Bedømmelsesgrad Definition & Eksempel |

Hvad det er:

Et vurderingsforhold er forholdet mellem en investeringsfonds alfa og risikoen.

Sådan fungerer det (Eksempel):

Formlen for vurderingskoefficienten er:

Bedømmelsesforhold = Alfa / Fondens usystemiske risiko

Lad os antage, at gensidig fond XYZ har en alfa af 0,06 og en usystematisk risiko på 0,60. Ved hjælp af denne information og formlen ovenfor er Mutual Fund XYZs vurderingsforhold 0,06 / 0,60 = 0,01.

Alpha og usystematiske risikoværdier for specifikke midler findes på: morningstar.com, tdameritrade.com og andre online-mæglerwebsteder.

Hvorfor det drejer sig om:

Vurderingsforholdet måler en fonds afkast pr. Risikoenhed. Imidlertid er det pågældende afkast kun alfa - den del af afkastet, der generelt henføres til fondslederens opkøbs- og fondsledelsesfærdigheder. Vurderingsforholdet er således et mål for, hvor meget afkast fondslederen bringer til en fond pr. Risikoenhed. Den pågældende risiko er usystematisk risiko - den del af risikoen, der er forbundet med risikoen for investeringerne, snarere end risikoen forbundet med hele værdipapirmarkedet generelt.