Hvilken investering skal jeg vælge?

Af Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Få mere at vide om Robert på vores websted Spørg en rådgiver

I betragtning af de seneste finansmarkeds sammenbrud og den igangværende amerikanske regerings budgetproblemer er det ikke svært at forstå, hvorfor tøvende investorer stadig har betydelige likvide reserver på et tidspunkt, hvor de bør overveje langsigtede aktieinvesteringer. Når en investor stiller spørgsmålet,

"Hvilke investeringer skal jeg vælge?" Spørgsmålet bliver ofte ikke stillet som et markedstidsspørgsmål, men et spørgsmål om "Hvordan håndterer jeg markedsmekanikernes kompleksitet?"

For eksempel, hvor mange forskellige investeringsoptioner har den gennemsnitlige investor til rådighed for dem i dag? Stop nu og tænk på et rigtigt tal …. Tænk på, hvor mange forskellige amerikanske og globale bestande, amerikanske og globale fonde, amerikanske særskilt administrerede konti og amerikanske børsnoterede fonde eksisterer i dag, at den gennemsnitlige investor kunne gennemgå og bruge i porteføljekonstruktion.

Lad os se på et kort resumé af investeringsmuligheder:

• US ETF er 1.510
• US Separately Managed Accounts 6.873
• Amerikanske aktier 16,825
• US Mutual Funds 27.659
• Global Mutual Funds 53.974
• Globale Aktier 94.244

Når du kombinerer antallet af disse investeringsoptioner, ville du have 201.085 forskellige investeringsvalg at vælge imellem! På den anden side kan du ikke bare tilføje dem, du skal også opbygge en diversificeret portefølje …. Så hvis du bare skulle tage den mindste kategori fra ovenstående liste, sætter amerikanske ETF'er en grænse på 15 ETF'er, der skal indgå i din diversificerede portefølje, og vælg derefter din favoritportefølje. Du vil alligevel have 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000 forskellige porteføljeindstillinger at vælge imellem !! Ja, matematikken er korrekt !! Forestil dig nu, hvor mange unikke porteføljeindstillinger der ville eksistere, hvis du inkluderede alle 201.085 tilgængelige investeringsoptioner til at oprette din 15 investeringsportefølje !!!!! Nummeret er sindsløvende!

Så nu skal vi håndtere nogle store ideer, ikke kun store tal. Kort sagt, jeg tror virkelig, at investorer skal forenkle deres investeringsproces, så de kan forstå den proces og være fortrolige med de langsigtede resultater, der produceres. For at starte en investeringsproces er der seks aspekter, som alle ikke-professionelle investorer skal vide:

1. Være i stand til at definere, beskrive og kvantificere din personlige risikotolerance, før du begynder at investere, så du kan etablere de korrekte aktivfordeling. For eksempel er du en 70/30 aktie- og obligationsrisikoprofil. Den samlede portefølje du konstruerer bør bestå af 70% aktier og 30% obligationer. Du skal derefter opdele de to store tildelinger i underkategorier. For eksempel skal din børsportefølje omfatte Large Cap, Mid Cap, Small Cap, Micro Cap, International og Emerging Stocks, som derefter skal opdeles i vækst- eller værdikategorier. Du skal virkelig forstå, at de penge du investerer er din risikovillig kapital, og for at du skal være en succesfuld langsigtet investor, skal disse fonde være bredt diversificerede og investeres i mindst fem til ti år, for at diversificeringen skal maksimeres over en markedscyklus. Tag et langsigtet perspektiv og genbalancere porteføljeallokeringerne mindst hvert år.
2. Fjern eller undertrykke dine følelser fra investeringsprocessen. Grønhedsfaktoren elsker markederne, og frygtfaktoren kan ikke tolerere et faldende marked. Begge faktorer vil misguide dig over det lange løb og opfordre dig til at blive en ineffektiv kortfristet daghandler.
3. Opret en investeringsallokering og overvåg den for at blive fortrolig med, hvordan dine aktiver reagerer på forskellige markedsforhold. Gradvist opjustere denne allokering, da markederne ændres, og du bliver mere komfortabel med fordelene ved rebalancering. Når du balancerer sælger du de kategorier, der er vokset (sælger højt), og køber de kategorier, der er krympet (køb lav), for at opretholde din konstante risikoprofil.
4. Kend alle dine omkostninger ved at investere. Sørg for, at du kender omkostningerne ved hvert investeringsalternativ, fordi omkostningerne er et af de få ting, du fuldt ud kan kontrollere. Disse omkostninger skal omfatte de interne investeringsomkostninger i en investeringsfond, handels- og varetægtsomkostninger, administrationsomkostninger og omkostningerne ved en uafhængig rådgiver, hvis du bruger en. Alle dine omkostninger skal være fuldstændigt fremlagt og gennemsigtig, før du investerer en enkelt dollar i enhver investeringsoption. Husk, jo højere de samlede omkostninger i porteføljen er, desto større er det årlige afkast, der er nødvendigt for at betale disse omkostninger. I et lavt returmiljø er din omhyggelige omkostningsstyring en absolut nødvendighed.
5. Endelig og vigtigst, find en professionel, uafhængig, gebyrbaseret og vidende rådgiver med erfaring og faglige betegnelser (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA osv.) For at rådgive dig. Og nej, dette er ikke en skamløs reklame for mit erhverv; Jeg konsulterer personligt læger, advokater, revisorer, blomsterhandlere, mekanikere og tømrere, når vigtige oplysninger er nødvendige i mit liv. Du bør gøre det samme, når det kommer til investeringer! Overvej økonomisk ekspertise er mindst på lige fod med et niveau gulv eller en beskeden hjerteoperation. Jeg tror virkelig, at konsultering af en fuldt kvalificeret finansiel professionel er et kritisk skridt, fordi "du ved ikke, hvad du ikke ved". Den professionelle viden og erfaring vil være uvurderlig og værd at deres faglige gebyr. Undersøgelser har vist, at en investeringsvirksomheders bidrag til efterspørgselsbesparelser og reduceret porteføljevolatilitet mere end opvejer deres rådgiveromkostninger. Husk også at tænke på lang sigt, fordi hvis der sker noget pludselig for dig, har den viden, økonomiske plan og forhold, du har etableret, nu direkte medvirke til at tage vare på dit mest værdsatte aktiv … din families økonomiske velvære under en udfordrende tid og videre.

Jeg håber du fandt mine faglige indsigter værdifulde og hjælpsomme, da du begynder din proces at investere og bestemme, "Hvilken investering skal jeg vælge?"