Spørg ekspert: Hvor meget skal jeg forvente at betale en finansiel rådgiver?

Spørgsmål: Hvor meget skal jeg forvente at betale en finansiel rådgiver?

- Daniel H., Sacramento, Californien

Investeringssvaret: Det er et kompliceret spørgsmål, Daniel, men en god en. For et lille perspektiv på dette kunne jeg ikke lade være med at tænke på en klassisk tegneserie.

Lucy Van Pelt - fra de elskede "Peanuts" tegneserier og tegnefilm - er en berygtet antagonist. Hun er mest berømt for at snuble fattige gamle Charlie Brown igen og igen ved at skubbe sin fodbold væk lige før han sparker det, hvilket resulterer i Charlie Browns mest berømte linje: "Aaaaargh!"

Lucy's andet job var selvfølgelig et råd booth, hvorfra hun udleverede sin viden om kærlighed og andre forhold. I "A Charlie Brown Christmas", for eksempel, er Lucy villig til at rådgive Charlie Brown, men hun beder om forudbetaling.

"Boy, hvad en lyd!" udbryder hun. "Hvordan jeg elsker lyden af ​​klinkende penge! Den smukke lyd af kolde, hårde penge! Nickels, nickels, nickels! Den smukke lyd af klinkende nikkel! Nu, hvad synes at være dine problemer?"

Som nogen der nogensinde har betalt for rådgivning ved, nogle gange rådgivere er mere spændte på at blive betalt end at løse et problem - ligesom lucy. Men du skulle ikke være nødt til at blive følt som Charlie Brown, især når det kommer til finansielle rådgivere.

Men som jeg sagde, præcis hvor meget du skal betale er et kompliceret spørgsmål. For at give dig det mest komplette svar, vil jeg først gerne tale om, hvad de er.

I de mest generelle henseender er der to slags finansielle rådgivere: mæglere og registrerede investeringsrådgivere.

Selv om mæglere kender ofte meget om markederne, økonomien og investeringerne, det er vigtigt at indse, at de er sælgere. Mæglere er forpligtet til at sikre, at det, de sælger dig, er "passende", så når du beder dem om at købe, siger en obligation for din konto, køber de dig obligationen og ikke et lager eller en gård eller en bil. Mæglere tjener deres penge fra provision på deres salg.

Registrerede investeringsrådgivere (RIA'er, for kort) er ikke mæglere. Generelt behøver de ikke at sælge ting for at tjene penge. I stedet får de betalt for rådgivning. En af de vigtigste ting at vide om RIA'er er, at de holdes til en fiduciær standard - en højere standard end mæglernes egnethedsstandard.

For at forstå forskellen skal du overveje vores obligationseksempel. En mæglers egnethedspligt betyder, at hvis du beder om en obligation, får mægleren dig en obligation. En RIAs fiduciary forpligtelse betyder, at hvis du beder om en obligation, siger RIA: "Hvorfor vil du have en obligation? Du er overvægtet i obligationer, og de kommer til at falde i pris. Du bør købe aktier i stedet. Jeg vil tjene flere penge til Junior's universitetsfond. " Mægleren gør hvad du spørger; RIA ser ud til dig.

Der er mange måder at betale en registreret investeringsrådgiver på. Her er nogle af de mest almindelige typer af RIA'er …

Fee-Only Advisors

Fee-only rådgivere opkræver en procentdel af din regnskabsværdi hvert år, og til gengæld får du rådgivning og investeringsstyring. Hvis du tager med en rådgiver, siger $ 100.000 af dine besparelser og rådgiveren opkræver et gebyr på 1,0%, betaler du rådgiveren $ 1.000 om året. Ifølge Forbes løber disse gebyrer fra 0,75% til 1,5% af din konto årligt, selv om 2% ikke er ualmindeligt. Gebyrerne varierer alt efter konto størrelse, kompleksiteten af ​​din situation og rådgiverens erfaring og legitimationsoplysninger.

Forskellige rådgivere gør forskellige ting, så sørg for at spørge om gebyret kun dækker handel og kapitalfordeling (dvs. investeringsforvaltning) eller hvad enten det omfatter planlægning (tænk skat planlægning, ejendom planlægning, college planlægning, pension planlægning osv.).

Har du et spørgsmål?

Hvis du vil have os til at svare på et af dine investeringsspørgsmål i vores ugentlige spørg Ekspert Q & A kolonne, email os på [email protected]. (Bemærk: Vi svarer ikke på anmodninger om lageroptællinger.)

Personalefinanseksperter har tendens til at elske fee-only rådgivere, fordi gebyrstrukturen binder rådgiverens kompensation til, hvor meget din konto vokser. De er ikke fristet til at sætte dig i en investering, så de kan tjene en kommission.

Nogle gebyrpliktere tager dog et fladt årligt gebyr eller endog en timesats i stedet for en procentdel af dine aktiver. Disse satser varierer meget, men de fleste timepriser falder mellem $ 100 og $ 400 i timen, ifølge College for Financial Planning.

Du kan finde dette mere almindeligt, når rådgiveren gør kompliceret skatteplanlægning, strukturerer din ejendom eller noget tidsprojekt. Du kan også få en rådgiver til at oprette en omfattende finansiel plan, som du udfører selv (sådan som at ansætte en arkitekt til at designe et hus, du opbygger). Ifølge College for Financial Planning kan du forvente at betale mellem $ 100 og $ 2000 for denne form for finansiel plan (selv om ca. 15% af rådgiverne opkræver mere end det). Omkring 40% af rådgivere tilbyder ikke denne mulighed, men ifølge College for Financial Planning.

Fee-Based Advisors

Folk forveksler ofte gebyrbaserede og gebyrbaserede planlæggere. Som nævnt opkræver gebyrpliktere kun en procentdel af dine aktiver, et timebeløb eller et fast gebyr. Gebyrbaserede planlæggere opkræver også gebyrer for deres råd, men nogle gange får de også betalinger fra virksomheder, hvis produkter de sælger eller anbefaler. Ifølge College of Financial Planning er de fleste rådgivere (60%) gebyrbaserede planlæggere; 17% er kun gebyr; og resten er en blanding af beholder, kun provision eller en kombination.

Hvis du ansætter en gebyrbaseret rådgiver, skal du sørge for at finde ud af om han eller hun krediterer disse betalinger mod dine gebyrer. Uanset hvad, ved at modtage disse betalinger kan formindskelse af rådgiverens evne til at sætte dig først.

En endelig tanke: Hvis du leder efter en person til at hente investeringer for dig, kan en mægler være den måde at gå. Men hvis du vil have nogen til at handle i din bedste interesse, er en registreret investeringsrådgiver en god indsats.

Det er ikke at sige, at en RIAs interesser er perfekt tilpasset jeres. De har et incitament til at holde dig ude af at trække eller flytte dine penge væk fra firmaet. Jo mindre de klarer, desto mindre gør de. Det kan påvirke det råd, du får, når du spekulerer på, om du skal trække penge fra kontoen.

Ligesom hårstylister, læger og børnepasninger, rådgivere varierer meget i hvad de opkræver, og "billigste" svarer næsten aldrig til "bedste". " Interview flere rådgivere, før du stoler på en til at styre alle de penge, du har brugt en levetidspare. For et snydeark på ansættelsesprocessen, se venligst den nationale rådgivende rådgiver for finansiel rådgivning (NAPFA), Finansrådgiver, her.