Kan et godt kredit score reducere mine studielån?

Din kredit score dikterer ofte dit lån, kreditkort og realkreditrenter. Men føderale studielånsatser er bestemt af det år, hvor du tager dem, og om du låner til en bachelor eller kandidatuddannelse. Mange studerende låntagere ikke indse, at de kan refinansiere deres studielån for at modtage en bedre rente baseret på deres kredit score. Ja, dine studielån kan refinansieres! Indtast SoFi.

SoFi, eller Social Finance Inc., er den største leverandør af refinansiering af studielån - med næsten en milliard dollar i lån hidtil. Jeg talte til Dan Macklin, medstifter og chef for forretningsudvikling hos SoFi, om virksomheden og dets låntagere. Men før vi dykker ind i det, lad os svare på det spørgsmål, vi rejste i titlen …

Kan en god kredit score reducere mine studielån?

Ja! En god kredit score kan hjælpe dig med at kvalificere dig til en lavere rente, når du refinansierer dine studielån. Så hovedstolen vil forblive den samme, men du kan spare en betydelig sum penge i renter over livet på dine lån.

Macklin fortalte mig, at den gennemsnitlige SoFi låntager refinansierer $ 70.000 i studielåns gæld og sparer over $ 11.000 i renter. Forestil dig alle de interessante ting, du kunne gøre med $ 11.000, hvis det ikke blev tragtet i det sorte hul kendt som "påløbne rentebetalinger."

Jeg tænker på refinansiering - hvilke faktorer bestemmer min rente?

Din FICO-score er vigtig for at afgøre, om du er kreditværdig eller ej. Jo bedre din score, desto bedre er din rente. Det er imidlertid ikke den eneste faktor, som SoFi overvejer, når du bestemmer din refinansieringssats. SoFi ser også på din indkomst og månedlige pengestrømme, den skole du tog ud af, og antallet af år du har været ude af skole, sagde Macklin.

Mens der er en bred vifte af SoFi-låntagere, er den gennemsnitlige kunde 30-31 år gammel, har en halvfems løn og har en slags kandidatgrad. Disse kvalifikationer er ikke påkrævet, men acceptraten er højere for låntagere med en lignende profil.

Selvom du ikke passer til denne profil, kan et SoFi-lån stadig være et smart træk for dig. Overvej alle faktorer - din kredit score, cash flow i slutningen af ​​måneden, og indkomst i forhold til gæld. For at få en god sats på et stort lån, har du sandsynligvis brug for en stor indkomst. Men de med mindre lånebalancer behøver ikke nødvendigvis seksfigures indkomster for at blive godkendt til en gunstig sats.

Er der noget andet, jeg har brug for at vide om refinansiering med SoFi?

SoFi tilbyder refinansiering på føderale og private lån. Husk, at hvis du refinansiere føderale lån, kan du muligvis ikke udnytte offentlig tjeneste tilgivelse eller økonomiske modgangsprogrammer. Når det er sagt, var Macklin stolt af at sige, at SoFi endnu ikke har set en standard. Dette skyldes delvist to programmer, som virksomheden tilbyder for at få dig igennem overgangsperioder - karriereydelser og iværksætterprogrammet.

Karrierehjælp hjælper låntagere med at finde nye job - uanset om de er blevet afskediget eller blot ønsker at skifte brancher eller virksomheder - og giver skræddersyet karrierevejledning baseret på låntagers mål og erfaring. Også, hvis du mister dit job, vil SoFi pause dine betalinger, mens du hjælper dig med at finde et nyt job.

Iværksætterprogrammet forsvarer studielånets udbetalinger af kvalificerede låntagere, der er interesserede i at starte en virksomhed i seks måneder. Accepterede ansøgere vil også få adgang til SoFi-akkrediterede investorer, faglige mentor- og netværksmuligheder med andre SoFi-iværksættere. En SoFi-kunde, Benny Joseph, benyttede sig af dette program og kunne starte en skatteprognosevirksomhed kaldet GoodApril og sælge den til Intuit for en syv-figur sum.

Kvalificerer jeg mig til studielåns refinansiering via SoFi?

Låntagers refinansiering gennem SoFi er tilgængelig for amerikanske statsborgere eller fastboende over 18 år. Låntagere skal være ansat eller have et tilbud om beskæftigelse, der begynder inden for 90 dage efter ansøgning om refinansiering. På grund af statslige regler tilbyder SoFi refinansiering i 42 stater fra oktober 2014, men Macklin er overbevist om, at selskabet i sidste ende vil kunne servicere låntagere i alle 50 stater. Den mindste studielånesaldo for refinansiering er $ 10.000.

Hvis du kvalificerer, skal du rulle til bunden af ​​denne artikel for et særligt SoFi-tilbud til Investmentmatome-læsere.

Hovedafhentning: Uanset om du vælger at refinansiere med SoFi, er det rart at vide, at muligheden er derude. Din gode kredit score kan hjælpe dig med at få bedre studielånsatser, hvilket kunne trimme tusindvis af dine betalinger.

Hvis du beslutter dig for at refinansiere via SoFi, udvider virksomheden Investmentmatome-læsere en bonus på $ 300 fra nu til 17. november 2014 og adgang til en særlig kundeservicemedarbejder, Jenna. Du kan bruge bonusen på hvad du vil - selvom vi vil anbefale at bruge det til at betale dine studielån eller anden gæld. Følg dette link for at modtage tilbuddet .

Graduation cap, diplom og penge billede via Shutterstock.