Hvordan man sparer for college uden at ofre pensionering

Jeg har en 2-årig, og ligesom de fleste forældre føler jeg mig helt sikkert, at mit barn er et geni i arbejdet. Jeg ofte hvisker ting som: "Hvordan er han så smart?" Til min mand, der hvisker tilbage ting som "Og så atletisk !”

Han har også vist et ægte løfte som kunstner - specielt limning ting til byggepapir - og går sengetid, hans funktionsevne kunne nemt tjene ham en Oscar.

Mit punkt, ud over at indse en mors drøm om at bage om sit barn på internettet, er dette: Jeg håber, han vil gå på college. Jeg vil have, at han har friheden til at forfølge alle sine interesser. Men jeg vil også gerne have friheden til at forfølge mine interesser, hvoraf den ene er pensionering i en rimelig alder.

Jeg er ikke alene her. Det er et spørgsmål, mange forældre spørger: Skal vi spare på college eller til pensionering? Og mens enhver finansiel planlægger ville sige, at det rigtige valg er krystalklar, er pensionering prioriteret, fordi der er studielån og andre finansieringskilder til college - det er i modstrid med instinktet at sætte dit barn først.

Men her er det, vi ofte glemmer: Det behøver ikke at være alt eller ingenting. Alt du sparer til college reducerer behovet for studielån. Der er ingen grund til, at du ikke kan lægge størstedelen af ​​din indsats i pension, mens du stadig tager skridt - lidt som de måtte være - for at opbygge en pulje penge til college også. Sådan gør du det.

Brug de rigtige konti

Den første ting på hver saverens dagsorden skal være en 401 (k) med matchende dollars, hvis din arbejdsgiver tilbyder en.

Men når du har mødt den kamp, ​​ser du på et par kontobesøg. Du kan fortsætte med at spare for pensionering i den 401 (k). Du kan gøre din indsats til college med en 529 plan, som gør det muligt for dine penge at vokse skattefri, hvis det bruges til uddannelsesudgifter.

Eller du kan overskride begge mål med en Roth eller traditionel IRA. Begge disse er skattefordelte pensionskonti, hvilket betyder, at hvis du ikke har 401 (k), er de den næstbedste mulighed alligevel. Men hvis du også jonglerer college, tillader IRA'er distributioner for kvalificerede uddannelsesudgifter uden straf. Roth IRA har endnu større fleksibilitet: Fordi du allerede har betalt skat på bidragene, kan du til enhver tid fjerne disse (men ikke investeringsindtjening).

Mit forslag: Beregn hvor meget du skal spare for pensionering, og prøv derefter at arbejde hen imod dette mål ved hjælp af en kombination af en 401 (k) og en Roth IRA, hvis du er kvalificeret (Læs om Roth IRA-regler). I mellemtiden skal du åbne en 529, selvom du endnu ikke kan finansiere det regelmæssigt - nogle har ikke minimum eller minimum så lavt som $ 25.

Kig efter andre kilder til 529 bidrag

I en ideel verden kan du gøre regelmæssige, automatiske bidrag til 529. I denne verden skal du tage en lille hjælp, hvor du kan få det. Programmer som Upromise og et kreditkort, der indbetaler belønninger til kontoen, er en god start. (Dette forudsætter, at du ikke har balance, i hvilket tilfælde renterne vil slette disse belønninger og derefter nogle.)

Så høfligt direkte familiemedlemmer mod din 529 - mange tillader bidrag fra tredjepart af denne grund - når de spørger, hvad dit barn ønsker til den næste ferie. Dette har den ekstra bonus at begrænse antallet af legetøj, der kommer ind i dit hjem. Hvis du nogensinde har været i en bil med en sangbil, ved du præcis, hvor værdifuld det er.

Skift dagpleje regninger til college besparelser

Jeg ved førstehånden, at god børnepasning er værd hver cent, men der er mange cent involveret. Jeg forventer min bankkonto, og jeg vil begge gøre en lille jig, når min søn er gammel nok til at starte offentlig skole.

Hvis du også ser frem til den dag, planlægger at bruge i det mindste nogle af de penge, du ikke længere bruger på dagpleje eller førskole til pude, at 529: Et bidrag på kun 300 dollar om måneden i 13 år kan blive mere end $ 70.000 til et 6% afkast, ifølge vores site compound interest calculator, selv med den lidt forsinkede start.

Forbered dine børn til deres virkelighed

Ifølge en undersøgelse fra T. Rowe Price, mens 62% af børnene forventer, at deres forældre dækker udgifterne til det skole, de vælger, siger kun 12% af forældrene, at de vil kunne betale hele skolen.

Denne afbrydelse vil ikke fungere godt for begge parter. Jeg kan helt sikkert ikke huske at takke mine forældre for at gøre det klart, at de ikke tog lovforslaget til college, men i eftertid vil jeg takke dem, og jeg planlægger at tage den samme tilgang med min søn.

Jo tidligere du kan begynde at styre forventningerne, jo bedre - ikke kun fordi dit barn kan skræddersy sit eller hendes college drømme til dit budget eller blive fortrolig med ideen om studielån, men fordi forfølgelsen af ​​stipendier kan give en stærk motivation til at få gode karakterer.

"Arielle Answers" er en investering og pensionskolonne for alle aldre og livsfaser. Jeg er her for at hjælpe dig med at spare mere og nå dine investeringsmålsætninger, uanset om det er pensionering, husbetaling eller college for dine børn. Det er også ting jeg sparer for.

Hvis du har et spørgsmål, vil jeg gerne svare på det i en kommende kolonne.(Ansvarsfraskrivelsen: Jeg vil ikke tippe dig til næste hot stock eller den bedste fond, fordi jeg ikke kan forudsige fremtiden.) Du kan maile mig på [email protected].

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.