Investeringsobligationer Forklaret: De vigtigste typer af obligationer

Obligationsmarkedet er et stort misforstået stykke puslespil på finansmarkederne, så her dækker vi nogle af det grundlæggende for dem, der ønsker at investere i dette område. Når man leder efter de sikreste investeringer i obligationer, vil amerikanske statsobligationer blive betragtet som det tydeligste valg. Årsagen til dette skyldes, at alle renter og hovedstolsbetalinger vil blive garanteret med "fuld tro og kredit", som er blevet oprettet af den amerikanske regering.

Rentebetalinger fra obligationsinvesteringer er fritaget for både statslige og lokale skatteforpligtelser; Dog vil de føderale skatteforpligtelser stadig gælde, når de beskæftiger sig med disse investeringer. I betragtning af at disse obligationsinvesteringer i det væsentlige er fri for standardrisici, udbetaler amerikanske pengeinstitutter nogle af de laveste udbytter (rentebetalinger) i verden.

Hvad er en statsobligation?

Statsobligationer er spareobligationer; de er fastforrentede gældsinstrumenter udstedt af den amerikanske regering, der garanteres at blive udbetalt plus renter. Alle statsobligationer, der dog udstedes under samme institution, er ikke ens. Her vil vi se på tre af de vigtigste typer af egne obligationer:

• Treasury Bills - Også kaldet "regninger", har statsobligationer de korteste forfaldstidspunkter (tid til udløb). Generelt kommer disse løbetider til 13 uger, 26 uger eller et år. Disse regninger kan købes til en rabat til pålydende på $ 10.000, men kan stadig indløses til den fulde $ 10.000 pålydende på tidspunktet for modenhed. Forskellen mellem købsprisen og den $ 10.000 betaling, der modtages på forfaldstidspunktet, afspejler det samlede rentebeløb.

• Treasury noter - Treasury noter har løbetider på mellem to og 10 år. Renterne for disse noter betales to gange om året, med en uændret sats. Minimumsinvesteringer (originale købsbeløb) ses på $ 1.000 eller $ 5.000, og dette vil ændre sig afhængigt af forfaldstidspunktet.
• Statsobligationer - Treasury obligationer modnes efter 10 år, hvilket er den længste løbetid i disse kategorier. På samme måde som statsobligationer betaler statsobligationer renter to gange om året og sælges i USD 1.000-nomineringer.

Alternativer til statsobligationer: Højere afkastobligationer

Der er også andre obligationsoptioner uden for statskassen. Her skitserer vi de vigtigste to:

• Realkreditobligationer - Mortgage-Backed Securities viser ejerandele i pakkede realkreditlån. Disse udstedes eller garanteres af regeringen gennem agenturer, herunder Ginnie Mae, Freddie Mac eller Fannie Mae. Skatteforpligtelser gælder for renter, der betales hver måned. Realkreditobligationer vil typisk give 2% til 4% mere end obligationer med tilsvarende løbetider. Dette marked har været udsat for mange ændringer siden boligkrisen i 2007, men er stadig i drift.
• Virksomhedsobligationer - Virksomhedsobligationer er obligationer udstedt af private virksomheder, og selskaber er i grunden en "IOU" fra selskabets side. Udbetalinger fra Corporate Bonds er skattepligtige, og disse obligationer er typisk denomineret i beløb på $ 1.000 eller derover. Udløbsbetingelser er generelt fra 1 til 20 år, men kan forlænges meget længere. Værdien af ​​disse obligationer vil afhænge af kreditvurderingen, og på grund af dette er der højere risikoniveauer forbundet med disse investeringer. Samtidig skaber dette potentialet for højere udbytter.
• Uønskede obligationer - Dette er et mere overordnet udtryk, der anvendes til obligationer udstedt af virksomheder, der anses for at være på den yngre og mere risikable side, såsom en ustabil opstart; hvis de er standard, vil de ikke være i stand til at garantere tilbagebetaling af obligationen. Disse obligationer tilbyder højere udbytter, men er forbundet med en højere risiko for misligholdelse, som det fremgår af disse selskabers lavere kreditvurderinger.

Plukker de bedste obligationer til dig

Med alle disse typer obligationer til rådighed, skal investorerne vurdere deres risikotoleranceniveau inden de investerer. Mere konservative investeringer er generelt de obligationer, der garanteres af den amerikanske regering. Højere udbytter kan dog opnås med virksomhedsobligationer. Som med enhver investeringsstrategi skal de, der søger at vælge obligationer, diversificere mellem begge typer obligationer og andre aktivklasser.

For at lære om obligationsfonde, læser Investmentmatomes introduktion til fondskasser en type fond, der spredes mellem mange af de ovennævnte typer af obligationer.