Hvordan Swing Traders udnytter Trendlines kraft |

I min første handelslære definerede jeg teknisk analyse og svinghandel.

[Hvis du savnet den første rate af min swing trading kursus, klik her for at læse Start Swing Trading Today.]

Jeg viste, hvordan teknisk analyse er afgørende for din swing trading succes og illustrerede de enorme overskud, du kan gøre gennem regelmæssig handel. Jeg brugte et kort eksempel på handel på virkeligheden, men omdøbt til XYZ Corp. (XYZ) for at illustrere en række succesrige svinghandler, der kunne have givet dig enorme afkast på kort tid.

I store handler argumenterede jeg, De tekniske værktøjer til din rådighed bør alle give dig den samme besked. Lysestager, støtte / modstand, MACD og histogrammet, CCI, stokastik, volumenanalyse og trendlinier giver alle meget klare meddelelser om en vellykket handel.

På XYZ-diagrammet tegner jeg trendlinier, ikke kun på prisoversigten, men også på indikatorer som f.eks. MACD, MACD og RSI.

Endelig hævdede jeg, at den vigtigste færdighed i teknisk analyse er i stand til at registrere trenden i den tidsramme, du handler i.

Hvorfor Trendline er så Kraftig

I dagens lektion skal jeg arbejde med dig om ideen om trend og hvordan man tegner trendlinier. Da jeg lærte børsmarkeds seminarer, holdt jeg ofte en gratis en times klasse kaldet "The Power of Trendlines". Jeg vidste, at jeg på kun en time kunne forlade folk med et koncept, som i høj grad ville forbedre deres aktiemarkedshandel. Så selvom de vælger ikke at deltage i hele seminaret, har de stadig fået et teknisk analyseværktøj, som de med fordel kan bruge for altid.

Denne timetidsklasse vil typisk tegne et publikum på 70 til 80 personer pr. Session. Jeg ville starte med at spørge gruppen, hvor mange mennesker der havde penge på aktiemarkedet. Næsten alle hænderne gik op. Jeg vil så spørge, hvor mange mennesker havde trukket trendlinier på de lagre, de havde ejet inden for den sidste måned. Måske ville tre eller fire mennesker hæve deres hænder. De fleste mennesker, jeg lærte, mens de var opmærksomme på trendlinier, var hverken klare over, hvordan man tegner dem, og de forstod heller ikke og forstår vigtigheden af ​​at gøre det regelmæssigt.

Jeg fandt mig for nylig i en stor boghandel - du ved, en størrelse af en fodboldbane. Og som du måske ville forvente, var investeringsafsnittet betydeligt, bestående af bogstaveligt flere hundrede forskellige titler. En grundig søgning efter dem med teknisk analyse forlod mig med kun tre eller fire, og ud af dem gav kun ONE nogen form for retning om hvordan man tegner en trendlinie. Og selv da var retningerne skuffende vage og uklare. Ikke underligt, handlende er ofte usikre på, hvordan man bruger dette mest grundlæggende - men kraftfulde værktøj!

Dagens emne kan og bør hjælpe med til at gøre din næste næste handel mere rentabel. Hvis du ikke ved, hvordan du tegner trendlinier, foreslår jeg at du udskriver denne lektion.

I slutningen af ​​denne rapport vil jeg præsentere et diagram og bede dig analysere det ud fra trends og trendlinier. Jeg vil så præsentere svaret i lektion 3: Swing Trading Support & Resistance Secrets.

Nyd!

---------------------- ---------------------------------------

Note fra redaktionen: Hvis du vil vide mere om Dr. Pasternaks nyhedsbrev, Double-Digit Trading, klik her. Og hvis du er interesseret i at lære mere om Carla Pasternaks nyhedsbreve, som nævnt i Dr. Pasternak's bio, klik her for at blive henvist til High-Yield Investing og High-Yield International.

Hvad er meningen med en trend?

Før vi diskuterer trendlinier, lad os overveje ideen om trend. Min definition af dette udtryk er en "aktiemarkedsbevægelse, der opretholdes over en bestemt handelsramme."

Nedenfor finder du et historisk diagram over Dow Jones Industrial Average. Selvom diagrammet ikke er aktuelt, vil det tjene som et perfekt eksempel til vores diskussion af tendenser.

En trend kan enten være op, ned eller sidelæns. I nedenstående diagram bemærker du, at jeg har identificeret den primære trend, som generelt varer flere måneder i flere år (jeg har markeret denne "primære downtrend line"). I dette særlige eksempel sluttede tyrmarkedet i det store 1990'ede i 2000. Det gav anledning til en ny primær trend - et langt bjørnemarked, der korrigerede overskuddet af den tidligere tyr.

