Valg af studielåns tilbagebetalingsplan: 8 spørgsmål, du skal bede om

Året du først tog ud føderale lån vil diktere hvilken indkomstdrevet plan du kan vælge. Den oprindelige version af IBR er tilgængelig, hvis du tog ud lån inden 1. juli 2014. Den nyere version af IBR er tilgængelig, hvis du tog ud lån efter 1. juli 2014. Lånet er kun åbent for kandidater, der har udtaget deres første lån på eller efter 1. oktober 2007 og mindst et lån på eller efter 1. oktober 2011.

Men undervisningsministeriet har udviklet en ny indkomstdrevet plan, kaldet REPAYE, som vil udvide LØB til alle studielåntagere, uanset hvilket år de tog deres lån ud, eller om de har en delvis økonomisk trængsel. REPAYE vil være tilgængelig inden udgangen af ​​2015, siger underminister Mitchell.

3. Hvilke typer lån har du?

Nogle lån kvalificerer ikke til indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner. Afhængigt af de typer af lån, du har, kan din servicer foreslå, at du konsoliderer dem til et direkte konsolideringslån først. Kun direkte lån kan f.eks. Tilbagebetales via LAYE. Så lad os sige, at du tog Stafford Lån ud; du skulle konsolidere dem til et direkte konsolideringslån, før de kunne indgå i din månedlige betaling under LØB.

Din serviceman kan lede dig igennem processen med at ansøge om et direkte konsolideringslån og vælge en tilbagebetalingsplan for dit nye lån, som ville dække saldoen på dine tidligere lån. Hvis du vælger en indkomstdrevet plan, udfylder du en indtægtsdrevet refusionsplan anmodningsformular. Det kan være en forvirrende proces, så dit bedste bud er at ringe til din studielåner og spørge, hvilken plan du kvalificerer til, der vil give dig den laveste månedlige betaling.

4. Arbejder du på fuld tid i et offentligt interessejob?

Public Service Loan Forgiveness program giver grader, der arbejder mindst 30 timer om ugen i et offentligt interesse job at annullere deres føderale lån efter 10 års on-time betalinger. Du skal arbejde i et kvalificeret job hele tiden, det tager dig at lave 120 lånebetalinger, og du skal bekræfte din ansættelsesstatus hvert år, du deltager i programmet.

Du sparer mest penge på PSLF, hvis du tilbagebetaler dine lån på en indkomstdrevet genudbetalingsplan, som vil holde dine månedlige betalinger lavt og efterlade en større saldo i slutningen af ​​dit låneperiode for at blive tilgivet.

5. Er du villig til at betale skat på dine tilgivne lån?

Eventuelle lån tilgivet under PSLF vil ikke blive beskattet. Men ifølge gældende IRS-regler vil lån, der tilgives under de indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, højst sandsynligt blive betragtet som skattepligtig indkomst for det år, de annulleres, hvilket kan betyde en høj skatteopgørelse i fremtiden.

Når du beslutter dig for at skifte til en indkomstdrevet plan, skal du overveje, hvor meget af dine lån der vil blive tilgivet i slutningen af ​​din tilbagebetalingsperiode, og hvad du kunne skylde i skatter ned ad vejen. Hvis du tilmelder dig en indkomstdrevet plan, hjælper du dig med at undgå standard, kan din potentielle skatteregning være værd.

Hvis du vil betale mindre pr. Måned, men ikke kvalificere dig til en indkomstdrevet plan

6. Kan du regne med en stabil stigning i indtjeningen i løbet af de næste 10 år?

Sig, at du ikke er berettiget til indkomstdrevet tilbagebetaling, men du vil gerne betale mindre mod dine lån hver måned, mens du bliver bosat efter eksamen. Den 10-årige graduerede afdragsplan vil først belaste dig et lavere beløb og øge dine betalinger hvert andet år.

Det er værd at overveje, om du ikke har råd til deres betalinger på standardplanen nu, men forvent at konsekvent tjene flere penge, når du etablerer din karriere. Mens din betaling i starten vil være lavere, vil det højst sandsynligt være højere end hvad du ville betale på standardplanen inden udgangen af ​​din tilbagebetalingsperiode.

Din månedlige betaling på et $ 10.000 U-subsidieret Direkte Lån med en 4,29% rentesats vil f.eks. Starte med $ 58 og vokse til $ 173 over 10 år. Du betaler også $ 583 mere i interesse, end du ville have, hvis du havde fast ved standardplanen.

7. Har du mere end $ 30.000 i føderale direkte lån?

Hvis du ikke er sikker på, at du kan holde op med en højere månedlig betaling hvert andet år, giver den udvidede tilbagebetalingsplan dig mulighed for at foretage lavere betalinger i længere tid. Kun låntagere, der skylder mere end $ 30.000 i direkte lån, er berettigede. Du kan vælge at betale et fast eller gradueret beløb i op til 25 år.

Men hvis du har problemer med at foretage betalinger på din indkomst, er det muligt, at du kvalificerer dig til en indkomstdrevet plan. Sørg for at undersøge disse muligheder først. Din bedste indsats er at spørge din låner, hvordan du kan tilmelde dig den plan, der giver dig den laveste månedlige betaling, du er berettiget til.

8. Er du villig til at betale mere for at få lavere månedlige betalinger og en længere tilbagebetalingstid?

Hvis du beslutter dig for at gå med forlænget tilbagebetaling, skal du være opmærksom på, at du betaler mere i interesse over tid. Det skyldes, at renter tilfalder dagligt, og jo længere det tager dig at betale dine lån, jo mere interesse vil du akkumulere. Du betaler også mere i renter på den graduerede plan, end du ville på standardplanen, selvom de begge opsplitterer dine betalinger i maksimalt 10 år. Du vil have en højere balance i længere tid, da dine betalinger stiger.

Start din undersøgelse af alternative tilbagebetalingsplaner ved at indtaste dine individuelle lånebalancer og rentesatser, plus din årlige indkomst og familie størrelse, i Federal Student Aid's Repayment Estimator-værktøj. Du kan se, hvor meget du sandsynligvis vil betale for hver plan, regeringen tilbyder.

Du har lavet et godt valg ved at tage ud føderale lån; Når du er færdiguddannet, skal du sørge for at udnytte de mulige fleksible tilbagekøbsmuligheder.

Tilmeld dig Investmentmatome Grads ugentlige nyhedsbrev for at få studielån og penge rådgivning leveret rigtigt til din indbakke.

Brianna McGurran er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.

Grafisk af Dora Pintek

Billede via iStock.