Wal-Mart Cashes In på bankoverførselsdag, men er MoneyCenter noget bedre?

Lørdag den 5. november^th, Amerikanerne forlod deres banker i krammer og skiftede deres kontrolkonti - og loyaliteter - til non-profit-kreditforeninger. Men som New York Times rapporter, nogle af dem, der forlod deres banker endte på en anden for-profit behemoth: Wal-Mart. Megastore tilbyder nu et antal a la carte-ydelser, fra check indbetaling til pengeoverførsler til forudbetalte debetkort. Men er disse produkter bedre for forbrugerne end kontanter til højafgiftskontrol?

Forfærdet med svag ros

Det New York Times artikelsprofiler en række forbrugere, der forlod bankernes høje kassekreditter og kontokontrakter for Wal-Marts relativt enkle, upfront-omkostningerne struktur. Og i al retfærdighed tilbyder Wal-Mart meget mere rimelige priser end de fleste check-penge.

Men de fleste check kasser tilbyder forfærdelige priser. Og kreditforeninger tilbyder ikke nogen check indbetaling gebyrer overhovedet for medlemmer med en checkkonto. At forlade Bank of America til Wal-Mart kan være en (lille) stigning, men de fleste kan gøre meget, meget bedre med en anstændig kreditforeningskontrolkonto.

Så er der spørgsmålet om incitamenter. Kreditforeninger er ikke-for-profit, og nogle er chartret specifikt for at tjene lavindkomst, underbankede samfund. De, der er føderalt chartret, kan ikke opkræve renter over 18%, og mange har frafaldet kontrol, overtræk og andre gebyrer frivilligt. De tilbyder gode produkter, fordi det er deres job: tjene samfundet.

Wal-Mart har derimod aldrig været anklaget for at holde sine aktionærer sidste. Det kan udnytte stordriftsfordele, ligesom det gør med alt andet, og tilbyde finansielle tjenester til en lavere pris end de fleste ganske vist skyggefulde konkurrenter. Men i betragtning af tilgængeligheden af ​​faktisk forbrugervenlige bankprodukter er der ingen grund til at blive hos Money Center.

Dens ydelser er så 2009

Wal-Marts undersøgelse finder, at 60% af sine kunder har bankkonti, og at disse kunder betalte et gennemsnit på $ 200- $ 400 i gebyrer, hovedsagelig overtræk og månedlige vedligeholdelsesafgifter. Hændelsen her er, at undersøgelsen fandt sted et og et halvt år siden.

Men efter en Federal Reserve-afgørelse i 2009 skal bankerne underrette dig hver gang du overdrager og får dit udtrykkelige samtykke, inden transaktionen kan behandles. Og som vi har sagt i hele dette stykke, tilbyder mange kreditforeninger helt gratis kontrol uden nogen mindste saldo.

Check betalingstjenester hos Wal-Mart køre 1% med maksimalt $ 3, op til $ 1.000 check, men du kan direkte indbetale dine lønninger til en kreditforeningens konto gratis (og nogle vil faktisk give dig belønninger for at gøre det).

Og så kommer vi til debetkort: Wal-Mart tilbyder MoneyCard, som for at være retfærdig har færre og klarere gebyrer end de fleste forudbetalte debetkort. Men det kommer riddled med afgifter som $ 3 afgifter hver for aktivering, månedlig vedligeholdelse, ATM udbetalinger og genindlæsning. Disse kan let tilføje op til mere end selv den mest ublu store bankcheckkonto vil opkræve. Og hele tiden tilbyder kreditforeninger gratis debetkort.

De subtile farer ved "bank" på Wal-Mart

Bortset fra højere gebyrer, som er temmelig let kvantificerbare, er der to indirekte negative virkninger, når banker med det gigantiske smiley ansigt: besparelse og udgifter. Hvis du stole på Wal-Mart for dine finansielle tjenesteydelser, er det ikke sandsynligt, at du åbner eller aktivt opretholder en opsparingskonto. Dette afskrækker folk fra at lægge penge væk til college, pension eller simpelthen nødsituationer. Mens en bank eller kreditforening kan tilbyde at opdele din lønseddel automatisk mellem en opsparingskonto og en kontokonto, kan Wal-Mart kun give dig kontanter.

Hvilket bringer mig til det andet punkt: udgifter. En årsag til, at Wal-Mart er så ivrig efter at tilbyde at checke indbetaling til en så lav pris, er at det håber du vil bruge din lønseddel i butikken. Det er svært at spare penge eller bruge ansvarligt, når det første du ser efter at du har betalt kontoen, er en fokuseret, velundersøgt, immaculately vist vare, hvis eneste formål er at friste dig.

Bankoverførselsdag er alt godt og godt, men forblive i systemet

At have en checkkonto, for ikke at sige noget om en opsparingskonto, giver betydelige fordele: det er sikrere end at transportere penge, det er bekvemt knyttet til et betalingskort, og hvis du vælger den rigtige, betaler du ikke gebyrer for debitforbrug, månedlig vedligeholdelse eller check indbetaling overhovedet.

Forbrugernes ære med Bank of America, Chase og resten er forståelige. Men det bør ikke sørge for dig om ideen om at holde dine penge i en finansiel institution, især en, der har dine bedste interesser på hjertet.