Håndtering af besværlig gæld i 50'erne - Gældsforvaltning eller konkurs?

Kæmper med gæld er udfordrende på enhver alder, men jo tættere du kommer til pensionering, jo skræmmere kan det være. Det er svært nok at spare på en 30-årig pensionering, men når du tilføjer en betydelig gæld til ligningen, er det næsten umuligt.

En gældslettelsesmulighed er gældsforvaltning gennem et kreditrådgivningskontor. På en gældsforvaltningsplan kan din kreditrådgiver forhandle lavere renter for dig, hvilket reducerer din månedlige betaling på mange usikrede fordringer. Du foretager en månedlig betaling til agenturet, som derefter foretager betalinger til dine kreditorer på dine vegne.

"Det vil typisk reducere den samlede rente, den månedlige betaling og det samlede beløb, det tager at betale gælden i sin helhed, generelt mellem tre og fem år", siger Ken Mohammed, en certificeret kreditrådgiver med nonprofit American Consumer Kreditrådgivning og et medlem af vores websted Spørg et rådgiver-netværk. "Reduktionen af ​​renter vil ofte spare kundens år med at foretage betalinger."

Men det er ikke altid den bedste løsning, især hvis din evne til at spare til pensionering står på spil, bemærker Liz Weston, en certificeret finansiel planlægger og Investmentmatome-rubrikkanneren. I så fald kan indgivelse til konkurs, som kan eliminere eller omstrukturere gæld, faktisk være et bedre valg.

Vi talte med Mohammed og Weston for at forstå, hvornår gældsplaner og konkurs er bedst for folk i deres 50'ere, der nærmer sig pensionering og kæmper for at foretage betalinger på forbrugergæld, som omfatter kreditkort, medicinske regninger og personlige lån.

Hvad er fordele og ulemper ved et gældsforvaltningsprogram, hvis du er 50 eller ældre?

Mohammed: For folk i 50'erne kan det være fornuftigt at lave et gældsforvaltningsprogram, hvis de allerede har sunde pensionsopsparinger og har råd til både deres grundlæggende leveomkostninger og en gældsforvaltningsbetaling. Med nedsatte månedlige betalinger og renter gennem et gældsprogram kan de derefter tildele flere midler til deres pensionsopsparing.

Weston: Et problem med gældsforvaltningsplaner er, at de ikke nødvendigvis tager højde for, at mange i deres 50'ere står over for deres sidste, bedste chance for at spare for en anstændig pensionering. Når du er yngre, kan du muligvis tage fem år fra at spare for pensionering og derefter forstærke dine besparelser bagefter for at forsøge at kompensere for tabt tid. Du har stadig vinden i ryggen, da dine pensionskasser har årtier til at tjene sammensatte afkast. I din 50'erne er vinden i dit ansigt. Du har ikke meget tid til at gemme eller for dine returneringer til sammensatte. Jeg tror, ​​at folk, der nærmer sig pensionsalderen, bør tilskyndes til at pakke hvert dime muligt til pensionsordninger snarere end at omdirigere disse penge i kasser af kreditkortselskaber, der vil komme sammen fint uden det.

Hvordan kan du afgøre, om en gældsforvaltningsplan passer til dig?

Mohammed: Der er meget at overveje at bestemme den bedste mulighed for at eliminere uoverkommelig, højrentegæld. Det vigtigste aspekt er budget. Folk bør overveje, om de lever inden for deres midler, eller hvis der er områder af budgettet, som de kan skære på. Kan de rådgive en gældsforvaltningsplan betaling og spare for pensionering? Hvis ikke, hvad er den næste bedste mulighed?

Jeg vil opfordre folk, der ønsker at betale ned gæld på en rimelig måde for at gå gennem en kreditrådgivningssession for at lære om måder at eliminere gæld på, herunder et gældsforvaltningsprogram og konkurs. Jeg vil også råde dem til at tale med en konkurs advokat om fordele og ulemper ved at indgive konkurs og at få råd om, om de skulle arkivere kapitel 7 eller kapitel 13. Hvis de skal indgive til kapitel 13 konkurs, vil jeg anbefale at få en anslået betaling, før du følger med den. Der er tilfælde, hvor en konkurs i kapitel 13 kan give højere betalinger end en gældsforvaltningsplan.

Weston: Hvis folk kan betale deres kreditkort gæld inden for fem år, mens de stadig sparer for pensionering, så kan en gældsforvaltningsplan give mening. Hvis de ikke kan - hvis det er den ene eller den anden - de bør undersøge konkurs.

På dette tidspunkt i livet, hvornår ville det være et bedre valg at fil for konkurs?

Mohammed: Det kan være bedre at indgive konkurs, når folk lever inden for deres midler og ikke har råd til at tilbagebetale deres gæld (gennem en gældsforvaltningsplan eller ved at arbejde direkte med deres kreditorer), og som ikke har pensionsaktiver, der ville være i fare af likvidation. Dette ville omfatte aktiver, som de planlagde at bruge eller sælge til pensionering som et andet hjem, kontantbesparelser, værdifulde ting som kunst-, frimærke- eller møntsamlinger, et andet køretøj eller pensionskasser over de føderale konkursgrænser ($ 1 million pr. Individ). Konkurs vil enten eliminere gælden (kapitel 7) eller omlægge gælden, så kunden kan betale det med tiden med en lavere betaling (kapitel 13).

Konkurs er også et bedre valg, hvis skyldneren kræver den retlige beskyttelse, den tilbyder. For eksempel, hvis kunder har gæld i samlinger, kan de sagsøges af deres kreditorer for nonpayment og står over for en mulig løngarnering. Løngarnering kan ofte gøre de grundlæggende leveomkostninger umulige og sparer for pensionering næsten umuligt. En konkurs kan stoppe retssagen og eventuel lønudligning, men et gældsforvaltningsprogram kan ikke.

Nogle af vores kunder beslutter at indgive konkurs efter deres første konsultation. Det er dog vigtigt at bemærke, at selv efter indgivelse af konkurs er det stadig op til kunderne at foretage yderligere nedskæringer på deres budget for at lægge så mange penge til pensionering som muligt. Også at betale for ting som et barns uddannelse eller hjælpe en ældre forælder og holde rekreative aktiver som et motorhome kan være forbudt i konkurs. En gældsforvaltningsplan kræver ikke, at kunder opgiver nogen aktiver (selv om det begrænser brugen af ​​kredit) og det reducerer deres renter og betalinger.

Weston: Personer med besværlig gæld skal undersøge, om konkurs er en bedre mulighed og gør det med en erfaren konkursadvokat, der kender de relevante statslove. Kreditrådgivere er ikke advokater og kan ikke rådgive dig om, om konkurs er det bedre valg, selvom det er.

Blandt konkursens potentielle fordele er slutningen på samlinger og beskyttelse af dine pensionsaktiver og i det mindste en vis egenkapital i dit hjem og biler.

Du kan få en frisk start uden at kæmpe i årevis for at betale, hvad der kan være ubetalbar gæld. Kredit scorer rent faktisk stiger med konkurs ansøgninger, og du kan begynde at genopbygge din kredit med det samme.

American Consumer Credit Counseling er et nonprofit kredit rådgivning agentur i Auburndale, Massachusetts.

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.