HELOC: Forståelse af Home Equity Lines of Credit
1st VS 2nd Position HELOC: Which One Is Better?
Indholdsfortegnelse:
- Hvordan en HELOC fungerer
- Hvordan en HELOC påvirker din kredit score
- Grunde til at få et hjem egenkapital kredit
- Årsager til at undgå et hjem egenkapital kredit
- Få den bedste HELOC-sats
- Home equity lån mod HELOC
- Mere fra Investmentmatome:
I denne artikel:
Hvordan en HELOC fungerer Hvordan en HELOC påvirker din kredit score Grunde til at få et hjem egenkapital kredit Årsager til at undgå et hjem egenkapital kredit Få den bedste HELOC-sats Home equity lån mod HELOC
En hjemmekapitalkredit, også kaldet "HELOC" (HEE-lås), er et andet pant, der giver dig adgang til en pulje af kontanter, normalt op til ca. 85% af dit hjems værdi med fradrag af restbeløbet på dit pant. Den bedste grund til at få et hjem egenkapital kredit er for noget som et større reparation eller remodeling projekt, der øger værdien af dit hjem. En grund til ikke at få en HELOC er risikoen for at miste dit hjem, hvis du ikke kan betale tilbage, hvad du låner. For at få et hjem egenkapital kredit, vil du typisk have en gæld-til-indkomst ratio i de lavere 40 eller mindre, en kredit score på 620 eller højere og hjemme værdi på 10% til 20% mere end du skylder. Investmentmatome overvåger din boligværdi og egenkapital, så du ikke behøver at. Meget som et kreditkort, der giver dig mulighed for at låne mod din udgiftsgrænse så ofte som nødvendigt, giver en HELOC dig fleksibilitet til at låne mod din egenkapital, tilbagebetale og gentage. Sig, du har et hjem på $ 500.000 med en balance på $ 300.000 på dit første realkreditlån, og din långiver giver dig mulighed for at få adgang til op til 85% af dit hjem egenkapital. Du kan oprette en HELOC med op til en grænse på $ 125.000: De fleste HELOC'er har variable renter. Det betyder, at renteniveauet på din HELOC også ændres som grundrenterne op eller ned. For at fastsætte din rente, vil långiveren starte med en indeksrente, som den primære rente eller Libor (en benchmark rate, der anvendes af mange banker), og derefter tilføje en markering afhængigt af din kreditprofil. Variable satser giver dig sårbar over for stigende renter, så sørg for at tage højde for dette. Selvom en HELOC virker meget som et kreditkort, der giver dig løbende adgang til dit hjem egenkapital, er der en stor forskel når det kommer til din kredit score: Nogle bureauer behandler HELOCs af en vis størrelse som afdragslån snarere end revolverende kreditter. Dette betyder at låne 100% af din HELOC-grænse, kan ikke have den samme negative effekt som at maksimere dit kreditkort. Ligesom enhver kreditlinje vil en ny HELOC på din rapport sandsynligvis reducere din kredit score midlertidigt. " MERE: Få din gratis kredit score rapport [Tilbage til toppen] En HELOC bruges bedst til hjemreparationer og opgraderinger. Selvom det er fristende at trykke på en HELOC, der er nem at bruge som en HELOC, for alle mulige ting - en ferie, en ny bil, uanset - disse splurges er ikke rigdombyggende brug af dit hjems værdi og kan sætte dig i fare for at miste huset, hvis du har standard på lånet. En bonus: Renten på din HELOC kan være fradragsberettiget, hvis du bruger pengene til at købe, bygge eller forbedre dit hjem, ifølge IRS. Sikker på dig kunne brug også en HELOC til at hjælpe dig med at opfylde finansielle mål - konsolidere kreditkortgæld, starte en ny virksomhed eller betale dit barns kollegiumundervisning - men det gør det sjældent klogt. Selvom en HELOC kan tilbyde en lavere rente, introducerer den også risikoen for afskærmning, hvis du ikke kan betale lånet. Overvej at tappe en nødfond eller tage et personligt lån i stedet. Uanset dit mål skal