Forladelse 401 (k) Bag efter jobskift kan være dyrt

Vi er en nation af job hoppers.

Ifølge de seneste data fra Bureau of Labor Statistics har løn- og lønmodtagere været med deres nuværende arbejdsgivere en median på kun 4,6 år. Den gennemsnitlige babyboomer, der var baseret på en gruppesporing i 1979, havde lige over 11 job mellem 18 og 48 år. Kickeren: Næsten halvdelen af ​​disse stillinger blev holdt 24 år gammel.

Disse yngre år er gyldige, når det kommer til at spare for pensionering, så det er fint at forlade et job bag dig, men du vil være klogt at tage din 401 (k) med dig.

Sandheden om 401 (k) gebyrer

Vi er store fans af 401 (k) s af et par grunde - det vigtigste er at matche dollars. Du har måske hørt dette omtalt som gratis penge, og det er fordi det er. Mange virksomheder med 401 (k) s tilbyder en slags kamp, ​​der spænder fra 25% til 100% af medarbejderbidrag, op til en grænse. Den anden fordel for 401 (k) s er deres høje bidragsgrænser: I 2016 kan du sparke op til $ 18.000 ($ 24.000, hvis du er 50 år eller ældre). Denne grænse omfatter ikke matchende dollars.

Men disse konti er ikke uden deres fejl: De er ofte meget dyre. En kombination af høje administrative omkostninger til at køre planen og et begrænset investeringsvalg gør det svært at finde konkurrencedygtige udgiftsforhold ved valg af dine 401 (k) investeringer. Et omkostningsforhold er den procentdel af din investering, der går i retning af omkostningerne ved at drive en fond.

Sammensatte renter betyder, at en dollar sparet tidligt er værd meget mere end en dollar, der er sparet senere. Men det samme fænomen kan virke imod dig. Investeringsgebyrer som dem, der er bundet til 401 (k) s, kompenseres over tid, og jo længere du betaler dem, jo ​​mere vil du tabe. Det gennemsnitlige amerikanske par forfalder over $ 155.000 i pensionsafgifter over en levetid, ifølge demokommissionens Demos, svarende til næsten en tredjedel af deres investeringsafkast.

Hvad skal du gøre med din 401 (k), når du forlader et job

Det er nemt at pakke dit skrivebord på vej ud af døren, men en 401 (k) kan ikke smides i en kasse. Måske er det derfor, at næsten 30% af os forlader disse bagved.

Det er en fejl skyldes ikke kun disse gebyrer, men også det faktum, at du i det væsentlige har fjernet dig selv fra den konto. Ikke alene vil du miste støtten fra planudbyderen, du bliver muligvis ikke informeret om planændringer, herunder potentielle gebyrforhøjelser eller investeringsoptioner - især hvis du ikke overholder det, eller du bevæger dig, og den gamle arbejdsgiver mister din Information.

Så hvad gør du med det? Det bedste handlingsforløb er i de fleste tilfælde at rulle over den 401 (k) til en traditionel IRA eller en Roth IRA. Du betaler skat på overdragelsen til en Roth, men du vil være i stand til at trække penge ud skattefri i pension.

At gøre en 401 (k) rollover vil nok spare dig betydelige penge. For at finde ud af, hvor meget, sæt din 401 (k) plan i vores hjemmeside nye 401 (k) fee analysator, skabt i partnerskab med FeeX. Dette værktøj kan også bruges, hvis du holder dig i arbejde, men du har allerede bidraget tilstrækkeligt i år til at få fat i arbejdsgiver matchende dollars. Hvis dine gebyrer er på den høje side, vil du sandsynligvis lede yderligere pensionsbesparende dollars til en IRA.

Ved at rulle over, vil du også spare dig lidt administrativt besvær, især hvis din fremtid indeholder mange job. Planlægning for pensionering er uendeligt nemmere, når alle dine penge er på kun et eller to konti. Du kan hurtigt få et håndtag på, hvor meget du har sparet hidtil, hvilket er nøglen til at få et præcist resultat fra en pensionskalkulator.

Lav ikke en 401 (k) rolloverfejl

For at undgå en skattefasco, vil du være sikker på at du starter en direkte overdragelse, snarere end at have en check udført til dig i mængden af ​​din kontosaldo.

Din nye IRA-planudbyder vil gerne henvise dig igennem processen, men i almindelighed åbner du overgangen IRA, så kontakt din gamle 401 (k) planleverandør. Giv det gamle selskab den nye kontoinformation og anmode om en direkte overdragelse. 401 (k) selskabet vil så overføre midlerne eller sende den nye udbyder en check for saldoen.

Uanset hvad du gør, må du ikke tage pengene som kontanter, for at blive omdannet til en bil, tv eller nyt par sko. Afkastet på investeringen er dårligt, du giver op på ovennævnte sammensætning, og du skylder hårde skatter og straffe for den tidlige distribution.

Arielle O'Shea er en personaleforfatter på Investmentmatome, en privat finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.