3 måder at sende dine børn til college uden at synke i gæld

Af Brett Tushingham

Lær mere om Brett på vores hjemmeside Spørg en rådgiver

Min unge søn Reece har lige afsluttet en matematiklektion på skolen, hvor han lærte at tælle med tusinder. Lektionen sluttede, da klassen kom til millioner. Da jeg fortalte ham, at tallene går op til billionerne, var han chokeret: "Wow, det er mange nuller."

Et af disse tal er $ 1,2 trillion i udestående studielåns gæld, ifølge de seneste data fra Federal Reserve Bank of New York.

Relaterede historier

Bedste Roth IRAs udbydere

Lær om 529 planer

Og den enorme figur vil sandsynligvis blive meget større. Det kongresmæssige budgetkontor anslår, at det vil fordoble i 2025. Desuden var næsten 12% af de nuværende lån i andet kvartal af 2015 kriminelle eller i misligholdelse i mindst 90 dage, ifølge New York Fed. Og fordi halvdelen af ​​alle lån er i specielle programmer, f.eks. Udsættelsesprogrammer, der giver eleverne mulighed for at forsinke at betale deres gæld, er procentdelen af ​​de studerende, der står bag deres betalinger, sandsynligvis endnu højere.

Det er klart, at familierne skal udvikle strategier for at betale for college, der går ud over at stole på studielån. Disse lån kan være en vigtig del af en solid college planlægning strategi, især fordi nogle lån tilbyder konkurrencedygtige renter og andre er subsidieret. Men rentebetalingerne på rektor kan betydeligt øge den langsigtede kostpris ved en uddannelse.

Her er nogle alternative college-finansieringsstrategier, som hver familie skal udforske:

1. Fund et college-besparelser køretøj.

Finansiering af et college-besparelses køretøj bør være grundlaget for din college planlægning strategi. Jo før du opretter en plan, jo bedre. Hver dollar, der er sparet og tjener renter, er mindre penge lånt og påløber renter.

Roth IRAs tilbyder enorm fleksibilitet og er et godt sted at spare, hvis du kvalificerer dig. Du modtager fremragende skattefordele og evnen til at trække dine bidrag til enhver tid af en eller anden grund. Selvom du stadig skal betale skat, kan din indtjening også trækkes tilbage strafferet for kvalificerede uddannelsesudgifter.

En 529 opsparingskonto, selv om den er lidt mindre fleksibel, er specielt designet til at spare for uddannelsesudgifter. Det giver lignende skattefordele til en Roth, men er lettere at kvalificere sig til og har højere bidragsgrænser. En Private College 529 Plan kunne være den bedste sparekøretøj for dem alle for folk at sætte deres barn i en privat institution.

Prøv at indarbejde et af disse sparekøretøjer i din planlægningsstrategi så tidligt som muligt.

2. Begræns ikke dit kollegium valg.

At gøre din forskning, når man ser på skoler til dine børn, kan vise sig at være den mest værdifulde del af din universitetsplan. De fleste familier udelukker bare automatisk højere private kollegier, eller de undlader at udforske kollegier, der tilbyder fortjeneste eller springe over skolerne, hvor de tror, ​​at deres barns akademiske profil måske ikke passer bedst. Hvis det er dig, tænk to gange om disse strategier.

I begyndelsen på gymnasiet bør familier undersøge højere læreanstalter for at fastslå mulige finansielle hjælpepakker. Antag ikke, at dit barn ikke passer ind på akademisk vis; se på, hvordan han eller hun sammenligner med andre indkommende freshmen. Studerende, der falder ind i den øverste grad af indlæggelser, er mere tilbøjelige til at få økonomisk støtte og har deres behov mødt med tilskud og stipendier frem for lån.

At gøre en vis due diligence på forhånd og være fleksibel i dit kollegium søgning bør betale enorme udbytter.

3. Overvej et co-op-program til dit barn.

Hvad hvis jeg fortalte dig, at der var en måde for studerende at betale for college, der ikke har en negativ indvirkning på deres økonomiske støtteberettigelse samtidig med at de får værdifuld erhvervserfaring? Nå er der! Det hedder kooperativ uddannelse, også kendt som et co-op-program. Disse programmer giver eleverne mulighed for at skifte mellem semester af fuldtidsarbejde og fuldtidsstudier.

Hvis der er en handling, beklager jeg på college, var det ikke at forfølge et co-op-program. En af mine venner, der deltog i et co-op, endte med at betale næsten halvdelen af ​​sin uddannelse gennem arbejde, graduerede gældsfri og landede et job hos et etableret regnskabsfirma ved eksamen.

Langt størstedelen af ​​eleverne er uddannet med mangel på virkelighed i verden, begrænsede jobudsigter og betydelige gældsbeløb. Et co-op-program kan hjælpe med at løse alle disse bekymringer. Når dit barn søger på kollegier, skal han eller hun spørge, om skolerne har co-op-programmer og hvilke krav der skal deltage.

Nøgle spørgsmål

Med udgifterne til kollegiet stiger med næsten to gange inflationstakten, skal du forstå dine muligheder og hvordan de passer ind i din overordnede college-finansieringsstrategi. Spørg dig selv vigtige spørgsmål som:

• Er der måder at optimere mit barns økonomiske hjælp til?
• Er der skattestrategier, som kan hjælpe mig med at dække omkostningerne?
• Hvordan påvirker mine valgmuligheder for skolefinansiering min egen pensionering?

Vi vil alle have det bedste for vores familier, men der er ingen grund til at låne din fremtid - eller dit barns - for at opnå det. Vær proaktiv og start med at udvikle din bedste skolefinansieringsstrategi i dag.

Billede via iStock.