I denne primære trend har jeg også identificeret en mellemliggende trend, der varer flere uger til flere måneder. Den mellemliggende tendens kan være i overensstemmelse med den større tendens - på et bjørnemarked kan trenden på en adskillige uge til flere måneder være nede - eller det kan være ude af harmoni, i hvilket tilfælde vi kan tale om en "countertrend" rally. Bemærk de tre modstridsmøder, der er tegnet på diagrammet.

Endelig er der en række kortvarige tendenser. Disse tendenser kan vare flere dage i flere uger og har stor interesse for swinghandlere. Mens primære og mellemliggende trends let kan ses på det ugentlige diagram, har jeg konstateret, at det ofte er bedst at forstørre kortsigtede tendenser ved at bruge daglige, timebaserede og endog en-, fem- eller ti minutters perioder. Med dette i tankerne nedenfor viser jeg dig et seks måneders dagligt diagram over Dow fra samme tidsperiode. I den har jeg noteret perioder med uptrend og downtrend - perioder, hvor swing-erhvervsdrivende skal være lange eller korte bestande, der korrelerer stærkt med Dow.

Hvordan definerer du en udvidelse eller downtrend?

En uptrend er en række højere højder og højere nedture. Da jeg lærte seminarer, foreslog jeg ofte, at eleverne gentager denne erklæring flere gange, så det er ætset i deres hukommelse. Jeg anbefaler, at du gør det samme.

Mange erhvervsdrivende går længe under svær downtrends: De køber aktier, der har et mønster af lavere højder og lavere nedbør, simpelthen fordi de enkelte lagre ser "billige" ud. Desværre er det billige, der ofte bliver meget billigere, og hvis den erhvervsdrivende ikke har sat et stramt stop, kan han eller hun hurtigt akkumulere store tab.

En meget enkel måde at fortælle om en bestand er en uptrend er at mærke toppe og dale med en "P" til top og en "V" for dalen. Jeg bruger ofte denne meget enkle øvelse som mit udgangspunkt, når man analyserer et diagram. Disse toppe og dale er faktisk støtte og modstandspunkter for bestanden, og breakouts eller breakdowns fra dem er afgørende for svinghandlere at genkende. Ved mærkning af toppe og dale forsøger jeg at fange vigtige gynger og ignorere nogle af blipsene. Nedenfor finder du et syvmåneders dagligt diagram af XYZ Corp. (XYZ) - bestanden diskuteret i lektion # 1. Jeg har nu mærket toppe (P) og dale (V) på dette diagram.

Bemærk, hvordan den enkle handling med mærkning af toppe og dale giver dig mulighed for at bestemme og køre den fremherskende optrend eller nedtræk. Når dette mønster af toppe og dale vender tilbage, skal du som en advarsel gynge handler.

Handlingen med mærkningstoppe og dale er nyttig, fordi det giver dig mulighed for at se en tendens, mens den fortsætter, samt for hurtigt at få øje på tilbageførsler. Trend-omvendelser er nøglen til at genkende dig så hurtigt som muligt, fordi de tillader lave priser og / eller giver dig mulighed for at tage overskud i nærheden af ​​toppen eller bunden af ​​et forlænget træk.

En anden lige simpel teknik til at fange trenden omvendt er for dig at tegne en trendlinie. Desværre er der få bøger om teknisk analyse, der giver klare anvisninger om, hvordan man gør dette. I næste afsnit af vejledningen giver jeg dig en trinvis beskrivelse af, hvordan du tegner en trendlinie igen ved hjælp af XYZ-diagrammet. Disse retninger giver dig mulighed for at tegne en "enkel" uptrend linje. Min erfaring har lært mig, at omkring 85% af trendlinierne er af denne sort; de andre 15% er mere komplekse og vanskeligere at tegne. I dagens lektion vil jeg vise dig, hvordan du tegner begge.

3 trin til at tegne en simpel trendlinje

Først skal du starte med en cyklus lav.

I diagrammet nedenfor skal du bemærke, hvordan niveauet på 2,20 dollar skiller sig ud som en klar bund i oktober. Dette punkt er det, jeg kalder cyklus lavt, da en vedvarende prisbevægelse tydeligt begyndte her. Lysestager kan hjælpe dig med at genkende en absolut bund, men for at tegne en trendlinje skal du først se en afvisning af den lave. Med andre ord skal trenden allerede være startet.

Find derefter et andet punkt, der giver dig mulighed for at tegne en ret linje.

Dette andet punkt vil normalt forekomme efter en tilbagekøb fra den oprindelige købsstigning forbundet med trend omvendt. Bemærk, hvordan XYZs aktier avancerede næsten lodret fra $ 2 til mere end $ 4 og gik derefter sidelæns i flere dage.