du altid undgå en HELOC hvis: Din indkomst er ustabil.Hvis det er muligt, at din indkomst ændres til det værste på ethvert tidspunkt under lånet, kan en HELOC være en dårlig ide. Hvis du ikke kan holde op med dine månedlige betalinger, kan en långiver tvinge dig ud af dit hjem. Afskærmning love om timing og procedurer varierer efter stat. Din bank kan også beslutte at fryse din HELOC, hvis dit hjem dramatisk taber værdi, eller hvis banken med rimelighed mener, at du ikke vil kunne tilbagebetale lånet. En frossen HELOC betyder ikke afskærmning, men det afskærer kreditten. Du har ikke råd til de forudgående omkostninger. Det kan være dyrt at tage en HELOC ud. Du skal betale mange af de samme gebyrer, som du gjorde, da du tog din første pant. Disse omfatter et ansøgningsgebyr, titelsøgning, bedømmelse, advokatsalærer og point. I alt kan disse afgifter sætte dig tilbage hundredvis af dollars. Du søger ikke at låne mange penge. De store ovenstående omkostninger nævnt ovenfor kan ikke være det værd, hvis du kun har brug for en lille kreditlinje. I så fald kan du være bedre med et lavrentekreditkort, måske med en indledende rentefri periode. Du har ikke råd til en rentestigning. Medmindre du kan få en fast rente HELOC - og det er sjældent - er du nødt til at forberede renten til at stige i løbet af lånet. Alle regulerbare lån har levetidspapirer; disse angiver rentens øvre grænse. Kan du betale den sats? Hvis ikke, tænk to gange om at få lånet. Se også om dit lån vil få en periodisk cap. Dette er det maksimale beløb, som din rente kan stige i en given periode. Hvor hurtigt kan din rente og den månedlige betaling stige? Sørg for, at dit budget kan klare det. Du bruger det til grundlæggende behov. Hvis du har brug for ekstra penge til daglige indkøb, og du har problemer med at få ender til at mødes, er en HELOC ikke værd at risikoen. Få din økonomi i form før du tager ekstra gæld. [Tilbage til toppen] Denne er på dig: Jo mere du forsker, jo større er din belønning. Som du kigger efter den bedste aftale på et hjem egenkapital linje af kredit rente, få citater fra forskellige långivere. Først skal du sørge for at din kredit score er i god form. Tjek derefter din primære bank eller realkreditinstitutter; det kan tilbyde rabatter til eksisterende kunder. Få et tilbud og sammenlign dets satser med mindst to andre långivere. Når du handler rundt, noter du indledende tilbud, indledende satser, der udløber i slutningen af en given periode. Kig ind i kapperne på din rente, både levetidshætten og en periodisk cap, hvis den finder anvendelse. Caps er de maksimale grænser for renteforhøjelser. Den årlige procentsats på din HELOC er sandsynligvis variabel; det svinger med markedet. Sørg for, at du kender den maksimale sats, du kan betale - og at du har råd til betalingerne baseret på den. " MERE: Se dagens rentesatser [Tilbage til toppen] Mens en HELOC opfører sig som en revolverende kreditkreds, så du kan trykke på dit hjems værdi i det beløb, du har brug for, når du har brug for det, giver et boligkapitallån et engangsbeløb, der tilbagebetales i rater. Home equity lån udstedes normalt med fast rente. Dette kan spare dig for fremtidige betalingschok, hvis renten stiger. Arbejd med din långiver for at afgøre, hvilke muligheder der er bedst for dine finansieringsbehov. Gennemse de bedste HELOC långivere Se De bedste grunde til at få en HELOC Finde ud af hvordan man får den bedste HELOC-sats [Tilbage til toppen]
Hvordan en HELOC fungerer
Hvordan en HELOC påvirker din kredit score
Grunde til at få et hjem egenkapital kredit
Årsager til at undgå et hjem egenkapital kredit
Få den bedste HELOC-sats
Home equity lån mod HELOC
Mere fra Investmentmatome:
