Forudsigelsesmodeller: Hvad du behøver at vide |

Om din virksomhed er helt ny eller har eksisteret i et stykke tid, har du sikkert tænkt på at sammensætte en finansiel prognose.

De fleste långivere og investorer vil forvente det at være en del af din forretningsplan. Forudsigelse og sammenligning af dine aktualer med det du projicerede skal være en regelmæssig og løbende del af din proces - ikke noget du gør en gang eller en gang om året.

Men hvordan ved du, om din prognosemodel er pålidelig? er prognoser?

Før vi kommer ind på, hvordan du kan vurdere, om en prognosemodel er pålidelig, lad os starte med, hvad prognoser faktisk er. Forretningsforudsigelser gætter i det væsentlige (eller forudsiger eller estimerer) fremtidige tal som fremtidige salg, salgsomkostninger og driftsomkostninger, pr. Måned, kvart, år og så videre.

Prognoser kan også forudsige eller estimere andre forretningsnumre som webtrafik, konverteringsfrekvenser eller sociale medier engagementer.

God forudsigelse er uddannet gætteri baseret på forudsætninger om drivere og forståelse af, hvordan virksomhedsnumre forbinder, f.eks. hvordan salget vedrører marketingudgifter. Hvordan er prognoser forskellig fra budgettering?

Prognoser og budgetter er ofte de samme ting. En prognose er mere almindelig for at projicere salg, og budgettet er mere almindeligt for udregning af udgifter.

Mange mennesker vil bruge et budget til at betyde en udgiftsplan med indbyggede grænser, et maksimumsbeløb, som en leder eller et firma kan bruge. I så fald er et budget mere af en ledelseskommando end blot en prognose. Men når nogle virksomheder taler om salgsbudgetter, betyder de nøjagtigt det samme som en salgsforventning; og når andre taler om en udgiftsforventning, betyder de nøjagtigt det samme som et forbrugsbudget.

Hvordan ved du, om den forventede model, du bruger, er pålidelig?

Jeg havde det store privilegium at tage en klassekurs i matematisk modellering af menneskelige fænomener undervist af James G. March i Stanford.

Han foreslog tre faktorer, der skulle bruges til at bedømme værdien af ​​en prognosemodel:

1. Hvor godt det forklarer fortiden.

Derefter kører du modellen med faktiske data fra fortiden og vurderer, hvor godt det ville have forudsagt, hvad der virkelig skete.

2. Hvor godt det forudsiger fremtiden.

Selvfølgelig må vi gætte fremtiden, men du kan også vurdere kvaliteten af ​​input og output. Er inputene baseret på data, du kan få? Forudsætninger du kan gøre?

For eksempel har jeg i forbindelse med økonomiske modeller for erhvervslivet altid ønsket min egen model, der tog fremtidige indsamlingsdage og fremtidige procent af salget på kredit som input for at forudsige fremtidige saldi i tilgodehavender som en komponent i en model for at forudsige kontantstrøm. Og det tog et uddannet gæt om direkte omkostninger, lagerbeholdninger og minimumsbeholdninger for at forudsige størrelsen af ​​arbejdskapitalen bundet i opgørelsen, hvilket også påvirker pengestrømmen.

3. Skønhed.

Jeg kunne godt lide den måde, som Marsh, undervisning i klassen, respekterede skønheden i en elegant model. Jeg tror, ​​at de af os, der kan lide modellering, og skabe og arbejde med matematiske modeller, kan sætte pris på skønhed i den måde en model udtænkes og udføres på. Der er en ting som elegance i kode og elegance i matematik.

Og om dette emne: Marsh ville ofte klump punkter en og to ovenfor som det han kaldte "sandhed". Så ville han sige, at finansiel modellering handlede om "Sandhed og skønhed." Jeg nyder stadig den tankegang, og den klasse, jeg taler om, var flere årtier siden.

Forudsigelse af screenshot fra LivePlan.

Hvorfor tager s nogle gange til "hockey stick prognosen", især når de pitcher til investorer?

Jeg hørte først termen i 1980'erne, til frokost med en venturekapitalistisk ven, da han sagde, at han var "træt af alle de hockey stick prognoser", han fik fra startups.

Hvad han mente var en prognose, som viste langsom eller stabil vækst, indtil han pludselig vendte opad, på et bøjningspunkt, til en spektakulær vækst. Vendingen opad er som bøjningen i hockeystaven. Engleinvestorer og venturekapitalister søger efter virksomheder, hvis salg kan skyde frem i fremtiden, som hockeystaven.

Men hockey stick fremskrivninger er også altid mistænkte. De genererer kyniske reaktioner og behovet for at retfærdiggøre med reelle fænomener i førerne, såsom webtrafik eller konverteringer eller abonnementer. De kan ikke lide det, når den pludselige vækst bliver bestemt, som om den er fra høj, uden rim eller grund til det.

Hvordan kan du kontrollere, om en bestemt modelprognose er pålidelig eller ej? Er der nogen standarder for prognosemodeller

?

oprindeligt vist på Quora : stedet for at vinde og dele viden, give folk mulighed for at lære af andre og bedre forstå verden . En version af dette svar

ved Tim Berry , grundlæggeren af ​​Palo Alto Software og Bplans, vises på Quora .