Professor Ho tilbyder en primer om, hvordan man tænker på måling af skattepåvirkningen

Virkningen af ​​en afgift på en sektor måles ved at påvirke udbud og efterspørgsel. Området under efterspørgskurven er de fordele, forbrugerne får fra forbrug. Området under forsyningskurven er det overskud, producenterne kommer fra forbrug. Derfor repræsenterer området mellem udbud og efterspørgsel de samlede fordele i form af forbrugerværdi (kendt som forbrugsoverskud) og producenternes overskud.

Indførelse af en skat skaber en kilde mellem, hvad forbrugerne skal betale og de faktiske produktionsomkostninger. Dette øger prisen til forbrugerne og reducerer produktionen fra producenterne. Dette efterlader en trekant kendt som Dead Weight Loss eller Harberger's Triangle, af tabte økonomiske muligheder.

Da skatteindtægterne fra en sektor øges, vokser det døde vægttab. For en lille skat er vi stadig i spidsen af ​​trekanten, så stigningen i det døde vægttab er lille. Men i en stærkt beskattet sektor er vi nu i bunden af ​​trekanten, og så er det døde vægttab højere.

Ramsay-princippet om optimale skatter bemærker dog, at denne effekt afhænger af udbud og efterspørgsel. Hvis hældningen af ​​udbud og efterspørgsel i en given sektor er relativt uelastisk (tættere på lodret), hvilket betyder, at den leverede mængde og den krævede mængde ikke ændres meget, når priserne ændres, har skatterne en forholdsvis lille effekt på mængden og har således mindre dødt vægttab. Sådanne sektorer bør således målrettes.