Hjem Egenkapital til at konsolidere gæld: Væg fordele og ulemper

Du kan overveje at tappe din egenkapital til at konsolidere dit kreditkort gæld, et skridt, der kan sænke dine rentekostnader, men har risici. På grund af disse risici anbefaler Investmentmatome at reservere egenkapital til nødsituationer.

Overvej disse fordele og ulemper:

Fordele

• Renter på boliglån og kreditlinjer er meget billigere end dem på kreditkort
• Hjemlån renten er typisk fradragsberettiget; kreditkort interesse er ikke

Ulemper

• Med dit hus som sikkerhedsstillelse risikerer du afskærmning, hvis du ikke kan betale
• Hvis dit hjems værdi falder, kan du lukke på grund af mere end det er værd
• Tilbagebetaling vilkår kan være 10 år eller længere
• Lånet selv omhandler ikke besværlige forbrugsvaner
• Kreditkort gæld er lettere afladet i konkurs

Et boligejendom med god kredit vil sandsynligvis have bedre muligheder, der ikke risikerer huset. Et hus med rystende finanser bør ikke flytte usikret gæld, der kan slettes i konkurs for sikret gæld, der ikke kan.

Overvej andre muligheder først

De to spørgsmål, der skal stilles, når man overvejer en strategi til konsolidering af kreditkortgæld er:

• Vil denne plan tillade mig at betale min forbrugsgode inden for fem år?
• Er min samlede gæld mindre end halvdelen af ​​min bruttoindkomst?

Hvorfor fem år? Det er den maksimale tid, du ville være forpligtet til at foretage betalinger til kapitel 13 konkurs eller en gældsforvaltningsplan - hvorefter din gæld ville være fuldt pensioneret. Kapitel 7 konkurs vil straks tørre din gæld og få dig på vej mod at genoprette din kredit.

Et "nej" svar på begge spørgsmål angiver for meget gæld. Din bedste mulighed er at konsultere en advokat eller kreditrådgiver om gældslettelse, herunder gældsforvaltning eller konkurs.

Indstillinger for mindre gældsbelastninger, der ikke sætter dit hjem i fare, omfatter:

0% balance overførselskort: For personer med god eller fremragende kredit tilbyder udstedere balanceoverførselskort med indledende rentesatser fra seks måneder til to år. Dette er normalt den billigste løsning for dem der kvalificerer sig.

Personligt lån: For de fleste låntagere er renten på gældskonsolideringslån lavere end priserne på almindelige kreditkort. Den sats du får afhænger af din kredit historie og indkomst.

>> MERE: Beregn personlige lånesatser

Home equity lån eller HELOC?

Hvis du har udelukket andre muligheder, afvejede fordele og ulemper ved at konsolidere med egenkapital og fastslå, at det er den levedygtige sti, så er det et valg af et boligkapitallån eller en HELOC.

Home equity lån er en type andet pant baseret på værdien af ​​dit hjem ud over hvad du skylder på dit primære pant. Du får et engangsbeløb, ofte med lukkede omkostninger, som du derefter kan bruge til at betale din gæld eller til andre formål. Du har en fast månedlig betaling og en afdragsplan.

Fordele:

• Normalt en lav, fast sats
• Faste lån betalinger kan være lettere at budgettere end variable kreditkortbetalinger
• Kend dit låns nøjagtige udbetalingsdato
• Ingen fristelse af en revolverende kreditlinje

con:

• Upfront lukkekostnader kan være høje

HELOC'er er andet realkreditlån struktureret som kreditkort. I stedet for at få et fast beløb, trækker du ned penge, du har brug for - for eksempel at betale kreditkortbalancer, f.eks. Ved hjælp af checks eller et betalingskort knyttet til kreditlinjen. Du betaler kun renter på den kredit, du bruger, ofte til satser flere procentpoint lavere end gennemsnittet på kreditkort.

Fordele:

• Normalt en lav, variabel sats
• Nogle har ingen eller lave lukningsomkostninger

Ulemper:

• Justerbare satser betyder, at betalinger kunne gå op
• Hardere at budgettere for
• Nem adgang til kreditlinjen kan sabotere budgettering indsats
• Rente-kun betalingsopsætning kan føre til dybere gæld

Mere fra Investmentmatome

Vejledning til at afbetale gæld

Gratis kredit score

Planlæg dit gældsløse liv

Jeanne Lee er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.