3 Enkle måder, som alle kan hedge mod inflationen

Hvis du ikke har hørt, er inflationen på vej. Uventede niveauer af statsgæld og underskud vil sandsynligvis svække dollarkursen på et tidspunkt og dermed hæve priserne på alt, hvad den køber.

Federal Reserve siger, at der endnu ikke er nogen betydelig inflation. Faktisk sagde det for nylig, at der kan være for lidt inflation og vil sandsynligvis holde renten lave i den overskuelige fremtid. Men i mellemtiden går råvarepriserne igennem taget.

Prisen på kobber er mere end tredoblet siden slutningen af ​​2008, olie er næsten 90 dollar pr. Tønde (også nær den høje siden finanskrisen) og priserne på flere fødevarevarer ligesom majs og hvede er tæt på hele tiden. Disse materialer bruges igen til at lave mange forbrugsvarer. Det er kun et spørgsmål om tid, før højere importpriser kommer ud i den anden ende i form af højere priser på forbrugsvarer.

Faktisk er inflationen begyndt at dukke op allerede.

Selvom den amerikanske inflation er stadig relativt lav, uheldige tegn er begyndt at dukke op. For eksempel er den 10-årige statsobligationsrente steget til ca. 3,48%, en markant stigning fra 2,48% for blot fem måneder siden. Langsigtede satser afspejler delvis forventningerne til inflationen i fremtiden og går op som udsigterne for inflationen stiger. Andre tegn på inflation ser ud i udlandet. Inflationen i USA steg til 3,7% i december 2010, det højeste niveau i otte måneder og godt over et mål på 2%. Emerging Markets økonomier som Kina ser endnu mere inflation. Landet har hævet renten for at bekæmpe inflationen, hvilket steg til 4,6% i 2010 og steg til 5,3% i januar. Brasilien har også forventet en inflationsrate på næsten 6% i 2011, en stigning fra 5,9% i 2010, hvilket var den højeste siden 2004.

Disse er stormskyer, der medfører inflation. Nu er det tid til at beskytte din portefølje, før den rent faktisk kommer.

Her er tre investeringer, der kan hjælpe med at beskytte din portefølje mod stigende inflation.

1. Commodities

En god måde at afdække mod inflationen er ved at investere i hårde aktiver, der har tendens til at opretholde værdi i tider med stigende priser. Råvarer som mineraler, korn, metaller, sukker, bomuld, husdyr og olie stiger typisk i pris sammen med inflationen. Da forbrugerprisindekset (KPI) steg fra 3% i maj 1972 til 11% i december 1974, steg S & P Goldman Sachs Commodity Index 222%, en gennemsnitlig årlig gevinst på 55%.

Der er en Antallet af børsnoterede fonde (ETF'er), der investerer i specifikke råvarer, såvel som dem, der investerer i mange forskellige råvarer. Jeg foreslog i en nylig artikel tre vareorienterede aktieinvesteringer, der ikke kun skal trives i inflationstider, men også have gode vækstudsigter, selv uden det.

[Lær mere i vores InvestingAnswers-funktion: Begynder Guide til Commodities - Sådan spiller du 2011.]

2. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS)

TIPS er obligationer udstedt af US Treasury, der er indekseret for inflationen, målt ved forbrugerprisindekset. Sådan fungerer det …

Antag at en $ 1.000 paritetsværdi obligation blev købt med et 3% udbytte. En $ 1.000-obligation ville oprindeligt betale $ 30 om året ($ 1000 X 3%). Hvis inflationen var 5% det første år, ville TIPS'ens pålydende justere opadgående med 5% til $ 1.050, og udbyttet på 3% ville stige til $ 31,50, fordi det ville være baseret på den højere pålydende værdi ($ 1.050 X 3% = $ 31,50).

Selv om disse obligationer typisk betaler mindre rente i begyndelsen end traditionelle obligationer, vil obligationernes hovedværdi holde trit med inflationen, og indtægterne fra værdipapirerne vil også stige. Disse obligationer er velegnede til investorer, der søger at opretholde hoved- og købekraft i lyset af inflationen. Men de vil ikke give et højt niveau af nuværende indkomst.

En af de nemmeste måder at få eksponering over for TIPS er med iShares Barclays Capital US Treasury Inflation Protected Securities (NYSE: TIP) . Ud over at levere daglig likviditet har denne ETF et lavt udgiftsforhold på 0,20% om året, betaler månedlige udbytter og giver i øjeblikket ca. 2,5%.

3. Justerbare rentefonde

Som navnet antyder, investerer disse fonde i obligationer, der har satser eller udbytter, der justeres periodisk. Disse midler er en god måde at holde trit med stigende renter, og aktiekursen har tendens til at forblive relativt stabil.

Der er to hovedtyper af regulerbare renteobligationsmidler: banklånsmidler og rentetilpasningslån. Banklånsinvesteringer investerer i senior-sikrede gæld hos lavere kreditvurderede selskaber, mens regulerbare pantfonde investerer i realkreditobligationer, som typisk garanteres af den føderale regering eller dets agenturer.

Banklån i form af midler er ofte lån til virksomheder med mindre end investeringsklasse ratings. Lånene er dog meget kortsigtede, hvilket giver långivere mulighed for ofte at hæve renten. Denne evne til at holde trit med renteændringer hjælper også med at holde din hovedstol stabilere end den typiske obligationsfond.

Fidelity Floating Rate High Income (Nasdaq: FFRHX) er en glimrende, ikke-belastende banklånsfond, der i øjeblikket giver omkring 3,5%. Fonden var en af ​​de bedste kunstnere i kategorien i en tumult 2008.

Hvis du venter, indtil inflationen kommer, kan det være for sent at investere i disse værdipapirer til rimelige priser. Det kan være fornuftigt at investere nu med mindst en del af din portefølje og være forberedt.

[InvestingAnswers feature: Guldpriser i 2011 - Er partiet over?.)