Fed Rate Hike: 4 måder at ride stigende rente bølge

Federal Reserve har leveret sit løfte. Centralbanken meddelte onsdag, at det vil hæve renten, hvilket sætter det på rette spor for tre forventede stigninger i år.

Ved afslutningen af ​​sit møde den 15. marts stemte Federal Open Market Committee for at øge de føderale fonde rentesatser med 0,25 procentpoint til et interval på 0,75% til 1%. Dette markerer kun den tredje stigning siden finanskrisen og kommer kun måneder efter et skridt i december.

Denne prisstigning var alt andet end garanteret på Wall Street, så meget af virkningen er allerede blevet prissat til markedet, og du kan ikke se en enorm ændring. Men den vigtige afhentning er politikere mener, at det amerikanske arbejdsmarked og økonomiske udsigter er stærke. Eller som Fed Chair Janet Yellen sagde for tre måneder siden, "Det er en stemme for tillid til økonomien."

Hvis du er ny til at investere, kan det være første gang du har oplevet et stigende rentemiljø. Fed har trods alt ikke regelmæssigt brugt dette pengepolitiske redskab siden midten af ​​2006.

Her er fire investerings tips i forventning om højere priser at komme:

1. Overvej tweaks, ikke en revision

Der er en Wall Street mantra, "ikke kæmp mod Fed," der overflader til tider som dette. Det antyder, at du bør acceptere Federal Reserve's pengepolitiske beslutninger og justere din portefølje for at drage fordel af sådanne ændringer, snarere end at bekæmpe dem.

Det betyder ikke, at en fuldstændig revision er berettiget. Hvorfor ikke? For det første har professionelle investorer allerede drevet op på priserne på aktier, der vil drage fordel af højere rentesatser. I det væsentlige er du lidt sent til festen. For det andet kan den nuværende investeringsstrategi koste dig nu og senere, især hvis du skal vende kurset, når Fed sænker satser igen.

I stedet spørg dig selv et centralt spørgsmål: Har højere satser påvirker dine langsigtede forventninger til eventuelle investeringer i din portefølje? Hvis det er tilfældet, kan nogle tweaks være berettiget. Eventuelle ændringer skal ske i overensstemmelse med din oprindelige investeringsafhandling.

Uanset hvad Fed gør, en veldiversificeret portefølje, der omfatter investeringer på tværs af og inden for aktiver, hjælper dig med at afdække mod uforudsete risici eller endda veltelegraferede ændringer som renteforhøjelser.

2. Forøg dine pensionsbesparelser

Som renten stiger, vil bankerne opkræve låntagere mere for realkreditlån, kreditkort, auto lån og studielån. I teorien vil de også øge satserne for sparekonti, men sådanne ændringer kan være beskedne.

I stedet for at drømme om 2007-æra med 5% -opsparingskonto tilbud, er du bedre til at investere overskydende penge til pensionering (efter at have betalt højrente gæld og oprette en regnfondsfond selvfølgelig). Først skal du sørge for at få din 401 (k) kamp fra din arbejdsgiver, så overvej en individuel pensionskonto.

Her har du to muligheder: en traditionel IRA eller en Roth IRA. Forskellen kommer ned på, hvordan og hvornår du får en skatteafgang. Med en traditionel IRA er dit bidrag fradragsberettiget, mens fordelene ved en Roth IRA er dine tilbagekøb under pensionering ikke beskattes.

Mens maksimumsbeløbet for hver type konto er $ 5.500 i 2017 (selv om Roth IRAs har regler om adgangsberettigelse baseret på indkomst), kan du blive overrasket over, hvordan en lille ekstra besparelse kan bidrage til pensionering.

3. Vær opmærksom på obligationer

Obligationer får ikke den samme kærlighed som aktier. De er ikke high-flyvere, de tager ikke overskrifter, og de kan være forvirrende. De vil også blive direkte påvirket af højere rentesatser.

Efterhånden som renten stiger, falder markedsværdien af ​​obligationer typisk ned. Det er fordi, hvis du forsøger at sælge denne obligation, konkurrerer det med nyere obligationer, der giver et højere afkast. Og jo længere obligationen er løbetid (normalt målt i år), desto mere sandsynligt vil dens værdi blive ramt, når renten stiger.

Mens højere satser vil gøre obligationer attraktive ned ad vejen - du kommer til at låse penge med en garanteret sats for en bestemt periode - det er her, hvor du kunne mærke stikket af stigende satser.

"For individuelle investorer er de højere renter på lang sigt velkomne nyheder, men problemet er at komme der kan være smertefuldt", siger Jack Ablin, investeringschef i BMO Wealth Management i Chicago. "Se på dine fastforrentede beholdninger og sørg for at du ikke har for mange satser låst ind i lange løbetider."

Er du sikker på, at du ejer obligationer? Nå skal du de hjælper med at afbalancere risikoen fra mere volatile aktiver som aktier og bør blive en større del af din portefølje, når du nærmer dig pensionering. Obligationer er et standardtilbud på 401 (k) planer og indgår i målpension. De er også populære kortsigtede investeringer på grund af deres relativt lave risiko og renteindtægter.

Obligationer er en vigtig del af en veldiversificeret portefølje, men med priser på stadig lave niveauer, bør du ikke binde en masse penge der endnu. Og når der gives mulighed, investerer primært i obligationer (eller obligationsfonde) med lave omkostninger og kortere løbetider.

Hvordan virker det? Hvis du investerer i en obligationsfond, siger du i en Roth eller traditionel IRA, vælg dem med kortere løbetid (f.eks. En eller to år), i stedet for at sige 30-årige statsobligationer.Dette forhindrer dig i at miste så mange penge som satser stiger. Eller overvej indskudsbeviser, især for penge, du planlægger at trykke inden for de næste par år. Disse konti har endog kortere vilkår, og du kan bygge en stige for at drage fordel af stigende priser.

4. Hold Fed i kontekst

Den seneste renteforhøjelse viser, at politikere har tillid til den amerikanske økonomis styrke. Dette markerer et "sødt sted" for investorer. Sådanne stigninger er berettigede af økonomiske rapporter, men er langt fra at sende alarmer om, hvorvidt for høje satser vil begrænse væksten, siger Bruce McCain, investeringschef på Key Private Bank i Cleveland.

Som følge heraf kan investorerne frit fokusere på andre ting. "Markedet er rimeligt tilfreds med det, det ses med økonomisk statistik og endnu vigtigere, nye politikker kommer ud af Washington", siger McCain. "Fed er blevet noget af et sideshow til Washington showet."

Markedet har mere på sinde end Fed - og det skal du også. Afkastet af denne type pengepolitik vil sandsynligvis være et blip på din langsigtede investeringshorisont, og det er vigtigt at forstå, hvordan det vil påvirke din portefølje uden at besætte det.

I stedet fokusere på at være veldiversificeret, undgå udslagsfordelingsændringer og forblive investeret - og du kan sikre, at din første oplevelse at investere i et stigende rentemiljø ikke er dit sidste.

Anna-Louise Jackson er en medarbejderforfatter på Investmentmatome, en personlig finanswebside. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.