Gør Payday Loans nogensinde finansiel mening?

Er der nogensinde tid til at bruge et payday lån? Living paycheck-to-paycheck kan bære dig ned. At bruge hver øre af din indkomst giver ikke plads til fejl. Mens en sådan opførsel kan betragtes som et kendetegn for de fattige, viser en nylig Brookings Institution-undersøgelse, at to tredjedele af "hånd-til-mund" husstande er relativt velhavende. Men de fleste af deres aktiver er ikke let eller smerteligt konverteret til kontanter, som et hjem eller pensionskonto. Så selv de velhavende kan blive konfronteret med et presserende behov for midler og ingen nem måde at få pengene hurtigt på.

Payday lån - kortsigtet, højrenteregæld, der normalt støttes af en låners post-daterede check - kan tilbyde et fristende alternativ. Selvom disse produkter er særligt giftige for husholdninger med begrænsede finansielle ressourcer, kan der være tidspunkter, når man går ud på en payday långiver, synes at være fornuftigt. Men den løsning er ofte som at behandle symptomet snarere end sygdommen.

Hvem tager ud lønningslån?

Mens levende hånd-til-mund er en økonomisk tilstand, der plager amerikanere på tværs af rigdomsspektret, siger den amerikanske forbrugerfinansieringsbureau (CFPB) i Washington, at medianindtægten for en låntagers låntager er under $ 23.000. Forskning fra Center for Ansvarlig Udlån (CRL) fastslog, at den typiske låntager er hvid, kvindelig og fra 25 til 44 år gammel.

Men fem socioøkonomiske grupper havde de "største odds" for at tage ud af et lønningslån: personer uden universitetseksamen, afroamerikanere, folk tjener mindre end 40.000 dollars om året, og dem, der er adskilt eller skilt, ifølge CRL, der er baseret i Durham, NC

Let at få, men det er værd?

Når et kontantbehov opstår, er payday lån - ligner billånslån - let at opnå. Normalt skal en låntager kun vise korrekt identifikation, bevis for indkomst og en personlig checkkonto for at kvalificere sig. Långiveren forventer typisk enten en post-dateret check eller elektronisk adgang til en låners bankkonto for at sikre tilbagebetaling. Kredit scoringer er ikke undersøgt, og en ansøger evne til at tilbagebetale lånet i lyset af andre gæld og omkostninger er ikke overvejet.

I bytte for hurtig adgang til meget tiltrængte penge er gebyrerne ekstreme - fra $ 10 - $ 20 per $ 100 lånt i to uger. Den effektive årlige procentsats (APR) er ofte tæt på 400% og undertiden langt højere. Det har ført til direkte forbud mod udbetaling af lønninger eller begrænsninger i 22 stater, herunder begrænsninger på, hvor mange lån en forbruger kan tage ud på et år.

Typiske låntagere har ofte ikke midlerne til at tilbagebetale gælden samt dække andre rutineudgifter. En række kortfristede og billige lån resulterer ofte i sådanne tilfælde og indskyder mange til en pris af hundredvis af dollars i kumulative gebyrer, siger CFPB. Forbrugere, der har gjort brug af payday långivere, gjorde det normalt gentagne gange i løbet af en 12-måneders periode, sagde bureauet i en undersøgelse, der blev udgivet sidste år. Næsten halvdelen af ​​låntagerne udtog mere end 10 kortfristede lån om et år.

Kan payday lån være en billig løsning?

Men når man står over for en kontant krise, hvad skal man gøre? Overraskende nok siger Moebs Services, et økonomisk forskningsfirma i Lake Bluff, Ill., At payday lån kan være en billig løsning sammenlignet med alternativer som f.eks. Overdragelse af en checkkonto.

Bankerne raser i stigende overtrækningsgebyrer, hvilket afspejler det økonomiske pres, at hånd-til-mund husstande står over for at få enderne til at mødes. Denne indtægtsstrøm var på vej til at stige 1,6% til næsten 32 milliarder dollar sidste år, har Moebs estimeret.

Ved hjælp af et eksempel på $ 100 og sammenligning af payday lender gebyrer til typiske bankoverskridelsesgebyrer, bryder Moebs ned tallene:

• Payday långivere, $ 18
• Kreditforeninger, $ 28
• Thrifts og banker, $ 30
• Wall Street banker, $ 35

"Hvis prisen er en bekymring for pengebehovet, så giver betalingsdag långivere den laveste pris," siger Moebs konklusioner. Men forbrugeragenturet siger, at fire ud af fem låntagere - næsten 10 millioner amerikanere - ruller over disse lån mindst en gang og, oftere end ikke flere gange om året.

Den ultimative løsning

Over for et pludseligt kontantbehov kan måske et payday lån være en levedygtig midlertidig løsning. Pew Charitable Trusts i Philadelphia viste imidlertid, at mere end to tredjedele (69%) af payday lån udtages til hverdagens tilbagevendende udgifter - kun 16% blev trukket til uventede nødsituationer. Det peger på det grundlæggende spørgsmål: Hånd-til-mund husstand, der lever uden for sit middel, graver sig selv i en dybere gældskasse, når den bruger en payday långivers ydelser.

Spurgt, hvad de ville gøre, hvis de ikke havde adgang til payday lån, sagde 81%, at de ville reducere udgifterne, ifølge en 2012-undersøgelse. Og det er den ultimative løsning - både for fattige og velhavende husstande, der lever lønseddel til lønseddel - at bruge mindre er den eneste måde at endelig bryde cyklusen af ​​spiralskuld.

Payday lån underskrive billede via Shutterstock