Netto aktivværdi (NAV) Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Mest almindeligt anvendt i forbindelse med gensidige eller lukkede midler, indre værdi (NAV) måler værdien af ​​en fonds aktiver minus forpligtelserne. NAV beregnes typisk pr. Aktie.

Sådan fungerer det (Eksempel):

En fonds NAV svinger sammen med værdien af ​​de underliggende investeringer. Formlen for NAV er:

NAV = (Markedsværdien af ​​alle værdipapirer holdt ved fond + Kontanter og ækvivalente beholdninger - Fondforpligtelser) / Samlede Fondaktier Udestående

Lad os antage ved afslutningen af ​​handelen i går, at en bestemt investeringsfond holdt værdipapirer på $ 10.500.000, $ 2.000.000 i kontanter og $ 500.000 af passiver. Hvis fonden havde 1.000.000 aktier udestående, ville gårsdagens NAV være:

NAV = ($ 10.500.000 + $ 2.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 12.00

En fonds NAV ændres dagligt som værdien af ​​en fonds værdipapirer, forpligtelser, og antallet af udestående aktier svinger.

Hvorfor det spørgsmål:

Nettoaktiver værdier er som aktiekurser, idet de måler værdien af ​​en aktie i en fond. Desuden giver de investorer mulighed for at sammenligne en fonds præstationer med markeds- eller branchestandarder (som Standard & Poor's 500 eller et industriindeks). Men nogle analytikere hævder, at sammenligning af langsigtede ændringer i en fonds NAV ikke er så meningsfuld som at sammenligne langsigtede ændringer i aktiekursen, fordi midler regelmæssigt distribuerer kapitalgevinster til deres kapitalindehavere og dermed reducerer deres NAV.