Uber bilfinansiering præsenterer risikabelt indsats til drivere

Uber kan være fint at arbejde med, men chaufførerne bør fjerne sig fra selskabets bilfinansieringsprogram, som er designet til at hjælpe folk med dårlig kredit, få auto lån.

Det globale rideshare-selskab samarbejdede med store bilproducenter General Motors, Toyota og Ford for at give Uber-drivere rabatter på visse nye og brugte biler. Virksomheden har også et arrangement med Banco Santander's amerikanske forbrugerfinansieringsenhed for at yde leje til egen finansiering.

Uber-skeptiske

Tusindvis af chauffører har udnyttet rabatter og finansiering, ifølge Kristin Carvell, en uber talskvinde. Men personalfinanseksperter er skeptiske over for programmet, som begyndte i november 2013 og annoncerer, at det ikke kræver en kreditkontrol.

"Enhver finansiering, der annoncerer" tilgængelig for dem med lav eller ingen kredit ", vil sandsynligvis have høje renter og dårlige vilkår," siger Carrie Houchins-Witt, en finansiel rådgiver i Coralville, Iowa. "I værste fald kan det være rovlån."

En uber blog post offentliggør finansieringsprogrammet tyder på, at indtjeningspotentialet hos Uber for chauffører med dårlig kredit sænker deres risiko for långivere. Et tidligere Investmentmatome-studie fandt, at Uber-chauffører i gennemsnit skulle give 60 rider om ugen for at tjene 50.000 dollars om året før skatter og udgifter.

Lyft og Sidecar, Ubers rideshare konkurrenter, tilbyder ikke lignende økonomiske arrangementer. Med Uber's program sætter bilisterne $ 2000 ned for at begynde at leje en bil med Santander-finansiering. Uber fratræder regelmæssige betalinger - så lidt som $ 17 om dagen, ifølge annoncerne - fra chaufførernes lønsedler.

Convenience faktor

Uber's markedsføring tyder på, at programmet hjælper låntagere, der ikke kan få automatisk finansiering andetsteds. Men Craig Smalley, en finansiel rådgiver i Orlando, Florida, siger, at selv folk med dårlig kredit typisk kan få et traditionelt auto lån, hvis de er villige til at betale en høj rente.

Selvom Uber's program ikke tilbyder vilkår, som chauffører ikke kan få hos en forhandler, kan det være en grund til, at betalingerne trækkes direkte fra deres løn, fordi nogle chauffører er tiltrukket af det, siger Smalley. "Det ville være" sæt det og glem det ", siger han.

Harry Campbell kører til Uber, Lyft og Sidecar og kører også The Rideshare Guy blog og podcast ud af Newport Beach, Californien. Campbell siger, at han kender flere chauffører, der har tjekket ud Uber-finansiering, men ingen han har talt om at have brugt det.

"For dem der har kigget på det, er det virkelig ikke en god handel, fordi du er låst i Uber så længe, ​​og det er et par hundrede dollars mere end en traditionel lejekontrakt," siger Campbell.

Subprime auto lån

Uber er en spiller på et større subprime auto lånelandskab, som mange sammenligner med subprime-pantmarkedet i begyndelsen af ​​2000'erne, der kollapsede i 2007, hvilket førte til finanskrisen og recessionen. Subprime udlån er praksis med at give lån til mennesker med dårlig eller ingen kredit, og det har steget blandt auto långivere siden krisen.

"Bilindustrien er stadig i 'Wild, Wild, West', ligesom slags realkreditmæglere for et par år siden, siger Smalley.

I august sagde Santander, at den modtog en civildomstol fra US Department of Justice i forbindelse med "nonprime" auto lån. Selskabets forbrugerudlånsenhed nægtede at kommentere enten stævningen eller dens Uber finansieringsprogram, ifølge Laurie W. Kight, en spokeswoman fra Santander.

Mange eksperter siger, at en kreditboble fra subprime-auto lån ikke ville være næsten lige så farlig som boligboblen ansporet af realkreditlån til personer, der ikke kunne betale for dem. "Det er lettere for en bank at repossess en bil, end det er til et hus," siger Smalley.

For Uber chauffører, der har brug for hjul, men mangler tilstrækkelig kredit, er Santander leasingaftalen en vej at gå. Omkostningerne kan dog være for stejle for nogle for at undgå en økonomisk sammenbrud senere.

Billede via iStock