Fri for gæld - med beklagelse

Historier om hvordan almindelige mennesker betaler gæld hurtigt kan være fantastiske, inspirerende - og noget vildledende.

Disse fortællinger nævner ofte offerene skyldnere lavet, men kan glans over omkostningerne for deres livskvalitet eller de vildledende valg, de har lavet. At blive gældsløs kan være et værdigt mål, men forståelse af faldgruberne kan holde dig i at gentage andres fejl.

Der er mere til liv end gæld

Zina Kumok ønsker, at hun ikke havde været så ked af at betale 28.000 dollars af studielån. Hun gjorde det om tre år på en gennemsnitlig årsløn på omkring $ 30.000.

"Jeg var så fokuseret på at slippe af med gæld, som jeg ikke sprang for ting, der kunne have hjulpet mig, som at gå til en terapeut eller endda deltage i netværkskonferencer," siger Kumok, en Denver resident, der blogger hos DebtFreeAfterThree.com.

Finansielle planlæggere anser de fleste studielån for at være den slags "gode gæld", der ikke behøver at blive afløst af travlt. Føderale studielån tilbyder relativt lave, faste renter, fradragsberettigede renter og mange tilbagebetalingsmuligheder, herunder flere års udskydelse eller overbærenhed samt muligheden for tilgivelse.

Mens Kumok er glad, er hendes lån udbetalt, råder hun andre til ikke at gå overbord i deres gældsbetaling. På et tidspunkt diskuterede hun med sig selv i 20 minutter om, hvorvidt man skulle bruge $ 1 på en Redbox-videoudlejning. Det var at tage frugalitet til obsessionen, siger hun.

"Jeg tror, ​​jeg kunne have forbedret mit liv meget, hvis jeg havde slået lidt," siger Kumok. "At bruge en ekstra $ 50 om måneden ville ikke have dræbt mig."

Du kan have flere muligheder end du tror

Aja McClanahan fra Chicago, som sammen med sin mand, Kelvin, betalte $ 120.000 i gæld, ønsker at hun havde forstået mere om gamle gæld og lovbestemmelser.

"Der var nogle regninger, vi kunne have forhandlet ned og andre, vi faktisk ikke skulle betale på grund af hvor gamle de var," siger McClanahan.

For eksempel afregnede hun et misligholdt privat studielån til $ 3.600 - den oprindelige rektor - efter renter og gebyrer havde balloneret regningen til $ 12.000. Hun fandt ud af, at gælden var langt forbi statens lovbestemmelse om begrænsninger, hvilket begrænser, hvor længe kreditorer kan sagsøge, efter at nogen ophører med at betale en gæld. Mens kreditorer kan fortsætte med at forsøge at indsamle gæld uden for statutten, ville McClanahans ikke have stået over for de potentielle retssager, løngarantier eller bankregnskaber, der kan komme fra at ignorere gældsforpligtelser.

Gældsafvikling kan have andre faldgruber. Konkurs advokat Ed Boltz i Durham, North Carolina, har haft kunder, der betalte $ 5.000 til $ 10.000 til gældsafviklingsselskaber uden at få den lettelse, de blev lovet. Nogle kreditorer nægtede at gå på kompromis, og nogle gældsforetagender var svigagtige tøj, der forsvandt uden spor.

"Folk tror, ​​at de gør det rigtige, men … deres kreditresultater er affaldet, de er alle de penge," siger Boltz, en tidligere præsident for National Association of Consumer Bankruptcy Attorneys.

Gældfri, men ikke for enhver pris

En anden fejl, folk ofte laver, er at bruge et 401 (k) lån eller tappe egenkapital i et forgæves forsøg på at betale overvældende gæld.

Pensionskasseoverfald udløser typisk indkomstskatter og sanktioner, mens boliglån i hjemmet sætter låntagerens hjem med risiko for afskærmning. Den værste del, Boltz siger, er, at folk bruger op aktiver, der ville have været beskyttet i en konkurs ansøgning.

Før du foretager ekstra betalinger på enhver gæld, skal du have en spilplan, der giver mening.

• Først afgøre, om tilbagebetaling af din gæld er realistisk. Hvis du kæmper for at betale minimumsbeløbet, eller det ville tage dig fem år eller mere at betale det meste af din usikrede gæld - primært kreditkort, medicinske regninger og personlige lån - overveje gældslempelse i stedet. En nonprofit kreditrådgiver kan rådgive dig om gældsforvaltningsplaner, men du bør også tale med en erfaren konkursadvokat.
• Herefter prioriterer du giftig gæld. Det er ikke fornuftigt at udbetale lavrente, potentielt fradragsberettigede studielån eller realkreditgæld forud for ikke-fradragsberettigede kreditkort med variabel rente.
• Glem ikke at gemme. Du kan blive fristet til at smide hver dollar på din gæld, men det kan være en dyr fejltagelse. Du kan ikke komme tilbage til firmaets kampe, skatteafbrydelser eller sammensætninger, du savner, ved ikke at bidrage til pensionsplaner. Du ville også være smart at holde mindst en lille nødfond for at undgå at tilføje til din gæld; $ 500 er nok til at starte.

I sidste ende er dit økonomiske helbred mere værd end at indstille hastighedsrekord for at betale gæld.

Liz Weston er en certificeret finansiel planlægger og kolonneforkæmper på Investmentmatome, en privat finanswebsted og forfatter til "Din kredit score." Email: [email protected]. Twitter: @ lizweston.

Denne artikel er skrevet af Investmentmatome og blev oprindeligt udgivet af The Associated Press.