Kalkulationsfrekvensdefinition og eksempel |

Hvad det er:

Den call money rate er renten på de lån, bankerne gør til mæglerfirmaer, der låner for at finansiere transaktioner i deres kunders marginer regnskaber. Sommetider kaldes call rate også kaldet "mægler lånefrekvens", og det er en sats, der generelt ikke er tilgængelig for enkeltpersoner.

Sådan virker det (Eksempel):

Lad os antage, at Broker XYZ er et mæglerfirma der skal købe flere tusinde aktier af selskabets ABC på vegne af en stor kunde, der ønsker at købe aktierne på margen. Aktierne koster $ 2,5 millioner, og kunden accepterer at betale Broker XYZ for aktierne i 28 dage.

Fordi Broker XYZ mener, at kunden vil betale pengene tilbage som planlagt, låner Broker XYZ $ 2,5 millioner i call money fra BigBank, så Broker XYZ og dets kunde kan købe aktierne nu. BigBank opretter ikke en betalingsplan for Broker XYZ, fordi Broker XYZ forventer at afslutte transaktionen relativt hurtigt. BigBank forbeholder sig dog ret til at ringe til lånet (det vil sige, at Broker XYZ skal tilbagebetale 2,5 mio. USD med det samme).

BigBank fastsætter opkaldsprisen på LIBOR + 0,15%. Hvis banken vælger at ringe til lånet inden de 28 dage er op, kan Broker XYZ udstede et margenopkald til sin klient, hvorved klienten også skal tilbagebetale 2,5 mio. USD med det samme.

Hvorfor det er sager:

call money rate er en omkostningsmæglerfirma betaler for at finansiere margin konti eller handel for deres egne konti. Fordi opkaldslån er usikrede og kaldbare, er de på nogle måder mere risikofylde end andre lån, men de giver også kortfristet likviditet til de finansielle markeder.