertid være højere end en kreditlinje, fordi du betaler tilbage både hovedstol og renter hver måned.

Home equity credit line (HELOC): Dette fungerer mere som et kreditkort, da du får adgang til et bestemt beløb og kan tegne penge, når du har brug for penge. Du genoptager lån og tilbagebetaler det så mange gange, som du vil i løbet af uafgjort, og du vil ikke blive opkrævet renter, før du trækker penge tilbage.

Husk på, at den rente, du bliver opkrævet sandsynligvis vil være en variabel rente, hvilket betyder, at din renteomkostninger kan gå op eller ned afhængigt af prime sats.

"Når du får et traditionelt lån, skal du gætte rigtigt på, hvor mange penge du har brug for," siger Smalley. "Hvis du har brug for mere, ville det være svært at få et andet lån. Med en egenkapital linje kan du tage pengene som du har brug for det."

HELOCs har normalt en uafgjort periode og en tilbagebetalingsperiode. Tegningsperioden er en tid, hvor du kan låne så meget som du gerne vil have inden for kreditlinjen og kan vare alt fra fem til ti år. Fordi du kun tilbagebetaler renter under tegningsperioden, resulterer dette i lave månedlige betalinger, da du ikke betaler hovedstol.

Det efterfølges derefter af tilbagebetalingsperioden, hvor du ikke længere er i stand til at hæve penge, og du skal betale hele balancen i HELOC.

Så hvilken lån type er bedst for dig? Home equity lån er sandsynligvis bedre egnet til virksomhedsejere, der har brug for penge til større engangsudgifter, såsom køb af udstyr eller fast ejendom, mens HELOC'er er bedre, hvis du har brug for adgang til en reserve af kontanter over en periode, uanset om det er at styre pengestrømme eller økonomisk fleksibilitet.

Fordele

1. Lavere renter: Hjemmerentesatserne vil sandsynligvis være langt lavere end dine andre låneoptioner, herunder banklån, da lånet er sikret af dit hjem.

Den gennemsnitlige rente for boliglån er 6,16%, og gennemsnittet for en $ 30.000 HELOC er kun 4,78%, ifølge Interest.com. Dette sammenligner sig meget positivt med banklån (7% til 10%), mikrolån (8% til 15%) og online terminslån (7% til 25%).

2. Fleksibel låntagning: Du kan bruge pengene fra et boliglån på egenkapital, som du ønsker, mens forretningslån ofte kommer med begrænsninger på, hvordan du kan bruge kontanter.

HELOC'er er en effektiv måde at løse en arbejdskapital mangel på, hvis du kommer på et tidspunkt, hvor du venter på kunder at betale dig, siger Smalley.

I stedet for at indtage en dyr form for kortfristet finansiering, f.eks. Et kontantstrømslån (25% til 90% rente), en tilgodehavendefinansiering (15% til 25%) eller et kontantforskudd på 70% til 350%), kan virksomhedsejere i stedet tappe ind i et hjem egenkapital og simpelthen tilbagebetale linjen, når de modtager pengene fra deres kunder. Mens du vil betale en vis interesse for at gøre dette, vil det sandsynligvis koste langt mindre end de ovennævnte muligheder.

3. Skattafdragelig gæld: Renter på et hjem egenkapitallån eller en kreditlinje er fradragsberettiget, hvis du brugte pengene til at købe, bygge eller væsentligt forbedre dit hjem, ifølge IRS.

Du kan i almindelighed fratrække renter på realkreditobligationer og boliglån på op til $ 750.000, eller $ 375.000, hvis du er gift og fil separat. Den rente, du betaler på personlige lån, banklån, kreditkort og andre lån er sandsynligvis ikke fradragsberettiget.

Ulemper

1. Du sætter dit hjem og forretning i fare: Dit hjem bruges som sikkerhed for både et boliglån og en HELOC. Selv om dette medfører en lavere rente på lånet, kan det også resultere i afskærmning i dit hjem og tabet af din virksomhed, hvis du undlader at tilbagebetale.

2. Afslutningsomkostninger og gebyrer: Home equity lån og HELOCs kommer med lukning omkostninger, som normalt omfatter upfront omkostninger som ansøgning og appraisal gebyrer, advokat gebyrer, en titel søgeafgift og lån behandling gebyrer.

HELOC'er kan desuden komme med årlige gebyrer, inaktivitetsgebyrer, hvis du ikke tegner penge fra kontoen for en bestemt periode og en straks tilbagebetalingstraf, hvis du tilbagebetaler lånebalancen tidligt. Det samlede beløb du betaler i gebyrer vil i sidste ende afhænge af den långiver, du vælger, og dens individuelle politikker, så vælg omhyggeligt.

3. Renterisiko: Mens home equity lån er fastforrentede lån, HELOCs normalt kommer med en variabel rente, der er baseret på prime sats. Det betyder, at dine betalinger vil stige eller falde afhængigt af markedsrenten, så det er svært at budgettere for denne månedlige udgift.

En stigning i renten kan gøre din nye månedlige betaling uoverkommelig, hvilket resulterer i en standard på lånet, så det er en stor risiko at overveje. For at bekæmpe denne risiko kan du vælge et boliglån eller et HELOC med en fast rente, selv om dine månedlige betalinger sandsynligvis vil være højere.

Hvem skal bruge denne type finansiering?

Brug af en egenkapital til at købe en restaurant eller en detailhandel er sandsynligvis ikke en god ide, fordi de kan blive pengeforfald og at få pengene til at tilbagebetale lånet ville tage meget tid, siger Smalley.

"Hvis du bruger dem til at købe lager, kan det også være en dårlig ide, fordi værdien af ​​lagerbeholdningen kan blive mindre end hvad du købte den til," siger han.

I stedet er folk i servicevirksomheder som rådgivning, juridiske tjenester, sundhedspleje og sociale ydelser bedst egnet til disse lån. De ville være i stand til at tilbagebetale lånet på mindre tid, fordi de sælger en tjeneste, snarere end et produkt, som forbrugerne måske ikke kan lide, ifølge Smalley.

Hvis du er sikker på din evne til at tilbagebetale lånet, ved hjælp af et hjem egenkapital lån eller en HELOC kommer med mange fordele, der kan hjælpe dig med at vokse din virksomhed.

Men uanset hvilken finansieringsrute du vælger, skal du altid huske at shoppe for den bedste aftale, sammenligne lånebetingelser, gebyrer og renter, og læs alle afslutningsdokumenterne omhyggeligt.

Leder du efter et lille erhvervslån?

Investmentmatome har skabt et sammenligningsværktøj til de bedste små virksomheder til at opfylde dine behov og mål. Vi har blandt andet vurderet långiverens troværdighed, markedsomfang og brugeroplevelse og arrangeret dem efter kategorier, der omfatter dine indtægter og hvor længe du har været i erhvervslivet.

Sammenlign forretningslån

Hus og penge billede via Shutterstock.