Hvis vi havde brugt punktet til omkring $ 4,50 i midten af ​​oktober, ville trendlinjen være brudt næsten umiddelbart. Dette ville have ført til en fejlagtig handelsbeslutning. I stedet for ved at vente på en tilbagekaldelse fik den næste til sidste bar i oktober os til at finde et andet punkt, som vi kunne forbinde med en lige linje (mærket "punkt 2"). Dette prisniveau var omkring $ 3.65.

Find endelig et tredje punkt på samme linje.

To punkter på en linje giver dig mulighed for at tegne en noget foreløbig eller hypotetisk trendlinje; når tre punkter er blevet rørt, er trendlinjen bekræftet. Med XYZ blev dette tredje punkt berørt på omkring $ 5,50 i midten af ​​november. Når du har fundet dette tredje punkt, forlæng linjen "i rummet". Så længe lagerets pris forbliver over denne trendlinje, er bestanden efter definition i en uptrend. Du bør holde beholdningen så længe aktierne ligger over trendlinjen, eller medmindre du ser noget tidligt advarselssignal givet af indikatorer eller lysestager, at tendensen kan vende.

Bemærk, at i begyndelsen af ​​november, kort efter XYZ berører et maksimum på 7,55 $, trendlinjen er brudt. En brudt trendlinje betyder en af ​​to ting: enten bestanden går ind i en periode med sideløbende konsolidering, eller det vil vende kurset - en uptrend bliver til en downtrend og omvendt. I begge tilfælde er indtjeningen hensigtsmæssig. I eksemplet nedenfor bemærkes, at den ødelagte uptrend-linje var et stærkt signal og blev bekræftet af negative signaler fra indikatorer som MACD, CCI, Stochastics og RSI. Den advarselsgyngehandler ville have læst tebladene og ville have solgt på eller over $ 7.

Reglerne for at trække downtrend-linjer er nøjagtigt det omvendte som dem til tegning af optrendslinjen. I stedet for en cyklus lav begynder vi med en cyklus høj. Bemærk, at mens uptrendlinjen trækkes under akslernes dale, trækkes nedtrækslinien over de toppe, der er dannet af bestanden.

Mellem midten af ​​november og midten af ​​januar solgte XYZ og derefter genvundet, en smule bedre dens tidligere høj. Denne midten af ​​januar peak kunne så blive anerkendt som en ny cyklus høj og en downtrend startede derfra. Igen ser jeg efter "punkt 2" og "punkt 3", som begge har mærket i ovenstående diagram.

Bemærk, at trendlinjen trukket fra midten af ​​januar høj var stadig gældende fra den sidste dag af dette diagram. Fra et teknisk analyseperspektiv bør man ikke være på jagt efter en handel i XYZ fra midten af ​​januar høj til slutningen af ​​diagrammet i begyndelsen af ​​februar. Snarere bør en effektiv svinghandler enten være på sidelinjen eller kort denne bestand. I betragtning af at denne særlige bestand "handler" flere hundrede tusinde aktier hver dag, bryder et stort antal erhvervsdrivende naturligvis denne enkle regel dag ind og dag ud! Du ved nu bedre.

Når man følger en bestand tæt og spiller den fra både korte og lange sider baseret på ændringer i trend, kan det være en meget rentabel aktivitet. Det er en metode, jeg har brugt med stor succes i min personlige handel, og det er en strategi, jeg deler med abonnenter i hver af mine ugentlige nyhedsbreve.

Et par flere ord på enkle trendlinjer …

Her er et par flere nøglepunkter om trendlinier. For det første bør en trendlinje i så høj grad som muligt ikke passere gennem aktiekurserne. Nogle gange er det absolut nødvendigt at overtræde dette princip for at få en retlinie, men i omkring 95% af tilfældene skal du følge dette princip.

Dernæst finder jeg trendlinier på omkring 45 grader i hældning kan holde i lange perioder, når de placeres på aritmetiske diagrammer (XYZ-diagrammet er aritmetisk - lige plads er givet til hver dollar-stigning ændring i pris). I modsætning hertil er trendlinier med skråninger meget brædere end 45 grader tilbøjelige til at bryde hurtigt (ligesom XYZ i begyndelsen af ​​oktober). Ikke at være opmærksom på dette princip kan føre til for tidlige udganger fra lønsomme positioner eller katastrofale handler imod tendensen.

Et tredje vigtigt punkt er, at du nogle gange kan finde mere end én gyldig trendlinje på et givet diagram. For eksempel kan et lager have en grundlæggende uptrend og derefter accelerere skarpt opad. Hvis vi vender tilbage til det ugentlige Dow Jones Industrials diagram, så vi på et øjeblik siden, vil du se, at jeg har mærket både en primær trendlinje og en mellemliggende trendlinie på samme diagram.

