Analyserer afkastet på egenkapitalen (ROE), analyserer fortjenstmargenen, den samlede aktivomsætning, og økonomisk gearing. Det blev oprettet af DuPont Corporation i 1920'erne.

Sådan virker det (Eksempel):

DuPont-analysen kaldes også DuPont-identiteten. I en DuPont-analyse er formlen for ROE:

ROE = Profitmargen x Total Asset Omsætning x Leverage Factor

Formlen opdeles yderligere til:

ROE = (Nettoindkomst / omsætning) x (Indtægter / Samlede aktiver) x (Samlede aktiver / Egenkapital)

Lad os f.eks. Overveje følgende oplysninger for firma XYZ:

Ved at bruge formlen ovenfor kan vi beregne, at firmaets XYZs ROE er:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x DuPont-analysen analyserer tallene vist i fortjenstmargenen ($ 2.000 / $ 10.000), den samlede aktivomsætning ($ 10.000 / $ 25.000) og gearingsfaktoren ($ 25.000 / $ 5.000) = $ 20.000 / $ 5.000) for at finde firma XYZ's ROE.

Hvorfor det er sager:

Den

DuPont Analyse

er afgørende for, hvad der driver virksomhedens ROE; Resultatmarginen viser driftseffektiviteten, aktivomsætningen viser aktivets effektivitet, og gearingsfaktoren viser, hvor meget gearing anvendes.

Metoden går ud over overskudsgraden for at forstå, hvor effektivt et virksomheds aktiver genererer salg eller kontanter, og hvor godt en Virksomheden bruger gæld til at producere inkrementelle afkast.

Ved hjælp af disse tre faktorer giver en DuPont-analyse analytikere mulighed for at dissekere et selskab, effektivt afgøre, hvor virksomheden er svag og stærk og hurtigt ved, hvilke områder af virksomheden der skal kigges på (dvs. forvaltning, gældsstruktur, margener) for flere svar. Foranstaltningen er dog stadig bred og er ikke en erstatning for detaljeret analyse. DuPont-analysens udseende anvender både resultatopgørelsen og balancen for at udføre undersøgelsen. Som følge heraf kan større aktiver, køb, køb eller andre væsentlige ændringer fordreje ROE-beregningen. Mange analytikere anvender gennemsnitlige aktiver og egenkapital til at afbøde denne forvrængning, selv om denne fremgangsmåde forudsætter, at balanceændringer skete stadigt i løbet af året, hvilket heller ikke er muligt.