Hvordan kan dette være muligt?

Nå kan en trendlinie tegnes både for at fange den grundlæggende tendens og også for at markere en kraftig acceleration i trenden (enten op eller ned).

En mellemtidshandler kan være tilfreds med brug den grundlæggende trendlinje som udgangspunkt. En svinghandler vil dog være opmærksom på den accelererede trendlinie for at undgå at give noget overskud unødigt.

Endelig er jo flere gange en trendlinie er blevet rørt, jo mere signifikant bliver det. En trendlinje gældende for et år - når det bliver brudt - viser et meget vigtigt skift i lagerets udbud / efterspørgsel og giver dig en vigtig mulighed for at vinde eller etablere nye positioner.

Sådan tegner du en kompleks trendlinje

Som nævnt før er 85% af trendlinierne af den "grundlæggende" sort, som jeg har beskrevet ovenfor. Men de andre 15% af tiden kan du være nødt til at tegne meget mere komplekse trendlinier.

For eksempel er der tidspunkter, hvor en bestand posterer en næsten lodret stigning fra bunden og derefter begynder at udvikle sig. I disse tilfælde kan du ikke mode en simpel optrend ved hjælp af en lige linje. Selvom du stadig kan følge de principper, jeg skitserede ovenfor, skal du lejlighedsvis begynde lidt af cyklusen lav. Jeg har illustreret et eksempel på denne type trendlinje i det virkelige men omdøbt BrandEx Co. (BEX) diagram nedenfor.

Andre trend-efterfølgende værktøjer

Tekniske analytikere har over tid udviklet mange mange værktøjer til at holde på den højre side af tendensen. For eksempel fungerer glidende gennemsnitlige og bevægelige gennemsnitlige crossover-systemer meget som trendlinier ved at spotte tidlige ændringer i tendensen i den erhvervsdrivendes tidsramme. MACD fungerer også primært som en trend-efter-indikator.

Reglen for "flere indikatorer" siger, at jo flere værktøjer der giver svinghandleren samme besked, desto mere sandsynligt er det, at hans fortolkning af diagrammet er korrekt og at dette diagram vil føre til en rentabel handel. For mig sammensætter jeg flere værktøjer og syntetiserer deres budskab, hvad teknisk analyse og rentabel handel handler om.

Hvor går vi herfra?

I dagens handelslære har jeg demonstreret, hvordan man bruger to vigtige tekniske værktøjer til teknisk analyse - mærkning af toppe og dale og tegning af trendlinier. Begge disse teknikker skal hjælpe dig med at forbedre din swing trading ydeevne betydeligt, men der er stadig meget mere at lære!

Med dette i tankerne vil jeg i min næste lektion vise dig, hvordan man rentabelt kan bruge støtte og modstand. At identificere understøttelse og modstandsniveauer er afgørende for at forstå, om en tendens vil fortsætte.

Derudover vil jeg dele et koncept med dig, som jeg endnu ikke har set i en teknisk analysebog - forskellen mellem "simple" og " betydelig "støtte og modstand. Jeg vil også introducere dig mange rentable handelsstrategier baseret på støtte og modstand, som du kan bruge i din egen handel.

Og endelig vil jeg vise dig, hvordan støtte og modstand, når de kombineres med trendlinier, skaber mange af mønstre af klassisk teknisk analyse, såsom stigende og faldende trekanter. Hvis du kan lære at genkende disse formationer korrekt, vil denne viden hjælpe dig med at foregribe, hvad en bestand vil gøre næste gang.

Korrekt foregribe og se din mæglingsbalance vokse! Jeg inviterer dig til at deltage i mig til min næste lektion, da jeg udforsker "Big-Swing Trader's Support and Resistance Secrets." Men før jeg går, vil jeg gerne præsentere dig med et dagligt kort over den virkelige, men omdøbt Trendco Inc. (TREN). Hvis du er interesseret i at teste og honey dine analytiske færdigheder, så vil jeg opfordre dig til at udskrive dette diagram og tegne trendlinjer på det. Historiske trendlinier er vigtige for studier, men du finder altid de vigtigste trendlinier i højre side af diagrammet. Som sådan vil jeg gerne have dig til at fokusere på december-februar-perioden. Hvad fortæller denne trendlinje om lageret i begyndelsen af ​​februar?

Skal du være lang, kort eller bare se? I min næste handelslære vil jeg tegne trendlinier på nedenstående diagram og give dig mulighed for at sammenligne din fortolkning til min.

Klik her til næste aflevering i Dr. Pasternaks Swing Trading Course: Swing Trading Support & Resistance Secrets.